股指期货将偏弱震荡 原油期货将偏弱宽幅震荡 铜、螺纹钢、纯碱期货将偏强震荡 焦煤、玻璃期货将震荡偏强

期货研究 2023年12月1日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡原油期货将偏弱宽幅震荡铜、螺纹 研 究钢、纯碱期货将偏强震荡焦煤、玻璃期货将震荡偏强 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2312阻力位3512和3527点，支撑位3475和3451点；IH2312阻力位2373和2382 点，支撑位2350和2340点；IC2312阻力位5536和5563点，支撑位5492和5448点；IM2312阻力位6075 和6106点，支撑位6000和5974点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位101.93和102.04元，支撑位101.86和 101.79元。 黄金期货主力合约AU2402大概率将震荡整理，支撑位474.0和471.5元/克，阻力位476.4和477.7元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6220和6279元/千克，支撑位6136和6111 元/千克。 铜期货主力合约CU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位68400和68800元/吨，支撑位67800和67700 元/吨。 铝期货主力合约AL2401大概率偏弱震荡，并将下探支撑位18460和18400元/吨，阻力位18630和18690元 /吨。 锌期货主力合约ZN2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位20600和20540元/吨，阻力位20820和20920 元/吨。 镍期货主力合约NI2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位128200和126700元/吨，阻力位130000和 131200元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位104000和102000元/吨，阻力位108000和 110000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3946和3958元/吨，支撑位3906和3864 元/吨。 热卷期货主力合约HC2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4059和4075元/吨，支撑位4000和3971元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位956和946元/吨，阻力位975和982元/吨。 焦炭期货主力合约J2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2673和2693元/吨，支撑位2620和2600元/吨。 焦煤期货主力合约JM2401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2138和2179元/吨，支撑位2072和2046元 /吨。 玻璃期货主力合约FG401大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1839和1849元/吨，支撑位1789和1779元/吨。 纯碱期货主力合约SA401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2495和2509元/吨，支撑位2410和2380元/吨。 原油期货主力合约SC2401大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位571和560元/桶，阻力位600和607元/桶。 燃料油期货主力合约FU2401大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3120和3086元/吨，阻力位3274和3301 元/吨。 PTA期货主力合约TA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位5606和5590元/吨，阻力位5780和5840元/吨。 甲醇期货主力合约MA401大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2462和2439元/吨，阻力位2504和2514元/吨。 棉花期货主力合约CF405大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位15100和15200元/吨，支撑位14900和14840 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位10770和10820，支撑位13560和13500 元/吨。 20号胶期货主力合约NR2401大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位10450和10470元/吨，支撑位10290和 10180元/吨。 丁二烯期货主力合约BR2402大概率将宽幅震荡，支撑位11960和11820元/吨，阻力位12300和12420元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国家主席习近平主持召开深入推进长三角一体化发展座谈会强调，要坚定不移深化改革、扩大高水平开放，统筹科技创新和产业创新，统筹龙头带动和各扬所长，统筹硬件联通和机制协同，统筹生态环保和经济发展，在推进共同富裕上先行示范，在建设中华民族现代文明上积极探索，推动长三角一体化发展取得新的重大突破，在中国式现代化中走在前列，更好发挥先行探路、引领示范、辐射带动作用。 2、今日出版的第23期《求是》杂志将发表国家领导人重要文章《切实加强耕地保护抓好盐碱地综合改造利用》。文章提出加强耕地保护的总体思路和关键举措，强调守住耕地这个命根子，必须要有几个关键实招。一是压实耕地保护责任。二是全力提升耕地质量。三是改革完善耕地占补平衡制度。四是调动农民和地方政府保护耕地、种粮抓粮积极性。 