2021 年先进移动行业状况报告

2021年4月 部门报告 2021年先进移动 行业状况 电气化与自治的大加速 VitalyM.Golomb,合伙人 +14156836865 莱尔·芬克勒，AVP AleksandraLebedieva，分析师 DraeStarParters是全球投资银行DraeStarPartersLimited及其子公司和分支机构的营销名称。在美国，所有证券都通过德雷克之星证券有限责任公司进行交易。在美国，德雷克之星证券有限责任公司受FINRA监管，是SIPC的成员。德雷克之星英国有限公司是KessioCapitalLtd的指定代表，该公司由金融行为监管局授权和监管。©2021德雷克之星合作伙伴有限公司。本报告仅供参考，不得解释为出售要约或购买任何证券的要约。此处的信息基于我们认为可靠的来源，但我们不保证，我们对其使用不承担任何责任。此处表达的任何意见都是我们在此日期的判断声明，如有更改，恕不另行通知。引用和来源可通过https://www根据要求提供。Draestar.com/cotact。 根据版权法第107条的合理使用规定，徽标和商标用于提供信息。 遵循我们的研究和意见： 许多经历了多个经济周期和风暴的人说，随着大流行开始加强对世界的控制，2020年3月“我们又来了”。边境关闭，工厂关闭，每个人都屏住呼吸，不知道门外的怪物会肆虐世界多久。 尽管人类和经济损失很难理解，但就像以前的许多危机一样，这为机会打开了大门。当工作停止时，许多供应链逐渐消失，为重建打开了大门，对未来的愿景没有传统方法的惯性。大流行还将危机的概念牢固地植入了人们的脑海中。当大城市的空气在几周内放晴时，我们突然看到了对迫在眉睫的环境灾难的替代方案的预览，这场灾难已经被谈论了多年。 自电气化革命开始以来，两个因素一直是主要市场驱动因素：政府法规和政府刺激。在过去的五年中，这极大地加速了中国和欧洲的电气化。拜登总统的政府已经明确表示，它打算优先考虑新能源作为关键的环境和经济发展计划。在上任的第一天，总统再次承诺美国加入巴黎气候协议。在第一周内，美国政府宣布将把整个美国政府的64.5万辆车队转换为电动汽车。在接下来的几年中，我们可以预期这些政策将使美国成为清洁能源运输和基础设施领域的世界领导者。 虽然电气化在2020年从最终走向不可避免，但主流自动驾驶的承诺已经触及现实。主要的原始设备制造商报告了自动驾驶系统研发预算的减少。尽管辅助系统正在逐步改进，但人们一致认为，由于每辆车需要花费数万美元的额外成本，并且需要进一步测试才能通过监管批准，因此完全自主仍需数年时间。我们仍然相信，第一批自主系统将是越野或在受控环境中的应用。公共道路上第一批真正的自动驾驶汽车将是Zoox，Crise和Waymo等专业机器人公司。 当然，如果不提及特殊目的收购公司（SPAC）现象，关于2021年移动行业的报告将不会完整。2020年第二季度最初的市场下跌之后的繁荣周期为公司带来了巨大的胃口，有机会引领突然明显的未来移动革命。SPAC不是一个新概念，并且在过去十年中一直在稳步增长。2019年有59家大部分未被注意到的IPO筹集了13.6美元。但在2020年，这一数字跃升至248次IPO，筹集了83亿美元。2021年将远远超过这个数字。从零部件到整车，随着SPAC合并宣布将其转变为上市公司，许多与出行相关的公司看到未来几年的估值加速。当然，这不可能永远持续下去，但就目前而言，它已经为这些渴望现金的制造企业打开了更快的上市时间。 在接下来的几页中，你会发现我们团队的研究结果分为三个部分： 1.行业状况-电动汽车 2.行业状况-自动驾驶汽车 3.高级机动性年鉴 我们希望您发现这份报告在您对这个迷人的行业在一个世纪的过渡和不久的将来的贡献有趣和有用。作为该行业的领导者之一，我们的目标是成为支持具有里程碑意义的融资和并购交易的首选顾问。