2023年前三季度家电市场回顾

家电零售， 在大变局中砥砺前行 暨2023年前三季度家电市场回顾 GfK 目录 1大变局中的宏观环境 2家电市场的2023 32023家电零售关键词 -理性消费 -产品力 -品牌化 -渠道多元化 大变局中的宏观环境 中国GDP季度规模与同比增速2019-2023 +5.2% 全球GDP增长预测% 2023前三季度 GDP（万亿元）GDP增速（%) 2022 2023E 2024E 全球 3.5 3.0 2.9 4.9 中国 3.0 5.0 4.2 32.0 美国 2.1 2.1 1.5 欧元区 3.3 0.7 1.2 亚洲新兴 市场和发展中经济体 4.1 4.04.0 18.7 6.3 6.05.9 5.8 3.1 4.8 6.4 8.3 5.2 4.3 4.8 6.3 3.9 2.9 4.5 0.4 -6.9 32.6 33.6 29.6 30.9 30.8 27.7 28.3 29.1 29.4 27.2 28.5 24.2 25.1 24.8 26.4 24.9 21.7 20.5 19Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3 消费、投资与净出口对国内生产总值增长贡献率（%） 最终消费资本形成货物与服务净出口 135.3 67.4 71 55.5 66.6 84.5 94.8 13.119.4 20.124.4 6.7 34.7 32.8 22.3 -1.3 -42 -17.3 -17.1 246.5 -217.5 2022Q1Q2Q3Q42023Q1Q2Q3 GDP贡献率=各最终需求项的不变价增量/当期GDP的不变价增量 明显，家电与办公消费转为下滑 8.9% 7.7% 7.5% 4.3% 3.1% 社会消费品零售总额同比增速%2023前三季度分渠道消费增速%（限额以上） +6.8% 2023前三季度 18.4 10.6 12.7 6.7 5.4 3.12.7 2.5 3.5 5.5 3.12.54.6 -0.5 -1.8 -5.9 -3.5 -6.7 -0.4% 线上实物百货店便利店专业店专卖店超市 2023前三季度分品类消费增速%（限额以上） 5.3% 4.6% 3.9% 3.5% 3.1% -0.6% 2022年1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 -11.1 数据来源：国家统计局 -6.8% ©GfK6 抑，进口先于出口恢复增长 固定资产投资（不含农户）同比增速%对外经济同比增速%（人民币计价） 12.2 9.3 6.86.26.15.75.85.95.8 5.35.1 5.5 5.14.74.0 3.83.43.23.1 2022年1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 1-12月 2023年1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 2023前 三季度分 行业投资 增速%+38.1%+20.4%+10.2%-2.3% 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 2022年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 -20 进口总额出口总额 电器机械和器材制造 汽车制造计算机/通信/其它 电子设备制造 批发和零售 仍强，PMI再度跌落荣枯线 中国CPI与PPI月度趋势中国制造业采购经理指数月度趋势 120 PPICPI 54.0 制造业采购经理指数 115 110 105 100 52.0 49.5 50.0 48.0 99.8 97.4 9546.0 2022年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 2022年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1月2 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 9044.0 中国商品住宅开发、竣工与销售趋势政策面解读 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% 2021年1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2022年1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1-2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 -40.0% 开发投资累计增长（%）竣工面积累计同比（%）销售面积累计同比（%） 01 降利率 •至9月底，98.5%符合条件的存量首套房贷利率完成下调，平均降幅0.73个百分点，每年有望节约利息支出1600亿元以上，有助于减轻居民利息负担，改善消费预期 •首套房贷利率而言，部分特定城市的首套房贷利率正进一步下调，已有超10 个城市首套房贷利率进入了“3时代”，重点城市主流首套房贷利率为4.12% 02 宽限购 重点城市相继放宽限购，例如上海金山区限购政策由家庭放宽到个人，社保年限由5年缩减为三年；杭州主城四区以外区域不再限购 03 更存量 住建部：超大特大城市城中村改造分三类推进实施，已入库项目162个。一类是符合条件的实施拆除新建，另一类是开展经常性整治提升，第三类是介于两者之间的实施拆整结合。 