2023消费品上市公司白皮书

CONSUMER GOODS 消费品上市公司白皮书 WHITEPAPERFORLISTEDCOMPANIES 2023 目录 总指导：潘松挺 总编写：范磊 编写：石大壮余本钦苟焕成孙意真陈汉 校对：汪金跃姗娜 和君咨询 HEJUNGROUP 01 引言 INTRODUCTION 总体概览 02 OVERALLOVERVIEW 02数据来源08产业经营 05分析框架08资本变化 09行业构成 03 行业分布 INDUSTRIALDISTRIBUTION 区域分布 04 REGIONALDISTRIBUTION 12公司数量变化18省份及城市分布情况 12营收利润变化20创收和盈利情况 13企业市值变化22主要地区近四年情况 05 市值分析 26 总体市值分层分析 32 上市融资 27 市值TOP50公司 32 定向增发 29 市值涨幅TOP20 33 发债融资 30 市值跌幅TOP20 33 退市情况 MARKETVALUEANALYSIS 07 核心结论 CORECONCLUSION 资本运作 06 CAPITALOPERATION 08 结束语 CONCLUSION 36核心结论39结束语 WhitepaperofListedConsumerProductsCompanies1 消费品上市公司报告 01 INTRODUCTION 引言 数据来源、分析框架 前言 2023年，中国经济迈入复苏阶段，在促消费政策的持续推动下，国家统计局一季度经济数据显示，我国社会消费品零售总额同比增长5.8%，最终消费对经济增长的贡献率达到66.6%，消费市场继续保持复苏态势，对经济增长的拉动作用明显增强。 习近平总书记在党的二十大报告中强调，“着力扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用”。作为拉动经济增长的三驾马车之一，消费既影响宏观经济的走势，又影响着千家万户的生活。在加快构建新发展格局的背景下，消费是畅通国内大循环的关键环节和重要引擎，对经济发展具有持续推动作用，事关保障和改善民生。 introduction 2022年全国上市公司营收总额超过70万亿元，约为全国GDP的60%，上市公司是国民经济的主力军，是推动我国经济增长的“动力源”。和君咨询结合多年消费品行业的服务经验，从“资本+咨询”视角出发，以消费品行业的在A股上海交易所与深圳交易所上市的公司为研究主体，多维度分析消费品行业的发展现状，洞察消费行业的未来趋势。本次白皮书旨在为消费品行业从业人员和研究者总结行业概况，分析行业趋势，深化其对消费品行业的理解；为消费品企业提供业务发展与资本运作的专业判断，提升其决策的科学性与合理性；为政府提供消费品行业发展的新视角，丰富其在消费拉动增长、促进行业发展、刺激居民消费的思路。 数据来源datasources 消费品定义 指面向最终消费者购买并用于个人或家庭使用的产品和服务。 一级行业 二级行业 三级行业 行业释义 汽车 乘用车 乘用车 主要生产用于载运乘客及其随身行李和/或临时物品的汽车。 摩托车及其他 摩托车及其他 生产摩托车、电瓶车摩托车或者三轮摩托拖车等其他个人交通设备的公司，不包括专门生产自行车的公司 汽车经销商与汽车服务 汽车经销商 汽车经销商，包括汽车整车销售商与汽车零部件销售商。 汽车服务 汽车维修以及护理服务提供商、汽车租赁服务提供商。 家用汽车配件 汽车服务 生产家用汽车配件的公司，主要包括遮阳板、内外饰件、头枕、车身贴、功能膜等。 食品、饮料、酒水 酒水 白酒 生产白酒的公司。 啤酒 生产啤酒和麦芽酒的公司。 黄酒 生产黄酒的公司。 葡萄酒及其他 生产葡萄酒以及其他酒精饮料的公司。 软饮料 软饮料 生产包含矿泉水在内的不含酒精饮料的公司。 食品 肉制品 生产肉类、禽类和鱼类包装食品的公司。 水果生鲜 生产水果、果切、生鲜的公司。 调味品与食用油 生产调味品、食用油的公司。 