真石涂料 头豹词条报告系列

真石涂料行业分类 真石涂料可按照两种方式进行分类：一、按照饰面效果划分，具体可以分为单彩真石漆、多彩真石漆、岩片 真石漆及仿面砖真石漆四类；二、按照乳液等级划分，可分为苯丙真石漆（低档）、纯丙真石漆（中档）、硅丙 真石漆（高档）三类。 真石涂料基于饰面效果的分类 采用一种彩砂，价格较低，市场需求大 颜色：单一 单彩真石漆 仿石效果：低 适用建筑：中档住宅小区、厂房、办公楼 采用两种以及两种以上的天然彩砂配合乳液和助剂调制而成 颜色：丰富 多彩真石漆 仿石效果：较为逼真 真石涂料分类 适用建筑：高档酒店、写字楼、别墅等 由天然彩砂添加树脂岩片调制而成 颜色：丰富 岩片真石漆 仿石效果：高，富有质感 适用建筑：高档酒店、写字楼、商业大厦等 传统瓷砖的替代品，在色彩和形态上比传统瓷砖更丰富，质感更高，装饰性更强。 仿面砖真石漆 真石涂料基于乳液的分类 抗水性：差，遇水涂层会泛白 保色性：差，涂层容易变褪色 苯丙真石漆（低档） 使用寿命：短则2-3个月，长则2-3年 特点：成本低，生产容易，生产厂家小 抗水性：良好 保色性：良好 柔韧性：良好 纯丙真石漆 因中国建筑外墙涂料市场的扩大和环保趋势兴起，真石涂料行业未来有光明的发展前景。生产工艺方面的技术创新能够促进产品更新换代，是真石涂料发展的重要驱动力。但真石涂料生产企业普遍规模较小，研发和营销 技术驱动 生产技术的创新变革推动真石涂料行业不断发展。 真石涂料的发展史是技术变革史。随着生产技术水平的不断提高，真石涂料产品质量不断提高，仿石装饰 效果种类不断丰富，这使真石涂料的应用场景不断增加，持续向外开拓市场。 市场集中度低 真石涂料行业竞争格局呈分散型，各企业市占率不高。 中国真石涂料生产企业数量众多，但大部分规模较小，品牌推广差，营业收入低。头部企业虽有较大竞争 优势，所占市场份额与其他行业头部对比仍然偏低。 发展前景良好 随着中国建筑业的快速发展，在环境保护的大趋势下，真石涂料市场规模将持续增长。 目前中国建筑业连续多年保持较快增长，国家倡导绿色建材的生产与使用，消费者对环保产品的需求也逐渐增加，这都将促进具有环保节能特点的真石涂料的发展，成为真石涂料市场新的增长点。 [3] 1：https://www.coati… 2：中网涂料在线 [4] 真石涂料发展历程 真石涂料从诞生至今已历经四十多年的发展，为弥补前一代涂料的缺陷，真石涂料的生产技术、用料和品质不断提高，产品种类也逐渐丰富，目前已经进入成熟期。中国真石涂料市场蓬勃发展，真石涂料在装饰、安全、 环保、使用寿命等方面的优越性能，使其得到了广泛的应用。 萌芽期 1970~1980 喷砂诞生。这种加工方式利用河沙对素材表面冲击，用胶水作为粘合剂，让表面产生像颗粒化般的凹陷使之形成雾面或侵蚀面，从而达到美化的效果。喷砂制造的美化效果及其固有的缺点，催生了真石 涂料的出现，为真石涂料提供了发明基础。 启动期 为改进喷砂成品颜色单一、装饰性差、防水和耐污性差、易开裂以及使用寿命短的缺陷，生产厂家开始用苯丙乳液作为粘合剂，制造出苯丙类真石涂料，品质较喷砂有一定改善。这一阶段，中国引进了 真石涂料的生产技术。1994年，一篇名为《真石漆的制造方法》的文章在中国申请专利。 苯丙类真石涂料解决了喷砂带来的一部分问题，但仍存在耐候性、耐污性、耐水性差和使用寿命不长 等问题，技术仍有很大进步空间，这促进了纯丙、硅丙真石涂料的生产。 中国真石涂料产业链上游为原材料供应商，以成膜物质（油脂、油脂加工产品、合成树脂和活性稀释剂 等）、助剂和溶剂等原材料为主，代表企业有中国石油化工股份有限公司、埃克森美孚、壳牌、三井化学、瓦克 化学和巴斯夫等；中游为真石涂料生产企业，以四国化研、江苏久诺、立邦、三棵树等企业为代表；下游是各类 建筑装饰企业，主要包括房地产商、建筑设计和装修公司等，代表企业为中国建筑集团有限公司、万科、华发、 保利、中海地产等。 真石涂料产业链上游可细分为成膜物质生产商、助剂生产商和溶剂生产商。