晨会纪要
晨会纪要 2023第（222）期发布日期：2023-12-11 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2023/12/112023/12/8 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 2,969.562,969.5600 36247.8736117.38130.4900.361 14403.9714339.9963.9800.446 4604.374585.5918.7800.410 16334.3716345.89-11.520-0.070 1.631.620.0110.679 103.99104.00-0.011-0.011 7.167.1600 主力合约 2023/12/8 2023/12/7涨跌 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2020.802,045.30-24.50-1.198 23.2924.13-0.835-3.461 8438.008,370.0068.00.812 2134.002,131.003.00.141 2389.502,406.00-16.50-0.686 2023.002,017.006.00.297 24565.0024,700.00-135.0-0.547 16805.0016,650.00155.00.931 23.4023.010.3901.695 81.5082.75-1.250-1.511 1306.251,310.50-4.250-0.324 405.90407.00-1.10-0.270 50.1051.14-1.040-2.034 486.75487.50-0.750-0.154 71.2669.641.6202.326 75.6574.561.0901.462 2023/12/112023/12/8 8:00 15:00 黄金 470.28 475.20 -4.920 -1.035 白银 5856.00 6012.00 -156.0 -2.595 铜 68540.00 68000.00 540.0 0.794 锌 20570.00 20725.00 -155.0 -0.748 铝 18395.00 18490.00 -95.0 -0.514 锡 207170.00 207050.00 120.0 0.058 国内 铅 15550.00 15410.00 140.0 0.909 镍 133700.00 133820.00 -120.0 -0.090 铁矿石 958.00 963.50 -5.50 -0.571 螺纹钢 4047.00 4042.00 5.0 0.124 不锈钢 13475.00 13420.00 55.0 0.410 热轧卷板 4155.00 4149.00 6.0 0.145 硅铁 6916.00 6,916.00 0 0 锰硅 6462.00 6,462.00 0 0 金属主力合约涨跌涨跌幅/% 2023/12/112023/12/8 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1987.00 1990.50 -3.50 -0.176 焦炭 2676.50 2666.00 10.50 0.394 动力煤 0.00 801.40 -801.40 -100.0 天然橡胶 13525.00 13615.00 -90.0 -0.661 20号胶 10365.00 10425.00 -60.0 -0.576 塑料 8012.00 8057.00 -45.0 -0.559 聚丙烯PP 7481.00 7468.00 13.0 0.174 (PTA) 5744.00 5754.00 -10.0 -0.174 PVC 5830.00 5833.00 -3.0 -0.051 国内 沥青 3697.00 3704.00 -7.0 -0.189 甲醇 2428.00 2441.00 -13.0 -0.533 乙二醇 4086.00 4094.00 -8.0 -0.195 苯乙烯 8032.00 8097.00 -65.0 -0.803 尿素 2330.00 2,330.00 0 0 玻璃 1902.00 1951.00 -49.0 -2.512 原油 549.70 548.50 1.20 0.219 燃油 2938.00 2957.00 -19.0 -0.643 纯碱 2250.00 2332.00 -82.0 -3.516 纸浆 5700.00 5736.00 -36.0 -0.628 LPG 4854.00 4820.00 34.0 0.705 农产品 国内 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果 红枣花生 2023/12/11 8:00 4921.004450.003469.002901.008082.008285.007056.004085.006325.002493.002881.0015350.0020810.008489.0015480.008940.00 2023/12/8 15:00 4917.004425.003418.002843.008094.008301.007092.00 4,085.00 6371.002498.002889.00 15380.0020910.00 8,489.00 15,480.00 8,940.00 涨跌 4.025.051.058.0 -12.0-16.0-36.0 0 -46.0-5.0-8.0-30.0-100.0 000 涨跌幅/%0.0810.5651.4922.040-0.148-0.193-0.508 0 -0.722-0.20-0.277-0.195-0.478 000 宏观要闻 1、商务部部长王文涛表示，中方愿同沙方一道，共同推动共建“一带一路”倡议同沙特“2030愿景”深度对接，持续扩大贸易投资、能源资源、基础设施等领域合作规模，在推进各自民族复兴伟大历史进程中坚定相互支持。 