原油、沥青日报

原油、沥青日报 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油大幅走跌，主力合约收于521.10元/桶，-5.24%，持仓量+1150手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2023年12月13日星期三 1、EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为77.63美元/桶，此前预期为79.41美元/桶。预计2024年WTI原油价格为78.07美元/桶，此前预期为89.24美元/桶。预计2023年布伦特价格为82.40美元/桶，此前预期为83.99美元/桶。预计2024年布伦特价格为82.57美元/桶，此前预期为93.24美元/桶。预计2024年美国原油产量将增加18万桶/日，此前预期为增加25万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为13万桶/日，此前为14万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为25万桶/日，此前为20万桶/日。受欧佩克+减产措施的部分推动，2024年上半年布伦特原油现货均价将从12月的每桶78美元涨至每桶84美元。 2、美国石油协会（API）数据显示，12月8日当周，美国API原油库存-234.9万桶，预期-150万桶，前值+59.4万桶。库欣原油库存+140万桶，前值+428万桶。汽油库存+580万桶，前值+283万桶。馏分油库存+30万桶，前值+89万桶。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 3、能源咨询机构Rapidan称，疲软的基本面将要求欧佩克+在未来五年内有效管理供应，以维持油价在80-100美元区间。 4、文件显示，在制裁放宽后，委内瑞拉将在2024年从委内瑞拉国家石油公司获得27%的额外收入。 【市场逻辑】 美国通胀压力依然较大令降息预期有所降温，同时EIA大幅下调明面油价预期亦打击市场情绪，近期原油供需面表现偏弱，同时市场担忧明年一季度OPEC+产油国自愿减产执行情况，油价持续承压。 【交易策略】 利空情绪打压下油价再度大跌，操作上，建议偏空思路。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货低开震荡，主力合约收于3668元/吨，-0.70%，持仓量-2233手。 现货市场：本周初中石化部分炼厂沥青价格上调30元/吨，周三华东、华北等地价格有所下调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3485元/吨，华南3670元/吨，西北4025元/吨，东北3925元/吨，华北3440元/吨，西南4035元/吨。 【重要资讯】 原油、沥青日报 1、供给方面：根据隆众资讯的统计，截止2023-12-13日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为32.7%，环比下降1.4%。而根据隆众对96家企业跟踪，11月产量为278万吨，12月份排产量为247.3万吨，同比去年12月份实际产量增加18万吨或7.8%。 2、需求方面：随着气温的下降及雨雪天气的增加，沥青道路需求进一步萎缩，市场成交气氛欠佳，虽然南方部分地区仍有赶工需求，但难以扭转沥青季节性需求逐步下滑的趋势。 3、库存方面：国内沥青炼厂库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-11当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为81.6万吨，环比减少6.3万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为86万吨，环比减少2万吨。 【市场逻辑】 稀释沥青贴水连续走升，提升沥青原料成本，但原油整体趋势下行，对沥青价格形成一定打压。【交易策略】 原油大跌打压沥青走势，但沥青原料端仍有支撑，单边跌幅预计有限，整体延续震荡格局，套利方面建议做多沥青盘面利润。 一、市场数据...........................................................................................................................................21、原油市场数据.....................................................................................................................................22、沥青市场数据.....................................................................................................................................2二、原油市场要闻综述.............................................................................................................................2三、沥青市场要闻综述.............................................................................................................................2四、原油及沥青市场数据跟踪..................................................................................................................3五、原油期权...........................................................................................................................................71、成交与持仓分析..................................................................................................................................72、波动率................................................................................................................................................73、期权策略............................................................................................................................................8 一、市场数据 1、原油市场数据 2、沥青市场数据 二、原油市场要闻综述 1、EIA短期能源展望报告：预计2023年WTI原油价格为77.63美元/桶，此前预期为79.41美元/桶。预计2024年WTI原油价格为78.07美元/桶，此前预期为89.24美元/桶。预计2023年布伦特价格为82.40美元/桶，此前预期为83.99美元/桶。预计2024年布伦特价格为82.57美元/桶，此前预期为93.24美元/桶。预计2024年美国原油产量将增加18万桶/日，此前预期为增加25万桶/日。预计2023年美国原油需求增速为13万桶/日，此前为14万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为25万桶/日，此前为20万桶/日。受欧佩克+减产措施的部分推动，2024年上半年布伦特原油现货均价将从12月的每桶78美元涨至每桶84美元。 2、美国石油协会（API）数据显示，12月8日当周，美国API原油库存-234.9万桶，预期-150万桶，前值+59.4万桶。库欣原油库存+140万桶，前值+428万桶。汽油库存+580万桶，前值+283万桶。馏分油库存+30万桶，前值+89万桶。 3、能源咨询机构Rapidan称，疲软的基本面将要求欧佩克+在未来五年内有效管理供应，以维持油价在80-100美元区间。 4、文件显示，在制裁放宽后，委内瑞拉将在2024年从委内瑞拉国家石油公司获得27%的额外收入。 三、沥青市场要闻综述 本周初中石化部分炼厂沥青价格上调30元/吨，周三华东、华北等地价格有所下调。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3750元/吨，山东3485元/吨，华南3670元/吨，西北4025元/吨，东北3925元/吨，华北3440元/吨，西南4035元/吨。 供给方面，根据隆众资讯的统计，截止2023-12-13日当周，国内81家样本企业炼厂开工率为32.7%，环比下降1.4%。而根据隆众对96家企业跟踪，11月产量为278万吨，12月份排产量为247.3万吨，同比去年12月份实际产量增加18万吨或7.8%。 需求方面，随着气温的下降及雨雪天气的增加，沥青道路需求进一步萎缩，市场成交气氛欠佳，虽然南方部分地区仍有赶工需求，但难以扭转沥青季节性需求逐步下滑的趋势。 库存方面，国内沥青炼厂库存及社会库存均有所下降。根据隆众资讯的统计，截止2023-12-11当周，国内54家主要沥青样本企业厂库库存为81.6万吨，环比减少6.3万吨，国内76家主要沥青样本企业社会库存为86万吨，环比减少增加2万吨。 四、原油及沥青市场数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺，方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 五、原油期权 1、成交与持仓分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 2、波动率 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 3、期权策略 美联储加息预期有所降温，叠加原油供需面偏弱，油价走势继续承压，短线预计偏弱走势为主。期权操作上，建议卖出原油看涨期权。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。