乳制品 生产乳制品的公司，包含牛奶及酸奶、固态乳制品。 休闲食品 生产休闲食品的公司，包括膨化食品、巧克力与糖果、卤制品、饼干糕点、坚果炒货等产品。 其他食品 生产未归类于别处的其他食品的公司，包含速冻食品、保健食品、食品添加剂等产品。 餐饮服务 餐饮服务 餐饮服务 餐馆、酒吧、快餐或者外卖服务设施的业主和运营商。 消费电子 消费电子 电脑 生产电脑、服务器设备的公司。 手机 生产手机的公司。 周边电子产品 生产手机、电脑周边配件的公司，包含平板电脑、耳机、键盘、鼠标、打印机、声卡、显卡、数据存储部件等。 消费品公司定义 指直接面向终端消费者的个人或家庭生产和销售产品及提供服务的公司。 白皮书研究对象 本次研究对象为在A股上海交易所与深圳交易所上市的消费品行业公司（不含北交所），共计725家。 行业分类结构 和君消费品行业分类标准划分为三个级别，分别为一级行业分类、二级行业分类和三级行业分类。目前共有12个一级行业、22个二级行业、56个三级行业。 行业划分办法 根据上市公司公告中不同业务的营业收入分类为主要依据，725家上市公司行业划分原则如下： （1）如果公司某项业务的收入占公司总收入的50%以上，原则上该公司归属该项业务对应的行业； （2）如果公司没有一项收入占到总收入的50%以上，但某项业务的收入在所有业务中最高，原则上该公司归属该项业务对应的行业； （3）极少数企业的主营业务虽不属于面向终端消费者的产品和服务，但其业务对细分行业有重要影响力，此类公司由和君专家组进一步研究和分析确定行业归属。 货币单位 本白皮书所涉及所有营收、利润、市值、资本运作等相关数据的货币单位均为人民币元。 数据获取时间 2023年4月28日，即A股上市公司2022年年报最后一个披露日。 消费品行业分类标准 一级行业 二级行业 三级行业 行业释义 家居用品 家用电器 白色家电 主要从事制造空调、冰箱、洗衣机等用于替代人力家务劳动或改善物质生活水平的家用电器。 黑色家电 主要从事制造电视机、音响、音箱等能够提供娱乐的家用电器。不包括归类于“消费电子”子行业中生产耳机、可穿戴设备的公司。 小家电 主要从事制造功率和体积相对较小的家电，包括豆浆机、投影仪、电动牙刷、扫地机器人等产品。 照明电器 主要从事制造各种家用照明灯具。 厨卫电器 主要从事制造用于厨房和浴室的大型家电。 家电零部件 主要从事制造家电零部件的公司 家具用品 家具 主要从事制造具有坐卧、凭倚、贮藏、间隔等功能的家具。 其他家居 主要从事制造家具以外的家居产品，包括家用五金、餐厨用具、家居装饰品、园艺用具等产品。 休闲设备用品 休闲设备与用品的制造商，包括体育用品、健身器材、自行车、乐器和玩具等产品。 旅游 旅游 景点 主要从事对旅游景点的开发建设和经营管理以及提供景区相关服务的公司。 旅游服务 从事旅行社、旅行团运营商以及相关的服务的公司。包含在线旅游代理商。不包括归类于“旅游零售”子行业中的公司 旅游零售 通过旅游分销渠道(如机场免税店、航空公司、渡轮、邮轮、铁路、市区免税店等)内商店进行商品交易的零售商。 酒店 酒店的业主和运营商。 文化娱乐休闲 文化娱乐休闲 影视动漫 从事制作、发行、播出、销售电影、影视、动漫相关产品与服务的公司。 游戏 互动游戏产品的制作商和分销商，包括手机游戏。 出版 报纸、杂志和书籍出版商，以印刷或电子格式提供信息的提供商，包括数字出版。 广播与电视 提供电视或广播节目的制作、播放及其他相关活动。 本地生活 主要提供餐饮、生活服务、休闲娱乐等商家服务信息聚合服务的平台型公司。 其他休闲服务 体育与游乐设施的业主和运营商和其他休闲服务提供商，包括体育运动中心、健身中心、体育场、高尔夫球场、游乐园设施、赛事运营等。 一级行业 二级行业 三级行业 行业释义 美业 美业 生活美容 提供化妆品、美容用具、美容器械及按摩等非侵人性的美容专业手段，主要包括面部护理、身体护理和修饰美容。 