我们很乐意听到你的消息。 VitalyM.Golomb 合作伙伴 德雷克之星合作伙伴旧金山 +14156836865 3 在此问题中 移动行业2020更新8 行业更新-电气车辆20 行业更新-自主车辆34 工业状况-电气车辆46 电动汽车技术堆栈的未来73 工业状况-自治车辆93 AV技术堆栈的未来111 先进的流动性年鉴-50+公司 电气和自主工作车辆134 •汽车制造商135 •科技公司146 •能源公司156 DRAKE明星合作伙伴 TMC、并购和公司财务的全球领导者 370+70%925+9 旧金山洛杉矶 NewYork 阿姆斯特丹 伦敦 巴黎 Geneva 柏林慕尼黑 迪拜 AwadCapital 新加坡 TCCapital 获奖投资银行 超过25个奖项，以表彰全球复杂交易中的卓越成果 获胜者 美国的年度交 易 2020 获胜者 年度跨境投资银行 2020 获胜者 年度跨境交易 2019 获胜者 年度媒体/娱乐交易（中盘） 2019 获胜者 年度公司交易 2019 并购获奖者 年度并购交易 11TH年度国际并购奖 2019获胜者 并购获奖者 信息技术交易16TH年度并购奖 2017获胜者 并购获奖者 年度交易量（超过5000万欧元-75亿欧元）2NDEMEA公司增长奖 2018获胜者 获胜者 年度跨境并购交易 2018 并购获奖者 电信服务年度交易 17TH年度国际并购奖 2018获胜者 并购获奖者 年度能源交易2NDEMEA公司增长奖 2018获胜者 并购获奖者 年度交易量（超过5000万欧元-75亿欧元）2NDEMEA公司增长奖 2018获胜者 壳牌收购的新动态 国际并购奖得主 欧洲年度交易 9TH年度国际并购奖 2017获胜者 IMS互联网媒体服务（IMS）收购 Httpool的多数股权 国际并购奖得主 信息技术交易年 15TH年度国际并购奖 2016获胜者 国际并购奖得主 年度跨境交易 （超过5000万美元至1亿美元 ）8TH年度国际并购奖 2016获胜者 国际并购奖得主 年度TMT交易 （1亿美元至10亿美元 ） 7TH年度国际并购奖 2015获胜者 国际并购奖得主 年度TMT交易 （1亿美元至10亿美元 ） 7TH年度国际并购奖 2015获胜者 国际并购奖得主 年度重组交易 （5000万美元至100万美元） 6TH年度国际并购奖 2014获胜者 获胜者 年度技术与电信交易 2014 获胜者 技术，媒体，年度电信交易 （高达$100毫米） 技术，媒体，年度电信交易 （1亿美元至5亿美元） 年度获奖者 获胜者 跨境精品投资银行年 2019 美国（纽约）-年度精品投资银行（成长型产业） 最佳获胜者 公司金融公司德国 2016 国际并购奖得主格雷戈里领导奖Bedrosian 11TH年度国际并购奖 2016获胜者 美国（纽约）-年度领先的并购交易商，格雷戈里·贝德罗斯安 2019 美国(纽约)-年度最佳精品投资银行(成长型工业) 年度公司 年度最佳咨询公司 2014 领先的咨询 获胜者 十大精品投资银 行 年 2014 访问我们：www.drakestar.com DraeStarParters是全球投资银行DraeStarPartersLimited及其子公司和分支机构的营销名称。在美国，所有证券都通过德雷克之星证券有限责任公司进行交易。在美国，德雷克之星证券有限责任公司受FINRA监管，是SIPC的成员。德雷克之星英国有限公司是KessioCapitalLtd的指定代表，该公司由金融行为监管局授权和监管。©2021德雷克之星合作伙伴有限公司。本报告仅供参考，不得解释为出售要约或购买任何证券的要约。此处的信息基于我们认为可靠的来源，但我们不保证，我们对其使用不承担任何责任。此处表达的任何意见都是我们在此日期的判断声明，如有更改，恕不另行通知。 可通过https://www.drakestar.com/contact根据要求提供引用和来源。 