投资参考

努力超越追求卓越 建设专业精准能源特色的卓越期货公司 □ 热点聚焦 1、中央财办有关负责同志详解2023年中央经济工作会议精神称，今年我国经济运行呈现“一高一低两平”的特点，主要预期目标有望圆满实现。有机构和专家学者预测，全年经济增长5.2%左右，国内生产总值超过126万亿元；稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。把以往的“名义经济增速”改为“经济增长和价格水平预期目 标”，这样可以更好统筹经济增长和价格水平的目标要求，并强调价格水平是货币政策的重要调控目标；加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策协调配合，确保同向发力、形成合力。比如，在化债进度、补充银行资本、政府债券发行等方面，财政政策和货币政策要加强配合。 2、国务院总理李强签署国务院令，公布《非银行支付机构监督管理条例》，自2024年5月1日起施行。司法部、中国人民银行负责人就《非银行支付机构监督管理条例》答记者问：《条例》认真贯彻落实中央金融工作会议精神，将防范化解风险、保护用户合法权益摆在突出位置，更好统筹发展和安全；一是坚持持牌经营，严格准入门槛；二是完善支付业务规则，强化风险管理；三是加强用户权益保障；四是依法加大对严重违法违规行为处罚力度，对于《条例》规定的违法违规行为，中国人民银行可依法对有关支付机构实施罚款，限制部分支付业务或者责令停业整顿，直至吊销其支付业务许可证等处罚措施，同时，明确可以根据具体情形对负有直接责任的董事、监事、高管人员和其他人员进行处罚，情节严重的还可采取市场禁入措施。下一步将制定《条例》实施细则，做好贯彻落实，细化明确支付业务具体分类方式、新旧业务类型衔接过渡规定等，进一步规范许可、处罚等程序，落实好“清单式”审批，严格依法行政。 3、《非银行支付机构监督管理条例》正式公布，多位支付机构相关负责人第一时间发声。支付宝方面表示，会进一步加强金融消费者权益保护工作，扎实提升金融消费者保护水平；财付通方面表示，《条例》的出台，标志着支付行业有了根本性法规，有利于强化行业监管，提升监管效率。 4、本周看点颇多，美联储最关注的通胀指标将出炉，关注数据对降息前景的影响。在经济意外下滑后，英国 11月消费者物价指数（CPI）是否会重燃政策宽松希望。同时，日本央行将召开议息会议，作为今年最后一个公布利率决议的发达经济体，处于宽松周期临界点的日本更加引人关注，而开始回升的通胀也给了利率转向的压力。 环球市场 1、市场普遍预期美联储将结束本轮加息周期，并在明年转向降息。多位分析师表示，美联储政策转向，或将对全球资本市场产生重大影响。中金公司分析师李昭复盘了过去50年共14轮美联储加息结束后降息开始前的资产表现。从资产回报中位数与胜率的角度看，各项资产表现的排序是美债、美元、商品、美股和黄金。 宏观 1、国家卫生健康委召开新闻发布会，介绍我国冬季呼吸道疾病防治有关情况。国家卫生健康委新闻发言人米锋介绍，近期，全国医疗机构门急诊呼吸道疾病总诊疗量整体呈下降趋势。中国疾控中心传染病管理处研究员常昭瑞介绍，新冠病毒变异株JN.1，是BA.2.86的一个亚分支。专家研判认为，当前我国新冠病毒感染处于较低流行水平，且BA.2.86及其亚分支占比很低，目前该变异株在我国的公共卫生风险较低。迄今为止，我国在呼吸道疾病病原体监测方面未发现未知的新病毒和新细菌。 2、2023中国城市创意指数（CCCI2023）在深圳发布。指数显示，国内各城市文化产业得到稳步发展，大部分城市的创意指数呈现出逐步提高趋势。前十强城市分别为：北京、上海、深圳、广州、杭州、成都、重庆、香港、苏州、南京。 3、香港特区政府就2024/25年度《财政预算案》展开公众谘询。财政司司长陈茂波说，今年，香港的经济从疫后恢复，与内地和国际全面通关，经济也回复正增长，但复苏的力度受环球利率持续高企、地缘政治等因素影响，较年初预期时弱。