金融数据跟踪周报
期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-12-01 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 26.51 26.67 -0.60% 从业资格号：F3056198 非银金融 15.08 15.62 -3.46% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.45 4.53 -1.77% 高聪 有色金属 15.59 15.86 -1.70% 021-60828524 家用电器 12.41 12.59 -1.43% gaocong@htfc.com 交通运输 14.52 14.52 0.00% 从业资格号：F3063338 汽车 26.49 27.00 -1.89% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 17.89 18.53 -3.45% 房地产 13.71 14.52 -5.58% 投资咨询业务资格： 机械设备 28.51 28.64 -0.45% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 50.82 50.47 0.69% 纺织服装 23.29 23.42 -0.56% 化工 21.95 22.45 -2.23% 综合 50.65 51.40 -1.46% 建筑装饰 8.40 8.65 -2.89% 国防军工 50.71 51.94 -2.37% 医药生物 29.80 29.62 0.61% 公用事业 18.83 18.86 -0.16% 轻工制造 29.16 29.76 -2.02% 通信 28.91 29.79 -2.95% 电气设备 17.16 17.80 -3.60% 商业贸易 30.30 30.77 -1.53% 电子 47.09 47.68 -1.24% 传媒 38.22 40.14 -4.78% 钢铁 21.86 22.25 -1.75% 计算机 62.93 65.80 -4.36% 农林渔牧 50.43 50.00 0.86% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.08 -1.12 0.04 10年-2年 -0.36 -0.47 0.11 印尼 10年-6个月 0.12 0.24 -0.12 10年-1年 0.04 0.04 -0.01 中国 10年-2年 0.26 0.26 0.00 希腊 10年-3年 0.59 0.62 -0.03 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.660.09 -0.54-0.08 -0.120.17 德国 10年-1年10年-2年 -0.79-0.30 -0.77-0.37 -0.020.07 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 1.17 1.22 -0.05 马拉西亚 2.03 2.06 -0.03 新加坡 -1.73 -1.75 0.02 越南 -1.01 -0.91 -0.10 印度 2.41 2.38 0.03 法国 -0.37 -0.22 -0.15 德国 -0.90 -0.66 -0.24 意大利 1.50 1.74 -0.24 俄罗斯 5.35 5.28 0.07 土耳其 -35.58 -34.44 -1.14 巴西 6.07 6.24 -0.17 葡萄牙 -0.08 0.09 -0.17 希腊 -0.17 -0.05 -0.12 中国 2.89 2.90 -0.01 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 能源信息公用医药电信材料工业可选消费金融 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 公用电信信息医药材料可选能源消费工业金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% 电信能源信息医药公用可选材料工业金融消费 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 电信能源公用信息消费医药金融材料工业可选 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-072016-072018-072020-072022-072014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-122017-122019-122021-12 2015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-122017-122019-122021-122015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -2.50% 稳定成长周期消费金融 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 道琼斯工业指数圣保罗IBOVESPA指… 德国DAX台湾加权指数澳洲标普200韩国综合指数法国CAC40 标普500纳斯达克指数 上证综指富时100日经225深证成指 泰国SET指数俄罗斯MOEX 恒生指数 0 2019-062020-062021-062022-062023-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-12-012023-12-01 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-042021-042022-042023-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-12-12022-12-12021-12-2 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2020-072021-072022-072023-07 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.4 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-072021-022021-092022-042022-112023-06 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-072021-072022-072023-07 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-02 2017-02 2019-02 2021-02 2023-02 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-102000-102005-102010-102015-102020-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-022015-022018-022021-022004-092008-092012-092016-092020-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新
