LED外延片 头豹词条报告系列

LED外延片行业分类 根据所用的半导体材料类型来分类，可分为氮化镓（GaN）LED外延片、磷化铟镓（InP）LED外延片、硅碳 化镓（SiC）LED外延片、铝镓砷化物（AlGaAs）LED外延片以及其他使用相对较少的LED外延片种类。 根据所用的半导体材料类型来分类 市场规模将稳定增长趋势 中国LED外延片行业市场展望向好 国际贸易摩擦和政策变化增加中国LED外延片出口的风险，但随着全球经济好转以及LED外延片技术进步，使得LED外延片的应用领域将进一步扩大。另一方面，中国是全球最大的电子消费市场之一，技术进步将 推动中国本土市场的需求增长，因此LED外延片行业市场规模也将恢复到稳定增长态势。 市场集中度高 行业壁垒使得市场高度集中在头部企业 由于LED外延片制造需要高度专业化的设备和大量的研发投入，这使得市场具有较高的市场集中度，头部 制造商更容易实现规模经济和竞争力。大型企业可以承担高成本，进行技术创新，通过大规模生产降低成本，但这也限制中小型企业的生存空间，使中小型企业难以满足技术和资本要求，难以与头部制造商竞 争。 新兴技术推动LED外延片市场增长 Micro LED技术崭露头角，中国市场需求激增 新兴技术领域的增长，特别是5G、人工智能、物联网和电动汽车，加速半导体芯片需求，同时推动LED外 延片市场增长。新型显示技术，如Micro LED，也在中国电子市场崭露头角，进一步促使LED外延片需求增加，促使需求和单价上升，市场规模也随之扩大。 [3] 1：三安光电股份有限公司 [4] LED外延片发展历程 中国LED外延片行业发展历程可以分为萌芽期、启动期、高速发展期、成熟期四个阶段。20世纪80年代 初-20世纪80年代末，中国LED外延片处于行业萌芽期。中国开始尝试不同的外延技术，初步掌握制备技术；20世纪90年代初-20世纪90年代末，中国LED外延片处于行业启动期。中国与国际合作开始加强，引进国外外延技 术和设备；21世纪初-2010年，中国LED外延片处于行业高速发展期。中国外延片产业规模扩大，成为国际市场 萌芽期 1980年代初，中国的LED外延片研究开始，科研机构和大学进行基础研究。 中国开始尝试不同的外延技术，初步掌握制备技术。 启动期 1990~1999 20世纪九十年代，MOCVD技术成为砷化镓、磷化铟等光电子材料外延片制备的核心生长技术。 1991年，中国成功制备国产硅外延片，标志着中国外延片技术的进一步发展。 1999年，中国成功制备国产硅外延片，突破技术瓶颈。 中国与国际合作开始加强，引进国外外延技术和设备。 高速发展期 2000~2010 2000年，中国成立LED外延片工程技术研究中心，推动LED外延片技术的研究和应用。 2000年代初，中国的LED外延片技术逐渐提高，应用领域扩大，包括5G通信、光电子、激光器等。 中国LED外延片产业规模扩大，成为国际市场上的重要供应商。 成熟期 2011~2023 2011年开始，中国的LED外延片技术进一步成熟，材料质量稳定，生产规模扩大。 中国成为全球最大的LED外延片生产国之一，满足中国市场需求，也开始出口到国际市场。 [4] 1：https://mp.weixin.… 2：钜豪照明 [5] LED外延片产业链分析 LED外延片上游环节主要包括原材料、衬底材料及设备，其中，原材料包括高纯气体、MO源、氧化铝、荧 光粉、硅胶、金线、环氧树脂、银胶等，衬底材料主要包括蓝宝石、碳化硅和硅衬底；中游环节主要包括LED外 延片的制作和加工过程；下游环节主要是LED芯片制造、LED封装和应用领域。 产业链上游 生产制造端 原材料、衬底材料及设备 上游厂商 广东蓝宝石实业有限公司 山东华美新材料科技股份有限公司 山东圣诺实业有限公司 查看全部 产业链上游说明 1.蓝宝石晶体具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性，是最为常见的衬底材料，目前蓝宝石衬 底占LED衬底行业的80%。