天宜上佳机构调研纪要

天宜上佳机构调研报告 调研日期:2023-11-24 北京天宜上佳高新材料股份有限公司成立于2009年,是一家国家和中关村高新技术企业以及工信部制造业单项冠军企业、北京市专精特新企业。公司以“科技兴邦,实业报国”为初心,专注于粉末冶金材料、高分子复合材料、碳基复合材料和树脂基碳纤维材料等产品的研发和产业化,涉及轨道交通、新能源汽车、光伏半导体和国防装备等领域,致力于打造绿能新材料创新产业化应用平台型公司。截至2021年,天宜上佳及子公司已获授权国家专利288项(含发明专利53项、PCT专利15项),现有10家独立运营的全资及控股子公司。2019年7月22日,天宜上佳成为首批科创板上市企业,股票代码为688033。 - 2023-11-29 2023-11-24 线上文字互动上海证券交易所上证路演中心 投资者-- 1、您好,咨询下贵公司碳陶刹车盘系统以及锂电负极用碳碳热场分别在下游客户的认证的进度如何? 答:尊敬的投资者,您好。截至目前,公司已与21家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系,获得某头部新能源车企重 点车型碳陶盘量产项目定点,已开始小批量、多批次样件供货,并取得八家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格。锂电负极领域,碳碳制品验证推广进展良好,公司目前已与22家客户开展合作,其中1家已完成中试产品交付,9家正在小试阶段,充分发挥自身技术 优势及正向开发能力根据客户需求提供更具性价比的产品方案,感谢您的关注!2、公司已官宣参加2023上海法兰克福汽配展,展示公司的碳陶制动盘及配套衬片。请问相关产品是否已量产并形成销量?谢谢!答:尊敬的投资者,您好。碳陶制动盘方面,公司四川江油产业园年产15万套(60万盘)碳陶制动盘生产线目前正在稳步推进中,目前已 完成厂房建设,制动盘生产所需超大规格沉积设备已完成安装调试并投入使用。截至目前,公司已与21家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系,获得某头部新能源车企重点车型碳陶盘量产项目定点,已开始小批量、多批次样件供货。取得八家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格;公司已与两家汽车主机厂签署战略合作协议,依托其品牌及平台,开展商用车、特种车辆高性能碳陶 制动材料核心部件研制开发工作,共同推进碳陶制动盘在商用汽车领域的应用。汽车衬片方面,公司在乘用车、商用车碳陶盘用衬片方面取得突破,产品制动性能良好,制动噪音和磨耗较小,开发出适用于改装车的舒适型和高性能型碳陶盘衬片,且通过装车考核,获得客户认可; 公司完成商用车和乘用车铸铁盘衬片开发,并通过CCC审核认证,实现批量生产。截至2023年10月末,公司共有12个型号商用车衬片 、564个型号乘用车衬片、21个型号碳陶盘用衬片取得了CCC证书,并通过IATF16949体系认证,取得IATF16949符合性声明 。感谢您的关注!3、公司定期报告中公示的研发项目中没有石英坩埚方面的研发项目。请问公司石英坩埚方面有何研发储备?公司石英坩埚有何市场竞争优势? 答:尊敬的投资者,您好。公司控股子公司新熠阳深耕石英坩埚行业多年,拥有从事石英坩埚研制、生产十余年的专业技术团队,通过不断地自主创新及大量的生产实践形成了独特且稳定的制造工艺。公司在完成对新熠阳的收购后,发挥多年来在技术、工艺、质控及装备领域积累的创新理念及实践经验优势,完成原材料检验检测实验室建立,规范完善原材料到厂检测流程及数据记录,全面梳理生产工艺、提高各 环节品质控制要求,严格执行产品质量检验标准,坚定推行“质量战略,坚持品质为先”的理念,全面提升新熠阳产品质量与经营实力,公司搭建的石英坩埚自动化产线可实现自动配料、自动上料、自动布料、自动刮料等功能,进一步提高产品质量及一致性。