金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-12-15 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 24.13 25.28 -4.55% 从业资格号：F3056198 非银金融 14.73 14.89 -1.07% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.35 4.36 -0.23% 高聪 有色金属 15.13 15.66 -3.38% 021-60828524 家用电器 12.13 12.11 0.17% gaocong@htfc.com 交通运输 14.50 14.48 0.14% 从业资格号：F3063338 汽车 25.51 25.64 -0.51% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 17.23 17.35 -0.69% 房地产 13.29 13.54 -1.85% 投资咨询业务资格： 机械设备 27.72 27.65 0.25% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 50.47 50.68 -0.41% 纺织服装 23.33 23.38 -0.21% 化工 21.30 21.51 -0.98% 综合 51.09 49.86 2.47% 建筑装饰 8.30 8.32 -0.24% 国防军工 49.51 49.56 -0.10% 医药生物 28.86 28.73 0.45% 公用事业 19.08 18.70 2.03% 轻工制造 28.47 28.58 -0.38% 通信 29.62 29.08 1.86% 电气设备 16.25 16.73 -2.87% 商业贸易 29.55 29.87 -1.07% 电子 45.72 45.24 1.06% 传媒 41.83 41.30 1.28% 钢铁 21.76 22.16 -1.81% 计算机 64.21 63.70 0.80% 农林渔牧 50.15 51.07 -1.80% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 0.72 0.94 -0.22 10年-2年 1.94 1.94 0.00 印尼 10年-6个月 -1.96 -1.83 -0.13 10年-1年 -1.20 -0.95 -0.25 中国 10年-2年 2.33 2.37 -0.04 希腊 10年-3年 -0.86 -0.78 -0.09 法国 10年-1个月 10年-2年 -1.25 1.25 -1.08 1.42 -0.17-0.17 德国 10年-1年10年-2年 5.96-38.49 5.73 -37.53 0.23-0.96 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 -1.51 -1.30 -0.21 马拉西亚 -0.45 -0.44 -0.01 新加坡 0.26 0.15 0.11 越南 0.19 0.07 0.12 印度 0.28 0.23 0.05 法国 0.67 0.71 -0.04 德国 -0.97 -0.92 -0.05 意大利 -0.01 0.04 -0.06 俄罗斯 -1.01 -0.91 -0.10 土耳其 -0.41 -0.36 -0.05 巴西 -1.51 -1.30 -0.21 葡萄牙 -0.45 -0.44 -0.01 希腊 0.26 0.15 0.11 中国 0.19 0.07 0.12 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 电信公用能源金融可选工业信息材料医药消费 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 材料能源金融消费可选工业公用电信医药信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 能源公用可选金融信息材料工业医药电信消费 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 -80 能源公用可选金融材料消费医药工业电信信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-072016-072018-072020-072022-072014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-122017-122019-122021-12 2015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-122017-122019-122021-122015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.50% 0.00% -0.50% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 -1.00%40.00 -1.50% -2.00% 稳定金融周期成长消费 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 澳洲标普200圣保罗IBOVESPA指… 恒生指数道琼斯工业指数 标普500纳斯达克指数 日经225韩国综合指数台湾加权指数 富时100泰国SET指数法国CAC40 德国DAX上证综指深证成指 俄罗斯MOEX 0 2019-072020-072021-072022-072023-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-12-152023-12-15 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-052021-052022-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-12-152022-12-152021-12-16 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2020-082021-082022-082023-08 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.4 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-082021-032021-102022-052022-122023-07 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-082021-082022-082023-08 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-03 2017-03 2019-03 2021-03 2023-03 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-112000-112005-112010-112015-112020-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-022015-022018-022021-022004-092008-092012-092016-092020-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息