近年来，中国对蓝宝石衬底的扶持力度较大，蓝宝石等衬底材料被列入战略性产业重点产品，并且将UV-LED 2寸纳米级图形化蓝宝石衬底产品纳入中国重点新材料首批次应 用示范指导目录。此外，政府对LED蓝宝石衬底应用领域的扶持力度也逐年增加。如2023年5月中国 财政部、税务总局发布关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知，四川省成都市按固定资产投资额10%给予企业最高不超过5亿元综合支持。 2.碳化硅作为近年来新型衬底材料，是制作高温、高频、大功率、高压器件的理想材料之一。以SiC为衬底制成的半导体器件，可以更好满足高温、高压、大功率等条件下的应用需求。截至2022年 底，中国工业硅产能570万吨/年，全球占比80.2%，并且中国硅产业新建产能装备已全部实现国产化，部分装置大型化引领全球。另一方面，中国LED厂商在碳化硅衬底方面加大研发力度，如2023年 10月，三安光电宣布在碳化硅产品上取得阶段性进展，并实现8英寸衬底准量产。 中 产业链中游 品牌端 中游厂商 三安光电股份有限公司 华灿光电股份有限公司 深圳市兆驰股份有限公司 查看全部 产业链中游说明 1.全球经济的放缓导致LED外延片行业整体产能过剩，头部企业产能向中低端企业转移。近年来，LED外延片环节的产值迅猛增长，2022年中国LED外延片环节产值达到281亿元。而全球经济环境的 不确定性增加市场的风险，使得LED外延片行业面临严重的产能过剩问题，促使市场竞争加剧，价格 战频繁。另一方面，激烈的价格竞争也严重损害行业的盈利能力，导致行业增长明显减缓。 2.由于技术和资本壁垒的存在，头部厂商更容易实现经济规模效益，增强市场竞争力使得LED外延片 行业具有较高的市场集中程度。LED外延片的制造要求高度专业化和资本密集型的设备以及大量的研发投入，只有大型企业才能承担相关成本并进行技术创新。如华灿光电2022年研发费用1.5亿元，同 比增长12.6%，研发人员数量占比16.3%。另一方面，头部厂商通过迅速实现量产，实现经济规模效益，有效降低成本，进一步增强市场竞争力，从而限制中小型企业的生存空间。 下 产业链下游 渠道端及终端客户 LED芯片制造、LED封装及应用领域 渠道端 华进半导体封装先导技术研发中心有限公司 广东科杰技术股份有限公司 苏州弘磊光电有限公司 查看全部 产业链下游说明 1.中国LED芯片市场产能集中，TOP6营收将占上游整体规模的85%以上，其中三安光电占比达 27%。2022年三安光电在LED外延芯片及集成电路芯片收入超76亿元。并且随着中国对半导体产业的扶持政策的落实，LED芯片头部LED芯片制造商为响应行业发展和新的行业竞争环境，正在加强在 高新应用领域的高光效LED芯片的产业布局，以巩固和扩大其市场份额。 2.下游主要应用领域包括照明、显示、背光源、Mini/Micro LED、深紫外LED、高端显示屏、手 机、平板电脑背光产品等。目前，Mini LED等新兴产品的快速发展，例如，三安光电公司预计2024 年小间距LED全球市场规模将达到97亿美元，复合增长率将达到30-35%。与此同时，Mini LED等新兴市场对LED外延片的性能及尺寸要求增高，若LED外延片公司不能保持充足的研发投入，在产品技 LED外延片行业规模 中国LED外延片行业市场规模由2018年的240亿元增加至2022年的281亿元，预测至2027年市场规模将达 到491亿元，2023-2027年年复合增长率为11.8%。 中国LED外延片行业市场规模呈现增长放缓的原因在于：1.LED外延片产能过剩，过剩产能向中低端产品转 移，造成价格持续下降，行业增长放缓。近年来，LED外延片环节产值高速增长，2022年LED外延片环节产值达到281亿元，相比于2019年，同比增长40%。