2、中国中小企业协会发布数据显示，11月份中小企业发展指数为89.3，环比回升0.2点，结束两月连降，高于2021年和2022年同期水平，但仍处在景气临界值100以下。 3、据中国证券报，专家认为，中国经济韧性强、潜力足、回旋余地广，长期向好的基本面没有变也不会变。随着一系列宏观调控和改革开放举措有力实施，预计明年经济将继续实现质的有效提升和量的合理增长，沿着高质量发展航道笃定向前。 4、展望2024年，机构认为，房地产政策将继续优化调整，供需两端政策均有发力空间，同时企业融资环境有望得到改善；土拍规则预计将继续放宽，带动土地市场活跃度提升，促进楼市需求企稳回暖。保障性住房、城中村改造、“平急两用”公共基础设施三大重点工程建设，将成为构建房地产新发展模式的抓手。 5、作为“十四五”时期我国新能源发展的重中之重，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地（“大基地”）建设正加快推进。据国家能源局获悉，目前，第一批大基地项目已进入投产高峰期，第二批大基地项目陆续开工建设，第三批大基地项目正在加快开展前期工作。 6、乘联会秘书长崔东树表示，全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级推动，也是换购群体消费升级推动。2023年进一步强化车市结构高端化特征。 7、知情人士称，美国二叠纪盆地最大的私营油气生产商EndeavorEnergy正考虑出售，价值可能在250亿美元-300亿美元。 8、广期所宣布，自12月11日交易时起，非期货公司会员或客户在碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约上单日开仓量不得超过500手，在碳酸锂期货LC2407合约上单日开仓量不得超过3000手。上周，碳酸锂期货走出两个跌停和两个涨停的极端行情。 9、中信建投解读12月政治局会议称，明年经济增长目标有望更加积极，预计经济增长目标将制定为5%左右的较高水平。宏观政策力度有望加大，保障经济复苏巩固增强，预计明年还将继续降准降息，幅度可能与今年类似，即降准50BP，降息20BP左右，并带动存款利率调降。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，周末，花生现货价格稳中偏弱，上货量减少，需求不多，盘面缺乏向上驱 动，建议偏空对待。 油脂 油脂，8日，豆油成交16600吨，棕榈油成交3100吨，总成交比上一交易日减少 21310吨，降幅51.96%。信息方面，阿根廷下周将迎分散性阵雨，大豆种植生长条件基本有利。USDA数据显示12月美国2023/24年度大豆产量预估为41.29亿蒲式耳，11月预估为41.29亿蒲式耳；12月美国2023/24年度大豆单产预估为49.9蒲式耳/英亩，11月预估为49.9蒲式耳/英亩。国内油脂库存高企，需求一般，预期盘面缺乏上行驱动，整体仍较偏弱。 白糖 国际方面，巴西产量超预期，印度计划抑制乙醇优先生产糖。利空情绪将继续释放，后期价格看跌。国内，截至11月底，本制糖期全国共生产食糖89万吨，同比增加4万吨。全国累计销售食糖32万吨，同比增加16万吨，累计销糖率35.7%，同比加快17.6个百分点。工业库存57万吨，同比减少13万吨，11月份单月产糖52万吨，同比增加1万吨，销糖20万吨，同比增加7万吨。广西糖厂开榨提速，新糖供给将逐渐增多，预计郑糖长期趋势看震荡下跌，低点下移，逢高做空思路。铁合金 生猪 上周商品猪出栏价格震荡回落为主，13.69元/公斤左右，周末现货暴涨0.5元/公斤，价格触底反弹。供应端，全国将迎来大范围降温降雪，特别是本轮降雪主要集中在华北地区，影响未来生猪的出栏和屠宰运输，适逢周末，下游拿货积极性提高。叠加近期华北地区出现大范围新一轮猪瘟，进一步减少鲜肉供应，引发市场担忧。盘面经过前期恐慌情绪下跌之后，出现阶段性触底反弹，关注上游天启对供应端的影响和下游需求的后续支撑，考虑到远月节后效应，关注阶段性反弹高度。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 回顾上周，鸡蛋现货震荡回调为主，全国均价维持在4.4元/斤左右。供应端相对稳定，产区和流通环节均有库存存在，下游需求方面，家庭消费刚需支撑，双节消费依旧疲软，食品厂备货尚未大幅启动，情绪由乐观再度转为谨慎。短期受天气影响， 南方集中拿货，带动现货再度企稳，台面预计下周震荡偏强为主，但考虑到下游需求尚未全面恢复，反弹高度有限。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 棉花 12月8日，中国主港报价大幅上涨。国际棉花价格指数（SM）94.48美分/磅，涨2.88美分/磅，折一般贸易港口提货价16653元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）92.66美分/磅，涨2.87美分/磅，折一般贸易港口提货价16336元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为95.74美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16867.63元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为96.53，折人民币一般贸易港口提货价17010.74元/吨。澳棉报价为93.94，折人民币一般贸易港口提货价16559.37元/吨。巴西棉报价为94.60，折人民币一般贸易港口提货价16669.46元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为88.40，折人民币一般贸易港口提货价15590.58元/吨。西非棉的报价为96.10，折人民币一般贸易港口提货价16933.68元/吨。印度棉的报价为88.21，折人民币一般