展望明年，外围环境仍复杂多变，香港作为细小、全开放的经济体，会继续面对挑战。 4、香港金融管理局总裁余伟文表示，料美国联储局要明年中后才会减息，实际步伐仍要视乎多项数据。美国经济韧性强，通胀回落速度比预期好，经济有“软着陆”的基本面；而内地工业生产、零售和消费数据都有改善，宽松政策亦逐渐见效，对香港经济带来正面讯息，因此，他对香港经济审慎乐观。 5、多个外资金融机构陆续发布2024年中国宏观经济展望报告。在外资机构看来，投资将持续加码、消费保持复苏、出口有望得到改善，多个积极信号陆续释放，2024年中国宏观经济有望进一步复苏企稳。瑞银预计2024年中国居民实际收入将继续好转，推动消费增长。富达国际认为，中国经济已步入复苏周期，从今年7月开始推出的一系列政策目前已初见成效，预计中国宏观经济会在2024年企稳。 国内股市 1、对于2024年的市场，职业投资人们纷纷给出了明确看好的观点。林园表示，坚定看好当前市场处于底部区域的投资机会；洪灝认为当前股市再往下走的空间并不多。具体到行业，钟兆民表示了对医药、通信和人工智能等领域的看好。宏观层面，在徐高看来，我国2024年的经济工作将会更加积极，或推出更积极的财政政策。 2、华夏基金数量投资部执行总经理、基金经理徐猛表示，当前国内权益ETF加速扩张态势确立，目前A股、港股处于全球估值洼地，具备较好的中长期投资机会，未来主要看好恒生科技指数、中证科创创业50指数、国证半导体芯片指数投资机会。 3、A股底部估值优势正在凸显。思睿集团首席经济学家洪灝指出，现在市场的底部到了，再往下走的空间并不多。同样有知名投资者也与洪灝“所见略同”，如“超级牛散”葛卫东，其就在近期频频出手买入，涉及铂力特、中科曙光这俩标的。 4、2023年收官在即，主动权益基金“冠军争夺战”打响。进入12月，主动权益基金排名角逐激烈，冠军基金已频频易主。近期，A股行业轮动加快，传媒行业逆势上涨，计算机、白酒等行业表现低迷，重仓传媒板块的泰 信行业精选基金业绩冲出重围，在目前的主动权益基金排名战中拔得头筹，重仓TMT板块的东吴移动互联则排名第二，行业轮动风格明显的东方区域发展的排名则掉落至第三。 5、虽然近期市场持续震荡，但从定增增发的参与情况来看，券商尤其是头部券商仍在积极参与认购。12月以来的多家A股公司增发中，出现了中金公司、国泰君安证券、中信证券、申万宏源证券、中信建投证券等券商身影。5家券商12月以来认购A股定增合计达11.5亿元。 6、临近年末，上市公司回购热情不减。以恒逸石化为代表的部分上市公司计划回购金额上限达到10亿元。近期，不少上市公司在发布回购方案后不久，就实施了回购。业内人士表示，上市公司大规模回购，向市场传递低估值信号，能够增强投资者信心，促进股票价格的合理回归。 7、长线资金及周蔚文、谢治宇、邓晓峰等知名基金经理最新动向曝光，新能源、医药、人工智能及大消费等赛道受热捧。具体来看，“顶流”谢治宇管理的兴全合润加仓156.56万股三安光电。医药赛道公司丽珠集团获得邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金新进378.97万股。涉及新能源业务的中天科技，获得“顶流”周蔚文管理的中欧时代先锋四季度加仓105.72万股。 8、Wind统计显示，截至12月15日，南下资金年内累计净买入达到2.89万亿港元，较去年底的2.57万亿港元增长0.32万亿港元，增幅为12.5%。从港股通资金的行业流向看，据Wind估算，Wind公用事业成为南下资金加仓金额最高的方向，年内净买入额达到2508.86亿元。 9、今年以来（截至12月17日），北交所新增74家上市公司，其中40家为国家级专精特新“小巨人”企业。目前，北交所共有117家国家级专精特新“小巨人”企业，占北交所公司总数比例近五成；省级专精特新“小巨人”企业、省级专精特新中小企业分别有9家、47家，合计56家。 10、今年2月下旬，北交所股票做市交易业务正式启动，共有15家证券公司成为首批做市商。