策略周报：存量博弈市场继续看好谷歌多模态新模型爆发下的AIGC赛道

A股市场概览

市场涨跌概览

• 本周市场表现：科创50、创成长、红利指数表现居前，涨幅分别为0.08%、0.03%、-0.86%。中证100、上证180、上证50相对落后，跌幅分别为-2.47%、-2.63%、-2.99%。
• 申万一级行业：传媒、通信、农林牧渔涨幅领先，分别上涨1.8%、0.82%、0.18%；轻工制造、国防军工、建筑材料则跌幅显著，分别为-3.79%、-3.8%、-4.34%。

资金流向概览

• 北向资金：本周三日净买入，两日净卖出，总净流入量为-57.87亿元。
• 主力资金：重点关注盐湖提锂、动力电池回收等概念板块，盐湖提锂概念板块5日净流入21.12亿元。资金净流入规模前三名为海光信息（14.81亿元）、天齐锂业（11.39亿元）、联影医疗（10.85亿元）。

融资融券情况

• 沪深两融余额：截至12月7日，沪深两融余额为16706.95亿元，本周融资净流入32.1亿元。
• 融资净买入：传媒行业融资净买入14.41亿元，贵州茅台以5.02亿元的净买入量位居榜首。

全球宏观日历

• 政策与经济动态：12月政治局会议强调政策力度，关注低基数下出口增速的回升，以及物价水平的低位状态。
• 经济指标：10年期美债收益率维持在4.128%，两年期美债收益率降至4.578%，显示市场对降息预期的谨慎态度。

全球财经大事概览

• 谷歌AI模型Gemini：谷歌推出Gemini模型，具备大规模多任务语言理解能力，可能超越人类专家。
• 房地产市场：2023年前11个月国内TOP100房企销售额同比下滑，各地出台刺激政策。
• 锂电产业：短期内锂电产业原料对外依存度仍然较高，面临供应链挑战。

结论

• 市场分析：上证指数周度跌破3000点，虽有北向资金的流入，但市场仍呈结构性行情。
• 政策影响：证监会调降公募证券交易佣金费率，旨在提振市场信心，公安部门打击证券期货犯罪，强调强监管。
• 未来展望：中共中央政治局会议提出宏观政策逆周期和跨周期调节，短期内A股市场预计维持存量博弈状态，看好谷歌多模态新模型引发的AIGC赛道的估值修复机会。