DRAKESTAR全球移动团队 旧金山/硅谷 阿姆斯特丹 VitalyM.Golomb 合作伙伴vitaly.golomb@drakestar.com FrankVerbeek 管理合伙人frank.verbeek@drakestar.com 特拉维夫 NewYork 伦敦 RubyChen 合作伙伴ruby.chen@drakestar.com 莱尔·芬克勒 副总裁lyle.finkler@drakestar.com 康纳·坎宁安 分析师connor.cunningham@drakestar.com 多米尼克·胡德 合作伙伴dominique.houde@drakestar.com SheriefRahim 校长sherief.rahim@drakestar.com ManusWeber 主要手稿.weber@drakestar.com BasHendriks SeniorAssociatebas.hendriks@drakestar.com AleksandraLebedieva 分析师aleksandra.lebedieva@drakestar.com 马龙品牌 Associatemarlon.brand@drakestar.com 高级咨询团队 卡尔-彼得·福斯特汽车OEM 米歇尔·塔里德 车队、租车和智能城市 HeinVanDerZeeuw 半导体 MelKroon 能源与能源转型 OmarHatamleh 航空航天、互联车辆 JelleVastert 可持续能源,电动汽车 移动工业2020更新 COVID-19对汽车工业的宏观影响 新冠肺炎是对现代经济最史无前例的冲击之一。麦肯锡预计全球可自由支配消费支出将下降40-50%，同时GDP将下降10% 。由于汽车制造商和供应商面临股市波动、汽车销售大幅下降、公共交通使用和工厂停工，传统的汽车汽车行业是受疫情影响最困难的行业之一。在危机最严重的时候，中国、欧洲和北美90%以上的工厂关闭。 因此，行业研究和调查证实了该行业在2020年及以后面临的挑战，而市场参与者重新定位以吸收供应和需求方面的冲击。麦 肯锡预测2020年汽车制造业将下降740万辆，并估计全球前20名汽车制造商的利润将下降约1000亿美元。同样，其他行业 分析师预计，2020年中国汽车市场将下降约10-15％，欧洲和美国将下降15-25％。IBM对新车购买者的调查显示，对于 30％和25％的受访者来说，个人财务状况和全球经济前景是影响其决定的重要因素。 在这种环境下，汽车制造商和移动技术初创公司必须调整他们的商业模式。随着乘客船直线下降，骑乘者已经经历了高达60- 70％的下降，许多微移动和汽车共享玩家已经暂停了他们的服务。与此同时，企业参与者必须重新评估他们的战略重点和对新兴技术的投资。经济的不确定性，再加上主要是低利润率和资本密集型业务在移动领域，将投资从金融投资者撤回到早期移动技术初创公司。 尽管移动领域面临近期挑战和中断，但市场的长期观点是看涨的。这将对流动性产生持久的影响，因为大流行引发了宏观经济环境、监管趋势、技术和消费者行为的变化。因此，随着移动空间从这场危机中脱颖而出，我们可能会看到新的颠覆性产品和服务的新常态，包括乘车共享和交付平台，共享踏板车和自行车服务以及联网和自动驾驶汽车技术。 来源：麦肯锡。（2020）。保障我们的生活和生计：我们时代的当务之急。CBInsights。（2020）。交通的未来：新冠肺炎对机动性的影响。 评估COVID-19对运输的影响 4个阶段：基于每个阶段的新兴趋势 来源：CBInsights I 汽车工业面临的主要挑战 整个汽车价值链： 1.车辆零件供应有限 2.关闭制造业 从中国开始，全球的供应商将生产线隔 离或关闭 此外，法律和贸易限制，如封闭的边界，增加了所需零件的短缺和供应的有限分配。