20.1% -6.3% -8.4% 家电市场的2023 历年中国纯家电市场规模及增长 2023.1-9vs.2022.1-9 8,972 8,665 8,118 8,275 1,5161,413 1,528 1,447 2,322 2,319 2,133 1,945 3,785 3,301 3,602 3,729 6.7% 1.5% 3.7% 6,520 6,109 982 1010 1458 1437 2869 3258 整体家电 整体市场 线上线下 3389亿元3131亿元 9.7% 0.9% 4.5% 3.7% 生活电器 -2.8% -1.1% -9.9% 1,349 1,156 1,331 1,155 793 823 2019 2020 2021 2022 2022.1-9 2023.1-9 厨卫电器白色电器消费电器 13.6% 21.7% 1.8% 6.6% 2.9% 2023.1-9 2022.1-9 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 家电市场零售额渠道占比趋势2023.01-9家电市场零售额渠道占比趋势2023.01-9 线下市场 线上市场 48% 50% 47% 51% 52% 60% 63% 67% 74% 81% 87% 52% 50% 53% 48% 49% 40% 37% 33% 26% 19% 13% 线下市场线上市场 2022.1-92023.1-92022.1-92023.1-92022.1-92023.1-92022.1-92023.1-9 厨卫家电 生活家电 白色家电 黑色家电 18.2% 19.6% 49.0% 49.4% 50.6% 53.9% 61.7% 61.6% 51.0% 50.6% 49.4% 46.1% 81.8% 80.4% 38.3% 38.4% 纯家电细分品类市场规模零售额（亿元）2023.1-9 零售额同比增长 美发系列 干衣机 空调 剃须刀 洗碗机 家用净水系统 咖啡机电饭煲 燃气灶吸尘器 油烟机 洗衣机 冰箱 热水器 彩电 冰柜集成灶 40% 圆圈大小表示市场 规模（亿元） 30% 20% 10% 0% -10% 02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000 零售额（亿元） 式增长后增速初现回落 纯家电细分品类零售额增长预测2023 增长滞缓 稳定增长 832% 2023Fvs20192023Fvs2022 增长滞缓快速增长增长滞缓 65% 141% 54%42%58% 93% 103% 6%21% -7%-3% 24% 7% 17%6% 30% -1% -21% 5% -11%-13%-3% 7%12% -2% 28% 22% 10% - 10% -48% 1%5% -20% 家电零售关键词 -“理性消费” 三季度仍在低位徘徊 中国消费者信心指数% 140 消费者信心指数消费者满意度指数消费者预期指数 130 120 110 100 90 2021年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2022年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2023年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 80 88.1 87.2 86.6 消费者经济处境和倾向结构 悠然自若型一如既往型 精打细算型 重振旗鼓型 捉襟见肘型 财务状况 消费策略 储蓄增加消费自由 价格敏感度较低 财务/支出维持不变 维持消费习惯 财务维持支出谨慎 看重性价j比 曾收入减少/经历失业，重回正轨 寻找平价替代品 财务危机生活拮据 专注必需品 人群占比 7月调研结果 1月调研结果 追求进阶价值 15% 29% 购买偏好品牌 22% 23% 多平台比价 27% 28% 27% 15% 努力寻求低价 9% 5% 数据来源：NIQ2023消费者洞察与展望报告-年中版 家电产品零售价格段结构 彩电冰箱洗衣机空调 16.7 17.3 16.0 16.3 5.6 3.7 9.3 5.3 3.7 8.6 3.6 4.8 13.4 4.0 12.5 2.9 6.4 11.8 7.1 10.7 7.3 11.5 7.6 11.6 16.4 15.8 15.8 16.1 14.9 16.7 17.5 16.8 30.8 30.2 28.5 28.5 31.7 30.4 53.9 52.5 34.1 36.4 21.8 19.6 16.1 17.3 8.5 11.9 >=10000 8000<10000 6000<8000 4000<6000 2000<4000 0<2000 2022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-102022.01-102023.01-10 家电零售关键词 -“产品力” 全球消费者购物决策因素 gfknewronConsumerIntelligence|科技消费品|全球11国* Q12019Q12023 61% 64% “请从下列选项中挑选出三项对你最终决策最为重要的因素？” 42% 42% 35% 33% 34% 30% 促销/折扣产品功能品牌产品设计 上涨 2023年1-10月线下家电市场热点品类高性能产品销额及均价增长表现 4.5% 4.5% 1.3% 1.3% 6.2% 2.7% 2.5% -2.2% 1.1% -0.9% -0.1% -2.5% -2.5% -1.5% -15.2% -11.1% -10.8% 187% 112% -37.9% 65% 21% 7% 29% 10% 13% 15% 高性能均价增长%市场均价增长% 均价同比增长 销额同比增长 大尺寸彩电MiniLed彩电大匹数挂机无风感空调十字多门冰箱洗干集成机大容量洗碗机嵌入式一体机大火力燃气灶 销额31%12%4%8%34%4%57%-%71% 占比 备注：大匹数挂机：2匹及以上挂机；大尺寸彩电：75寸以上；大容量洗碗机：14套及以上；大火力燃气灶：4600瓦及以上 分品类智能产品占比%分品类一级能效占比趋势% 整