但由于全球整体经济放缓的影响，导致LED行业整体产能过剩，也 使得中国LED外延片行业频频出现产能过剩问题，推动LED外延片市场价格竞争加剧，从而降低LED外延片行业整体的盈利能力。2.中国LED外延片出口以及中国本土市场经济的不稳定性，限制市场的增长。如2023年7月， 美国芯片制造商MaxLinear于7月26日终止对中国NAND闪存控制器大厂慧荣科技的收购，涉及金额约271亿元人民币。可以看出国际贸易摩擦和政策变化增加中国LED外延片出口的风险，使得LED外延片厂商选择保守的出 口决策，集中在中国本土市场。这也进一步导致中国LED外延片行业面临更加激烈的市场竞争，从而限制中国 LED外延片行业在全球市场上的份额增长。 未来，中国LED外延片行业市场规模将稳定增长趋势，原因在于，1.新兴技术领域的增长，将促进LED外延 片市场的需求增加。随着新兴技术领域的不断发展，如5G通信、人工智能、物联网和电动汽车等，截至2023年7月，中国已累计建成5G基站305.5万个，占移动基站总数的26.9%，5G移动电话用户达6.95亿户，显著拉动对半 导体芯片的需求。半导体芯片需求增加的同时，也将为LED外延片行业打开市场空间。2.新型显示技术的进步，使LED外延片的应用领域进一步扩大。如Micro LED是一种新型的显示技术，被公认为是下一代显示技术，2022 年Micro LED市场规模将达到104亿美元。Micro LED也被广泛应用于电子行业。而中国是全球最大的电子消费市场之一，新型显示技术的进步将推动中国本土市场的需求增长，其中LED外延片作为电子关键元件，需求量和 单价将迎来反弹，市场规模也将随之增长。 中国LED外延片行业市场规模，2018-2027年预测 LED外延片行业规模 计算规则：中国LED外延片市场规模以中国LED外延芯片环节当年总产值计算数据来源：国家半导体照明工程研发及产业联盟标准化委员会 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《关于印发电子信息制造业2023 —2024年稳增长行动方案的通 工业和信息化部、财政部 2023-08 知》 提出2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以 政策内容 上企业营业收入突破24万亿元。 有助于本土LED外延片制造企业的发展，减少对进口的依赖，并鼓励新企业的发展，促进新的参与者进入 政策解读 LED外延片市场。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《鼓励外商投资产业目录（2022 国家发展改革委、商务部 2022-10 年版）》 为落实外商投资法及其实施条例，根据国民经济和社会发展需要，鼓励和引导外国投资者在特定行业、领 政策内容 域、地区投资。 鼓励LED外延片研发、生产；鼓励LED外延片下游应用领域半导体芯片上下游产品研发与生产、半导体照明 政策解读 材料上下游产品及相关设备的研发、制造、以及鼓励智能手机、平板电脑等智能终端产品及关键零部件的 技术开发、生产。 政策性质 鼓励性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《重点新材料首批次应用示范指导 工业和信息化部 2021-06 目录（2021年版）》 对先进基础材料中的先进钢铁材料、先进有色金属、先进化工材料、先进无机非金属材料、其他材料，关 键战略材料中的高性能纤维及复合材料、稀土功能材料、先进半导体材料和新型显示材料、新型能源材 实施重点产品高端提升行动，面向电路类元器件等重点产品，突破制约行业发展的专利、技术壁垒，补足 政策内容 电子元器件发展短板，保障产业链供应链安全稳定。支持重点行业市场应用，夯实配套产业基础，引导产 业转型升级。 对电路类、连接类、机电类、传感类、功能材料类元器件以及光通信器件等实施重点提升行动，使得蓝宝 政策解读 石衬底下游