香港投资日志

大市主要指标 12月14日12月13日12月12日 大市成交(百万元) 102,200 75,500 86,600 上升股份 898 486 960 下跌股份 615 1,049 629 恒生指数16,40216,22916,375变动 +173 -146 +173 恒生指数技术指标 10天平均线16,374 50天平均线16,328 250天平均线16,485 14天RSI55.52 第一阻力位16,600 第一支持位16,200 国企指数技术指标 10天平均线5,564 50天平均线5,573 250天平均线5.648 14天RSI50.70 第一阻力位5,800 第一支持位5,400 2023年12月15日 个股点评 联想(992)目标价:10.8 我们看好联想，因PC产业完成管道过剩库存的清理，基本面逐步改善。公司于第二季智慧设备业务集团的经营溢利率上升至7.4%，接近历史新高水平。公司在全球个人计算机市场具有领导地位，未来可引领AIPC迭代传统PC产品的浪潮。 止蚀价:9 SPDR黄金ETF(2840)目标价:1660 随着美国通胀放缓与劳动力市场降温，市场预计最快2024年上半年将展开降息，加上2022年后美国财政与贸易双赤字日益严重，导致美元相对全球其他主要货币容易走弱，当美国开始降息，美元利差优势不再，黄金可看高一线。 止蚀价:1250 小米(1810)目标价:17 Canalys的研究显示，今年第3季，小米在全球智慧手机的市占率排名第3，而且录得增长，相反，分别排名第1及2的三星及苹果则录得下跌。截止2023年9月30日，小米集团在本年度归母净利润127.5亿元人民币，去年同期利润为负6.39亿元。手机及IoT的毛利率为历史新高。互联网服务在三大分部中，虽然收入占比不高，但毛利率是最高的。整体公司的毛利率有望维持。 止蚀价:12.88 大市点评 截至12月9日当周，首次申请失业救济人数经季节调整后减少1.9万人，至 20.2万人，但尽管这一数字低于经济学家的预期，但有些人仍认为劳动市场未来将出现实质性疲软。不过，消费者持续表现强劲，美国11月零售销售意外较上月成长0.3%，假期购物季开局活跃。 港股通周四净流出96.98亿元，其中，中国海洋石油(883)流入最多，达1.13 亿港元；其次是中国移动(941)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为66.5 亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 每日焦点 SPDR黄金ETF(2840):金价有机会先回调再上 SPDR黄金ETF(2840):摘要 收市价(港元) 1472 2024预期市盈率(倍) - 2024预期股息率(%) - 52周高(港元) 1515 52周低(港元) 1285.5 14天RSI 58.0 随着美国通胀放缓与劳动力市场降温，市场预计最快2024年 上半年将展开降息，加上2022年后美国财政与贸易双赤字日益严重，导致美元相对全球其他主要货币容易走弱，当美国开始降息，美元利差优势不再，黄金可看高一线。 不过投资者要留意目前市场对于联储局降息预期提早反映，短在线金价有机会先回调再上。我们估计金价有机会明年底上望2,300。 如果投资者不想承受个别企业的风险，可留意黄金ETF，以SPDR黄金ETF(2840)为例，滚动一年的追踪误差(Rolling1-YearTrackingError)只有0.06%，走势贴近金价的走势。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)498.09483.48912.86 占额度(%)95.893.0108.7 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 盈富基金280032,711,3203,564,195,7953,596,907,115 腾讯控股700214,959,400803,909,6401,018,869,040 中国海洋石油883458,065,360265,263,820723,329,180 建设银行939157,074,220410,981,640568,055,860 药明生物2269265,633,700190,674,380456,308,080 小米集团－Ｗ1810189,729,008260,712,868450,441,876 美团－Ｗ3690161,035,985276,384,569437,420,554 工商银行1398115,879,450178,800,670294,680,120 融创中国1918176,797,670109,082,140285,879,810 中国移动941167,895,60094,154,800262,050,400 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 3,362,175 3,120,746,940 3,124,109,115 南方恒生科技 3033 102,080,473 1,008,463,836 1,110,544,309 腾讯控股 700 544,468,220 448,648,500 993,116,720 小米集团－Ｗ 1810 199,591,224 340,303,232 539,894,456 中国海洋石油 883 171,603,320 250,776,960 422,380,280 美团－Ｗ 3690 177,394,605 220,183,664 397,578,269 东方甄选 1797 122,549,225 196,661,250 319,210,475 恒生中国企业 2828 487,644 236,704,532 237,192,176 快手－Ｗ 1024 127,710,830 98,075,950 225,786,780 药明生物 2269 89,509,000 132,075,200 221,584,200 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 1.10% 16.54 133.46 腾讯控股 700 -0.20% 306.40 52.91 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.43% 69.10 31.16 南方恒生科技 3033 0.33% 3.63 28.31 友邦保险 1299 3.57% 65.35 24.43 小米集团－Ｗ 1810 2.70% 15.96 21.88 美团－Ｗ 3690 -0.55% 81.75 21.56 比亚迪股份 1211 0.89% 205.20 15.11 建设银行 939 0.00% 4.48 14.15 中国海洋石油 883 -0.66% 11.98 13.84 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 6.50亿 52.91亿 12.29% 南方恒生科技 03033.HK 6.21亿 28.31亿 21.93% 盈富基金 02800.HK 6.01亿 133.46亿 4.51% 友邦保险 01299.HK 5.78亿 24.43亿 23.67% 比亚迪股份 01211.HK 5.67亿 15.11亿 37.54% 领展房产基金 00823.HK 5.54亿 11.61亿 47.68% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 4.54亿 9.92亿 45.79% 恒生中国企业 02828.HK 3.69亿 11.30亿 32.68% 建设银行 00939.HK 3.54亿 14.15亿 24.99% 小米集团－Ｗ 01810.HK 3.41亿 21.88亿 15.57% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 Oracle(ORCL)业绩 周二 美国 11月CPI(月比) 0.0% 0.0% 11月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.3% 0.2% 11月CPI(不含食品及能源)(年比) 4.0% 4.0% 香港 11月CPI(年比) 3.1% 3.2% 周三 美国 11月PPI(月比) 0.1% -0.5% Adobe(ADBE)业绩 周四 美国 联储局议息会议(香港时间12月14日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至12月9日) 220k 持续申请失业救济金人数（截至12月2日) 1,861k 11月零售销售(月比) -0.1% -0.1% 11月零售销售(不含汽车及汽油) 0.2% 0.1% Costco(COST)业绩 欧元区 欧洲央行议息会议 英国 英伦银行议息会议 周五 美国 11月工业生产(月比) 0.2% -0.6% 12月标普全球制造业PMI 49.3 49.4 12月标普全球服务业PMI 50.7 50.8 欧元区 12月HCOB制造业PMI 44.2 12月HCOB服务业PMI 48.7 10月经季调贸易收支 9.2b 中国 11月工业生产(年比) 5.7% 4.6% 11月零售销售(年比) 12.4% 7.6% 1-11月固定资产(农村除外)(年比) 3.0% 2.9% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。