3、国家统计局公布数据显示，11月份，我国制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为 49.4%、50.2%和50.4%，比10月下降0.1、0.4和0.3个百分点，我国经济景气水平稳中有缓，回升向好 基础仍需巩固。调查结果显示，制造业企业中反映市场需求不足的企业占比超六成，市场需求不足仍是当前制造业恢复发展面临的首要困难。 4、国家发改委民营经济发展局近日组织召开民营经济专家座谈会，围绕促进民营经济发展壮大有关工作，进行深入研讨交流，并就下一步扎实推动民营经济高质量发展听取意见建议。 5、央行昨日开展6630亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日有5190亿元 逆回购到期，因此单日净投放1440亿元。 6、财政部发布数据显示，1-10月，国有企业营业总收入68.97万亿元，同比增长3.9%；利润总额 3.83万亿元，同比增长7.1%。10月末，国有企业资产负债率64.8%，上升0.3个百分点。 7、美国通胀持续降温，或进一步强化市场降息预期。美国商务部发布数据，美国10月核心PCE物价指数同比增速放缓至3.5%，创2021年4月以来最低水平，符合市场预期，前值为3.7%。个人收入同比增4.5%，为2022年12月以来最低水平；支出同比增5.3%，创2021年2月以来最低。另外，美国上周初请 失业金人数升至21.8万人；至11月18日当周续请失业金人数升至192.7万人，创约两年来最高水平，表明美国劳动力市场正在降温。 8、美国财长耶伦表示，美联储能够在不引发衰退的情况下遏制通胀；迹象显示，美国将很好地实现软着陆；劳动力市场基本上已经达到充分就业，经济仍在持续增长；不认为需要进一步采取激进的货币政策紧缩措施。 9、美联储威廉姆斯表示，美联储的利率目标已达到或接近峰值；如果通胀压力持续存在，美联储可能会再次加息；在一段时间内保持货币政策的限制性是适当的；预计今年通胀率将降至3％，2024年将降至2.25％；预计通胀将在2025年接近2%；预计明年GDP增长率为1.25%，失业率上升至4.25%。 10、美联储戴利表示，利率处于控制通胀的“有利位置”，目前根本没考虑降息，判断美联储是否已完成加息还为时过早。 11、第36届欧佩克+部长级会议结束，欧佩克+成员国们各自宣布在明年一季度期间“自愿”减产，总 规模合计219.3万桶/日，其中沙特和俄罗斯分别减产100万桶和50万桶。其余国家的具体每日减产规模 为：伊拉克22万桶、阿联酋16.3万桶、科威特13.5万桶、哈萨克斯坦8.2万桶、阿尔及利亚5.1万桶和 阿曼4.2万桶。欧佩克公告显示，第37届会议定于明年6月1日举行；巴西将于明年1月加入欧佩克+。 12、美国10月成屋签约销售指数环比降1.5%，预期降2%，前值由升1.1%修正至升1%。美国11月芝加哥PMI为55.8，创2022年5月以来新高，预期45.4，前值44。 13、欧元区11月CPI初值同比增长2.4%，为2021年7月以来最低增速，低于预期的2.7%，前值为 2.9%。环比初值下降0.5%，为2020年1月以来最大降幅，预期下滑0.2%，前值增长0.1%。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨2.78%，纯碱涨1.58%，燃油涨1.53%，原油跌1.1%，PVC跌1.05%。黑色系全线上涨，焦煤涨3.57%，焦炭涨1.07%，铁矿石涨1.05%。农产品涨跌不一，棉花涨1.11%，白糖跌1.08%。基本金属多数收跌，沪镍跌2.74%，不锈钢跌1.25%，沪锡跌0.65%，沪锌跌0.53%，沪铜涨0.21%。沪金跌0.17%，沪银涨0.72%。 2、商务部新闻发言人束珏婷表示，中国石墨出口管制政策将于12月1日起正式实施，目前尚未收到企业申请。另外，自镓、锗出口管制政策实施以来，已批准部分符合规定的许可申请，相关企业也已获得两用物项出口的许可证。 3、今年来，针对铁矿石期现货价格波动较大的情况，大商所持续强化市场交易行为监控和排查，对违反实控关系报备要求、自成交影响价格、传播虚假信息、虚假套期保值交易等违规行为从严查处。 4、广期所发布通知，自12月4日交易时起，碳酸锂期货LC2401合约的日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之零点八。 5、据中物联钢铁物流专业委员会，11月钢铁行业PMI为48.2%，环比上升2.6个百分点，结束连续3 个月在45%左右运行态势，显示钢铁行业运行短期内有所趋稳。 6、韩国政府与主要电池厂商讨论稳定石墨供需方案，韩国国内三大电池制造商、浦项制铁下属电池材料生产子公司POSCOFutureM等企业相关人士与。 7、上海有色网最新报价显示，11月30日，国产电池级碳酸锂跌950元报13.1万元/吨，续创逾2年 新低，连跌30日。 8、波罗的海干散货指数上涨8.94%，报2937点。 8、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.53%报2056.1美元/盎司，COMEX白银期货涨 0.97%报25.69美元/盎司。11月，COMEX黄金期货涨3.1%，COMEX白银期货涨11.93%。 9、国际油价全线下跌，美油明年1月合约跌2.89%，报75.61美元/桶，月跌6.68%。布油明年2月合约跌2.96%，报80.43美元/桶，月跌5.4%。 10、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.64%报8469.5美元/吨，月涨4.43%；LME期锌跌1.14%报 2472.5美元/吨，月涨1.77%；LME期镍跌2.84%报16635美元/吨，月跌8.25%；LME期铝跌0.9%报2194美元/吨，月跌2.55%；LME期锡跌1.32%报23190美元/吨，月跌3.69%；LME期铅跌0.93%报2127美元/吨，月涨2.01%。 11、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.3%报1343美分/蒲式耳，月涨2.48%；玉米期货涨1.42%报482.5美分/蒲式耳，月涨0.78%；小麦期货涨2.26%报599美分/蒲式耳，月涨7.69%。 12、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨4.1个基点报4.695%，3年期美债收益