石英坩埚与公司碳碳热场业务协同效果显著。基于在光伏新能源业务板块三板斧战略,即“石英坩埚和碳碳热场业务协同、产品性能全面提升以及碳碳热场业务成本优势”,公司该业务板块核心竞争力不断增强。感谢您的关注! 4、公司进入光伏热场领域只有两年多时间,市场占有率上升很快。请问公司开拓相关市场的秘诀是什么? 答:尊敬的投资者,您好。公司紧跟国家发展战略,战略目标明确,深耕轨交赛道,聚焦光伏辅材产业。在机遇和挑战并存的时代背景下,公司紧紧抓住市场核心和行业痛点,始终以解决客户“燃眉之急”为导向,积极捕捉市场前沿动态,依托高铁闸片深厚技术底蕴、丰富产业化 管理经验及优秀成本管控能力,业务涉及碳基复合材料产业链上游、中游。自步入光伏辅材业务领域之时,天宜上佳即在装备、技术、成本控制上发力,逐步实现沉积装备大型化、高温装备连续化、关键工序智能化、工序连接自动化、生产协同最大化,全生产流程控制成本,集中开发客户资源形成市场规模效应,助力公司新业务得以迅速成长。感谢您的关注! 5、你好,请问目前碳陶产线进展如何,碳陶刹车盘、片的定点销售局面。军工订单据说非常好,订单指引情况,热场目前价格趋势和订单情况、坩埚目前订单和价格趋势。谢谢! 答:尊敬的投资者,您好。碳陶制动盘方面,公司四川江油产业园年产15万套(60万盘)碳陶制动盘生产线目前正在稳步推进中,目前已 完成厂房建设,制动盘生产所需超大规格沉积设备已完成安装调试并投入使用。公司已与21家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系,获得某头部新能源车企重点车型碳陶盘量产项目定点,已开始小批量、多批次样件供货。取得八家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格。 光伏新能源业务方面,目前光伏热场碳碳材料价格基本保持稳定,公司在手订单充足。随着公司生产规模不断提升、工艺不断优化,公司光伏热场碳碳复材成本将进一步下降,继续保持行业领先地位。高品质石英坩埚供给仍处于紧平衡状态,预计高品质石英坩埚可稳定维持当前价格水平。 国防装备业务方面,控股子公司天仁道和经过多年技术及项目积累,收入稳步增加,截至前三季度保持盈亏平衡,未来随储备项目订单放量, 盈利能力将得到逐步加强。控股子公司瑞合科技主营业务订单稳定,微电子业务拓展成效也将逐步显现。感谢您的关注!6、请问公司碳碳热场四季度生产、销售情况如何?市场占有率大概是多少? 答:尊敬的投资者,您好。碳碳热场四季度生产销售情况以公司未来公告的定期报告中披露的信息为准。感谢您的关注!7、石英沙外层使用价格已经下降了,对此咱们有啥应对措施呢? 答:尊敬的投资者,您好。公司持续发挥集团多年来在技术、工艺、质控及装备领域积累的创新理念及实践经验优势,完成原材料检验检测实验室建立,规范完善原材料到厂检测流程及数据记录,全面梳理生产工艺、提高各环节品质控制要求,严格执行产品质量检验标准,坚定推行“质量战略,坚持品质为先”的理念,全面提升新熠阳产品质量与经营实力,公司搭建的石英坩埚自动化产线可实现自动配料、自动上料 、自动布料、自动刮料等功能,进一步提高产品质量及一致性。公司对于石英砂供应商及石英砂产品均严格管理,确保原材料质量满足公司生产要求,感谢您的关注! 8、您好,公司23年净利润基本来自石英坩埚,请问现阶段光伏整体行业需求下降,有的公司减产,公司石英坩埚方面需求是否也在下降、 公司碳碳热场近期价格回升了吗?公司成本在多钱一吨? 答:尊敬的投资者,您好。目前光伏热场碳碳材料价格基本保持稳定,高品质石英坩埚供给仍处于紧平衡状态,预计高品质石英坩埚可稳定 维持当前价格水平。随着公司生产规模不断提升、工艺不断优化,公司光伏热场碳碳复材的成本将进一步下降,继续保持行业领先地位。