根据中央经济工作会议的定调,政策将更加宽松,财政将适度加力、提质增效,货币政策将保持稳健灵活。基建投资将更加注重经济效益,关注政府和社会资本合作新机制。同时,会议提出加快推进保障性住房建设、城中村改造等三大工程,有望对地产及基建投资形成一定支撑。此外,会议还强调制造业升级、国企改革和“一带一路”等方向。建议关注低估值建筑央企、优质地方国企、城改及保障房主线、制造业方向等。