调研纪要

(一)公司A客户的合作情况以及合作的稳定性如何?目前签署20万块每年的订单交付节奏? 2023年，公司预测累计向A客户交付模块产品将达上百万只，围绕已披露合同的交付产品也在按计划实施，一切正常。 公司与A客户的合作正有条不紊的进行，今年光伏产品的规模是去年的一倍以上，储能、充电桩、UPS等领域的合作有所突破和增长，电动汽车问界款车型的合作也有所突破。公司目前正在做产能方面的准备，预计能够满足客户未来几年的需求。 (一)公司A客户的合作情况以及合作的稳定性如何?目前签署20万块每年的订单交付节奏? 2023年，公司预测累计向A客户交付模块产品将达上百万只，围绕已披露合同的交付产品也在按计划实施，一切正常。 公司与A客户的合作正有条不紊的进行，今年光伏产品的规模是去年的一倍以上，储能、充电桩、UPS等领域的合作有所突破和增长，电动汽车问界款车型的合作也有所突破。公司目前正在做产能方面的准备，预计能够满足客户未来几年的需求。 (二)公司目前和A客户合作的领域，有没有其他领域的进展? 近几年来，在光伏领域取得业务突破，并且与A客户共同开发了定制化模块产品，同时也签订了长期保供协议，形成了良好的合作关系。公司与A客户未来重点发展方向高度契合，并且已经逐步导入到光伏、电动汽车、储能、充电桩、UPS等领域中。 (三)因为A客户自身也有IGBT产品，未来如何协调自身的自供和外采? 公司自成立以来，一直从事IGBT、FRED为主的功率半导体器件的设计、封装，积累了丰富的应用经验以及凝聚了一批具有产业经验的人才，作为A客户的供应商，公司的产品具有技术先进性和高稳定性等特征，公司的产品和A客户采购策略相一致，我相信公司做好产品质量、价格管理，将长期与A客户保持稳定的合作关系。 (四)公司四季度从月度的角度来看的经营情况如何，明年的收入如何展望? 今年全年经营稳定，目前根据在手订单来判断，预计明年将继续保持不低于50%的高速增长。 (五)光储模块产品，除了A客户之外，是否还有其他客户? 公司深耕功率半导体器件研发及生产，积累了十多年的核心技术经验，除了A客户以外，公司在其他新能源客户端也有展开光伏和储能模块合作，其目前模块国产化率偏低，未来存在国产替代的空间巨大。 (六)公司新封装的进展，推进情况 公司明年在工控领域将继续往大功率方向延展产品，大电流从450A-800A甚至更高，在光伏领域推出定制模块，优化并解决客户的难点和痛点，子公司芯动能批量推出新型塑封模块，今年累计出货数万只，明年出货将超过百万只，主要应用于车规主驱模块产品。 (七)公司合作的问界车型上的模块产品是用于? 问界车型上也会有用到公司模块，其中90%以上用于主驱，很少一部分用于DC/DC。 (八)竞争格局，IGBT竞争对手，包括A客户优势，后续随着竞争格局越来越大，明年是高速发展，包括新产品，高功率大电流，分业务板块的增速情况 公司的优势主要是产品的系列化，明年公司产品倾向高电压，大电流。公司定制化的产品是特色，吸引了全球公司合作，包括和整车厂及一些 Tier1客户有定制需求，要求更高的技术，生产的工艺和能力，明年对于新产品需求旺盛。(九)盈利能力的部分，别人在降价，对于毛利率是否，对于价格趋势的展望 基于经济形势影响，客户有降价的请求，公司通过和供应商谈判，得到供应商的支持，明年在满足客户降本的需求前提下，公司的毛利率水平也会稳中有升。 (十)能否从典型的产品角度来给大家解读一下目前IGBT整体的价格趋势，以及未来的价格展望? 功率半导体器件用于改善用电质量，提高用电效率，但下半年市场出现需求疲软，但从长期来看，功率半导体发展趋势良好，产品价格问题取决于供需关系，公司也会分析风险，针对不同应用领域制定价格策略，在满足客户需求的情况下，提高公司的毛利率水平。 (十一)充电桩中IGBT的价值量，公司有无这方面的进展? 功率器件在充电桩中的占比10%左右，公司在该领域与行业龙头企业始终有产品交付，预计未来在充电桩上的销售规模会翻倍增长。 (十二)公司目前SiC业务的进展如何，明年是否能够产生一定的收入? 公司主要的SiC产品分两类，一类是混封的，主要用在光伏，目前出货量较大。第二类是纯SiC封装，量相对较小，明年预计会有较大幅度的增长。 公司自主研发的SiC二极管及MOS芯片已经逐步定型和小批量。 在电动汽车方向，公司SiC灌封产品对标英飞凌HPD产品，且公司单面散热SIC塑封模块明年也会有所突破，形成销售。 (十三)从行业的角度来看，目前400V和800V的新能源汽车IGBT价值量在什么范围? 公司和A客户的Tier1合作，价格比较敏感，暂时不方便透露。