具体盈利能力请关注公司定期报告。感谢您的关注! 9、看了公司三季报有几个问题1.公司2023年前三季度热场产品销量是多少?后期高纯石英砂走势如何判断?2.碳陶刹车盘现在布局如何?公司碳陶产品与特斯拉的碳陶盘有什么区别吗?价格方面是什么情况? 答:尊敬的投资者,您好。公司前三季度共销售1,700吨碳碳热场产品。公司认为目前受制于上游高纯石英砂的供给约束,高品质石英坩埚供给处于紧平衡状态,预计高品质石英坩埚可稳定维持当前价格水平。碳陶制动盘方面,公司四川江油产业园年产15万套(60万盘 )碳陶制动盘生产线目前正在稳步推进中,目前已完成厂房建设,制动盘生产所需超大规格沉积设备已完成安装调试并投入使用。公司已与21家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系,获得某头部新能源车企重点车型碳陶盘量产项目定点,已开始小批量、多 批次样件供货。取得八家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格。公司依托高铁闸片业务在制动材料领域积累了深厚技术底蕴 、丰富产业化经验及极强的成本管控能力,在碳纤维国产化大环境下,通过产业化布局,大幅降低碳陶制动盘生产成本,且公司主推长纤渗硅碳陶盘性能优异。公司目标是推动碳陶制动盘更广泛应用,为客户提供极具性价比的产品并确保充足的量产交付能力。感谢您的关注! 10、请问公司碳碳热场成本情况如何?在行业中处于什么水平? 答:尊敬的投资者,您好。目前光伏热场碳碳材料价格基本保持稳定。随着公司生产规模不断提升、工艺不断优化,公司光伏热场碳碳复材的成本将进一步下降,继续保持行业领先地位。具体盈利能力请关注公司定期报告。感谢您的关注! 11、您好!公司股价低迷长期低于发行价、增发价,公司董事长出于什么目的还借出股票,做空自空公司股票,认为现在的价格还不值得买入持有?谢谢! 答:尊敬的投资者,您好。公司实控人吴佩芳女士、释加才让先生以及久太方合均未出借公司股票。感谢您的关注!12、光伏目前开工率越来越低,热场和石英坩埚销售情况,价格是否也开始下跌?高铁板块毛利是否还在下降? 答:尊敬的投资者,您好。公司一直将工艺优化、品质把控、成本控制放在核心位置,在行业变化中不断巩固优化企业各项业务的盈利能力 。感谢您的关注!13、石英坩埚欧晶目前年产9.5万只,公司现在18条石英坩埚产线产能怎样?近期碳陶刹车盘的进展怎样了? 答:尊敬的投资者,您好。公司在江苏徐州沛县已完成4条石英坩埚产线扩产,目前共有8条产线,均已达到投产状态。公司在四川江油产业园共建设20条石英坩埚产线,目前已有10条产线完成安装调试,预计年内全部投产。达产后,公司两地石英坩埚生产线年产能预计可达到28万只。碳陶制动盘方面,公司四川江油产业园年产15万套(60万盘)碳陶制动盘生产线目前正在稳步推进中,目前已完成厂房建 设,制动盘生产所需超大规格沉积设备已完成安装调试并投入使用。截至目前,公司已与21家汽车主机厂商及供应链客户建立碳陶制动盘项目合作关系,获得某头部新能源车企重点车型碳陶盘量产项目定点,已开始小批量、多批次样件供货。取得八家车企合格供应商资格以及一家车企试制供应商资格;公司已与两家汽车主机厂签署战略合作协议,依托其品牌及平台,开展商用车、特种车辆高性能碳陶制动材料核心部件研制开发工作,共同推进碳陶制动盘在商用汽车领域的应用。 14、请问侯总财务方面问题:(1)截至2023年9月,公司热场类产品销量多少吨?碳陶刹车盘出货量多少套?(2)公司4季度预计出货热场产品多少吨?预计出货碳陶刹车盘多少套? 答:尊敬的投资者,您好。公司前三季度共销售1,700吨碳碳热场产品,碳陶制动盘已开始小批量、多批次样件供货。四季度碳碳热场以及碳陶盘生产及销售情况以公司未来公告的定期报告中披露的信息为准。感谢您的关注!