在竞争格局上，上游三个环节的头部生产商均以外国品牌居多，中国本土生产商数量多但集中于中小企业，技术及资金实力仍与国外有较大差 距。绿色环保是上游原材料的共同发展趋势。石油及原油价格对上游原材料价格影响较大。中游的真石涂料生产企业可从市场主体和盈利能力两个角度进行分析。中游头部企业以外资企业为主，但本土企业正在逐渐缩小差 距。中游涂料行业受上游原材料价格和研发压力影响大，整体利润下滑。从下游市场需求来看，短期真石涂料需求会有所下降，但长期有增长潜力。真石涂料的应用场景多样化，逐渐开辟新的细分市场。中国真石涂料行业目 前保持稳定增长，未来仍有发展空间。 上 产业链上游 生产制造端 成膜物质生产商 上游厂商 中国石油化工股份有限公司 埃克森美孚（中国）投资有限公司 壳牌（中国）有限公司 查看全部 产业链上游说明 成膜物质，也称粘结剂，是涂膜的主要成分，可以粘结涂料中其它组分形成涂膜，是构成涂料的基础，决定涂料的基本特性。成膜物质主要包括油脂、油脂加工产品、纤维素衍生物、天然树脂、合成 树脂、合成乳液和部分活性稀释剂。其中，合成树脂和合成乳液是重要原材料。 合成树脂是人工合成的高分子化合物，包括聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯和ABS五大类。丙 烯酸聚合物因其优良的耐水性常被用作真石涂料的成膜物质。中国合成树脂工业规模已较大，但仍难以满足消费需求。中国本土生产的合成树脂质量有待提升，目前高性能、高附加值产品需依赖进口， 影响了真石涂料的质量和定价。截至2020年，中国合成树脂产能占全球总量的37.6%，产量约为 7938万吨，但消费量约为10457万吨。同时，在合成乳液方面，其具有无毒无害、无环境污染、不易 燃易爆、生产成本低和使用方便等优势，逐渐成为未来胶粘剂发展的环保趋势。 生产制造端 上游厂商 巴斯夫（中国）有限公司 产业链上游说明 涂料溶剂主要包括烃类溶剂、含氧溶剂和水三大类，其中含氧溶剂如醇、酮、酯类产品是应用最广泛的，水则是一种新型、高效溶剂。 从生产成本上看，随着石油和原油价格的猛烈上涨，溶剂价格也迅速上升，这将抬高真石涂料的价 格。2022年中国进口原油数量同比下降0.9%，而金额同比增长45.9%。中国涂料原材料采购指数显示，原材料价格增幅有所下降但仍保持增长。 从市场竞争情况来看，溶剂生产头部企业在规模上具备优势，集约化发展成为未来行业的趋势。溶剂 产业链中游 品牌端 真石涂料生产企业 中游厂商 四国化研（上海）有限公司 江苏久诺新材科技股份有限公司 三棵树涂料股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 1）从市场主体来看，中游真石涂料生产企业中，头部企业多为外国品牌，中国本土企业数量众多， 总市场占有率高，但个体规模不大，竞争力相对较弱。真石涂料前十大品牌中，外资企业占6家，而本土企业仅有4家。2022年本土排名最高的企业三棵树的销售收入低于立邦127.159亿元，差距较 大。中国涂料企业前百强中，80家本土企业累计销售收入占百强总销售收入55.61%，但平均销售收入仅为11.903亿元，约为百强外资企业平均收入的30%。虽然外资企业在技术、产品质量和品牌口碑 等方面相较于本土企业有很大竞争优势，但本土企业正在加快技术创新，试图进入高端市场，发展势头强劲。近几年本土企业销售收入总体增速高于外资企业，与外资企业的差距正在逐渐缩小。2022 年，代表性外资企业立邦的销售收入同比增长41.4%，而一些本土企业如德威涂料、东方雨虹则分别 同比增长239.59%和63.30%。 2）从盈利能力来看，近几年涂料行业利润持续下滑，主要原因是成本上涨。（1）采购成本上升：近 几年，因疫情及石油价格上涨，真石涂料原材料价格持续大幅上升。（2）研发成本上升：真石涂料生产工艺已经稳定，产品同质化，企业需要投入更多资金加强创新能力，研发新技术以进行差异化竞 争。