截至目前，不包括重复做市股票，15家做市商合计为87只北交所股票提供做市业务，占比36.86%。其中，国金证券做市数量暂居第一，贝特瑞以8家做市商排名第一。 11、Wind数据显示，今年截至12月17日，北交所合计受理122家企业IPO申请。其中，12家企业已发行上市，1家正在发行过程中，14家企业中止审查、9家企业IPO撤回终止，博达软件和金则利2家企业暂缓审议。除此以外，84家企业处于受理审核问询以及注册流程过程中。 12、时至年末，国企并购重组浪潮涌动。业内人士认为，将于近期召开的中央企业负责人会议和地方国资委负责人会议将对2024年国企改革作进一步部署，国资重组整合有望提速，布局战略性新兴产业将成为央企专业化整合新趋势。 13、四季度以来，多家新能源产业链上市公司获得了公募、社保基金、外资等机构的增持。同时，还有不少上市公司参设产业基金，对智能网联新能源汽车相关产业项目进行投资。不少机构认为，随着国家政策的大力扶持及市场需求的增长，新能源汽车行业将迎来巨大的增长空间。 14、蔚来创始人、董事长、CEO李斌在12月17进行的150kWh电池包续航测试直播过程中宣布，行政旗舰轿车ET9将于本月23日举行的2023蔚来日上亮相。经过14小时的努力，150kWh电池续航测试在还剩3%电量的情况下，最终成绩达到了1044公里！ 15、今年以来，新能源相关主题基金首尾业绩相差高达72个百分点。多位业内人士表示，表现分化加剧主要原因在于行业配置分化，此外，规模小好掉头可能也是一部分新能源基金能够把握住今年市场结构性机会的原因之一。 16、东方甄选在港交所公告，已于2023年12月16日议决解除孙东旭的公司行政总裁一职，并罢免其公司执行董事职务，即时生效；鉴于最近的舆论风波，孙东旭职务变动反映了其近期对公司品牌及声誉管理不善。 17、据港交所文件，猪八戒股份有限公司提交上市申请书。 金融 1、海银财富公告，近期受经济下行的影响，项目出现迟延，给投资人带来不便，深表歉意！目前海银财富已成立专项小组，积极协调项目相关方筹划处置方案。目前根据最新的监管政策和行业导向，海银财富主动退出，对存续业务进行梳理，相关方案将在月底前给到大家。 2、保险资金另类投资业务显露些许问题苗头，已为监管部门所注意。近期，金融监管总局官网首次批量公布对四家保险资管公司的行政处罚决定。这四家被处罚的保险资管公司存在的违规行为有所差别，也有一定共性，均主要为另类投资业务问题。 3、香港金管局总裁余伟文称，香港的银行体系在亚洲国际金融中心中规模最大，股市成交量亦比邻近地区高，香港亦是亚洲最大的资产管理中心。虽然香港无详细收集资金流向的数字，但观乎不同数据未见有资金流 走。如果资金大规模流出，汇率会转弱，银行存款会下跌，但汇率和存款未见有影响，今年存款更净升2.3%，在借贷下跌下是较高增幅，银行的外币资产等亦未见有迹象有资金流出。 4、今年来，无论是以美股为代表的成熟市场，还是阿根廷、越南、印度等新兴市场，行情表现均不俗。在外围市场指数攀升的背景下，部分公募QDII基金取得了不俗业绩。超五成QDII基金年内取得正收益。 5、管理着80亿美元资产的伦敦知名对冲基金宽立资本(AspectCapital)正计划进入中国市场。宽立资本正计划在上海设立办事处，目标是注册为外商独资企业，满足中国投资者对另类投资的需求。 楼市 1、北京日前出台楼市新政，力度之大，超市场预期。新政落地后的首个周末，虽然北京气温刷新入冬以来新低，但是难以抵挡看房人的热情。探访北京丰台、亦庄、大兴、通州、顺义等区域的新房市场发现，部分新盘售楼处看房人明显增多，购房者情绪高涨。 2、据一财，上海楼市新政首个周末，阴冷的天气挡不住购房者的热情，有楼盘的到访量与签约量均达到平时的2-3倍，还有楼盘酝酿收回优惠条款。有一线销售人员表示，这段时间持币观望、犹豫不决，一看到新政出台，就表示第二天还想到项目现场看看。 3、12月15日起京沪两地多家银行根据自律机制下调房贷