医疗美容 提供医学美容、美体、整形及医美信息平台服务的公司。包括医美手术整形和非手术护理（注射、光电、声波等）。 化妆品 生产化妆品的公司。 珠宝鞋服 纺织服装 服装 服装制造商，不包括归类于“鞋帽与配饰”公司。 家用纺织 主要从事制造家用纺织品，如床上用品、窗帘、地毯等。 鞋帽与配饰 主要生产鞋类、帽类、箱包、服装配饰等。 珠宝与奢侈品 珠宝与奢侈品 主要生产名设计师手提包、皮夹、行李箱、珠宝和手表等贵重商品的公司。 日用品 日用品 家庭用品 生产洗涤剂、肥皂、宠物食品以及卫生巾、纸尿裤等卫生纸品在内的家庭非耐用消费品的公司。 办公用品 生产企业单位日常工作中所使用的辅助用品，包括文件档案用品、桌面用品、办公设备、财务用品、耗材等。 医疗服务与保健 家用医疗器械 医疗设备 生产医疗设备的公司，以血压仪、体温计、血糖仪和轮椅等家用设备为主。 医疗服务 医疗服务 为终端消费者提供保健护理服务，包括眼科医院与口腔医院。 药品零售 药品零售 药品零售店和药剂店的业主和运营商。 保健品 保健品 生产保健药品的公司。 零售 一般零售 百货商店 百货商店的业主和运营商。 超市与便利店 超市、大卖场以及出售食品和各类消费品的便利店。 专营零售 专营零售 专门经营某一大类商品（如家用电器等）为主的专业专卖店。 互联网零售 互联网零售 通过互联网提供零售服务的公司。 分析框架 analyticalframework 本次白皮书分析从“资本+咨询”视角出发，结合和君咨询多年消费品行业研究经验，从宏观、中观两个层面构建分析体系。 在宏观层面，对消费品行业做了总体发展概述，从行业分布、区域分布两个维度出发，分析了不同区域和 不同消费品行业的整体经营情况和市值情况，整体形成对消费品行业的直观感受。 在中观层面，从资本角度出发，于“市值”和“资本运作”两个维度对消费品细分行业和区域的重点企业进行研究分析。市值分析重点分析了各细分行业和重点区域的核心企业在资本市场的市值表现，资本运作重点分析了消费品行业2022年在资本市场的重要动作和资本走向。两个维度凸显消费品细分行业和区域核心企业的发展趋势。 02 OVERALLOVERVIEW 总体概览 产业经营、资本变化、行业构成 8 消费品上市公司报告 WhitepaperofListedConsumerProductsCompanies 总体概览 OverallOverview （一）产业经营 2022年，A股消费品行业上市公司共计725家， 行业总营收达到7.86万亿元，净利润4170亿元，就业人员535万，整体行业利润率为5.3%；消费品上 2020-2022年A股消费品上市公司营收与利润（万亿元） 66.83 71.67 55.90 4.696.700.46 5.597.510.36 5.647.870.42 75 60 45 30 15 市公司平均年营收达到108.5亿，平均利润为5.8亿。0 2020年 2021年2022年 截至2023年4月28日，消费品行业在资本市场的 总市值达到15.3万亿元。 A股总营收 （二）资本变化 A股总利润 消费品行业总营收 消费品行业总利润 与此同时，2022年A股上市公司总共4991家，上市公司总营收达到71.67万亿元，总利润5.64万亿元，就业人数2967.1万，整体利润率为7.8%；A股上市公司平均年营收达到143.6亿，平均利润为11.3 亿。截至2023年4月28日，A股上市公司在资本市 场的总市值达到942174亿元。从市值和营收来看，消费品行业上市公司市值和营收分别占到整个A股的16%和11%，占比都超过了10%。从盈利能力来看，消费品行业上市公司利润率为A股整体水平的67%，显著低于沪深交易所上市公司整体情况。 从营收利润来看，2020年到2022年，消费品上市公司总营收从6.70万亿增长到7.87万亿，总利润 从0.46万亿下降到0.42万亿，三年复合增长率分别 为5.52%和-3.32%。A股上