同时，质感漆、多彩仿石漆等替代品陆续出现，也促进真石漆生产企业加快转型升级步伐。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 建筑装饰企业 渠道端 产业链下游说明 建筑装饰企业主要包括房地产商、建筑设计和装修公司等。 1）从市场需求来看，真石涂料市场需求短期内将会有所下降，长期仍有上升潜力。近期房地产开发 投资数量持续下降，2023年1-5月份中国房地产开发投资同比下降7.2%。但2022年中国建筑业增加值83383亿元，比上年增长5.5%，且2018年以来建筑业一直保持正增长态势，市场规模可观。另 外，市场对涂料环保性要求的提高也会促进真石涂料的需求增长。 2）从应用场景来看，真石涂料主要应用于住宅楼、办公楼和酒店等建筑的外墙，有应用场景多样化 发展的趋势。目前真石涂料生产工艺已达到较高水平，生产的产品质量高，不仅可以被应用于民用建 筑外墙，还能被应用于功能性、地标性建筑装饰中。2014年，美涂士中标（上海）国家会展中心，该项目全部使用真石涂料产品，总建筑面积达147万平方米。另外，由于真石涂料装饰性强、具有仿石 效果的特点，也被用于浮雕梁柱等异形墙面的装饰。旅游风景区的凉亭也会刷上真石涂料，以模仿花岗岩、大理石的色泽，达到以假乱真的效果。 2022年中国真石涂料行业市场规模为66亿元，预计2023年可达到74.91亿元，该行业在未来有很大发展潜力。过去五年中，2017-2020年真石涂料行业增长缓慢，2021年市场规模猛增，实现了67.78%的增长率。受宏 观环境影响，2022年真石涂料市场规模有所下降，但未来仍呈增长趋势，预计到2026年，真石涂料市场规模可 突破百亿元。 真石涂料行业预计将保持稳健的增长态势，预计2027年市场渗透率约为2.16%。虽然近年来建筑涂料市场 占比的增长率有所放缓，但仍呈现持续增长的趋势。2020年建筑涂料市场占比增长率为12.9%，而在2021年则略有回落，增长率为11.4%。对未来五年建筑涂料市场渗透的预测较为保守，预计其增长率将维持在8%左右。 建筑涂料市场占比有望保持在50-70%的水平。进一步细分市场，外墙涂料在建筑涂料中的占比约为10%，而真石涂料在外墙涂料中的占比约为30%，预计真石涂料市场渗透率为1.5%-2.2%。随着建筑业的持续增长和涂料消 费的绿色环保趋势，真石涂料行业未来有望迎来更广阔的发展空间。（1）建筑业持续保持增长势头，使得建筑 真石涂料市场规模 真石涂料行业规模 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 工业和信息化部、国家发展和改革 委员会、教育部、科学技术部、人 《科技成果赋智中小企业专项行动 2023-05- 力资源和社会保障部、国家市场监 （2023—2025年）》 督管理总局、国家金融监督管理总 局、中国证券监督管理委员会、国 家知识产权局、中华全国工商业联 合会 针对中小企业的创新需求，分层次、分领域建设科技成果项目库，推动成果项目库资源向中小企业开放， 为中小企业提供更多“用得起、用得上、用得好”的科技成果；促进大中小企业合作；加强产学研协同； 政策内容 加速中小企业新技术新产品推广应用；支持中小企业加强科技创新，推动更多中小企业由成果需求方变为 成果产出方。 该政策旨在推动石化行业智能制造标准的制定与完善，能够促进真石涂料原材料如乳液和特殊添加剂等化 政策解读 学品的规范化生产，降低原材料的采购成本。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 工业和信息化部、国家发展和改革 2022-11- 《建材行业碳达峰实施方案》 委员会、生态环境部、住房和城乡 建设部 构建绿色建材产品体系，加快推进绿色建材产品认证，扩大绿色建材产品供给，提升绿色建材产品质量； 真石涂料竞争格局 中国