基金周报2023年第20期：FOF组合策略周报

2023年第20期FOF组合策略周报

多资产稳健型FOF策略

• 配置调整：截至12月1日，多资产稳健型FOF组合增加了美股配置比例，减少了债券、黄金和A股的配置比例。
• 市场预期：市场对美联储加息周期趋于尾声的共识增强，美债利率的大幅下行有利于全球股市风险偏好的提升。对于A股投资者而言，可关注与美债利率下行敏感度更高的板块。

宽基择时FOF策略

• 市场表现：11月27日至12月1日期间，主要宽基指数未来5日收益率预测值变动不大，小盘宽基指数表现相对较强。
• 行业动态：行业预测值连续两周减弱，建材、纺织服装、医药、食品饮料等行业信号值相对较强。

固收类FOF策略

• 市场状况：信贷投放前置，四季度国债发行承压，存单到期量高，导致银行对资金需求量大，存单收益率攀升。
• 策略建议：关注纯债策略及价值风格的固收+基金。

量化组合

• 超额收益：当周组合累计超额收益达到1.00%，创下新高。
• 配置调整：“新锐30”组合减少对TMT板块的配置，增加医药板块的配置。
• 风险提示：市场回调，风险存在，核心策略为低风险高胜算。

风险提示

• 本报告结论基于历史数据，不预示未来表现，不能保证持续性，不构成投资建议。

结语

该周报综合分析了多资产、宽基、行业、固收和量化等多个维度的FOF策略表现，强调了市场预期的变化及其对不同资产类别的影响，并提供了特定策略下的投资建议。值得注意的是，市场波动性增加，特别是对债券和股票市场的影响，以及量化组合的表现亮点，均被详细讨论。同时，报告提醒投资者关注风险，特别是在市场争议区间内，保持谨慎的投资态度。