贵金属衍生品晨报

贵金属衍生品晨报 大宗商品研究所 贵金属研发报告 贵金属衍生品晨报 2023年10月18日 研究员：陈婧 期货从业证号：F03107034 投资咨询从业证号：Z0018401 :010-68569793 :chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【市场回顾】 1、贵金属市场：受避险行情的提振，外盘贵金属小幅走高，伦敦金涨幅 0.28%，收于1924.63美元。伦敦银涨1.13%，收于22.815美元。国内贵金属夜盘同样收高，沪金主力合约涨幅0.35%，收于464.3元/克，沪银主力合约涨幅0.45%，收于5833元/千克。 2、美元指数：美元在高位窄幅波动，涨幅0.01%，收于106.25。 3、美债：受美国9月零售数据大幅超预期的影响，10年美债收益率大涨 2.72%，创下7月下旬以来的最大单日涨幅，收于4.8341。 4、人民币汇率：因美元指数仍处于高位，人民币汇率承压，收于7.3137，跌幅0.07%，大于美元指数0.01%的涨幅。昨日中间价小升至7.1796，显示监管仍强力压制贬值预期，但压力难消。 【重要资讯】 1、巴以冲突：巴勒斯坦与哈马斯方面称，以军空袭了加沙地带医院并致使逾 500人死亡，以军称加沙医院袭击由杰哈德组织发动，该组织否认。哈马斯：若以停止对加沙的袭击，愿释放所有人质、以军：不会因拜登访以而推迟对加沙的地面进攻。根据目前的统计数字，本轮巴以冲突已致双方超4400人死亡。 2、美联储观点：巴尔金在周二发表的讲话中表示，虽然通胀路径“尚不明 确”，但“有时间来看看是否已经做得足够多，或者是否还有更多的工作要做。”他支持FOMC在9月会议上放弃加息的决定，以便官员们能够收集更多信息。但由于数据不断显示出美国经济的韧性，加息并非不可能。此外，巴以冲突也有可能使能源价格持续走高，从而助长物价上涨。 3、海外重要数据：美国9月零售销售月率0.7%，预期0.30%，前值 0.60%。其增幅远超过预期，原因是家庭增加了汽车购买，并在餐馆和酒吧增加了消费，这表明美国经济在第三季度结束时表现强劲。 【交易策略】1、单边： 当前贵金属市场受到巴以冲突带来的避险情绪的支撑，但美国经济数据超预期，市场对于今年年底前再次加息的预期小幅走高，美元和美债收益率整体处于高位，限制了贵金属的上行空间。 从技术面看，继周五的大涨后，伦敦金横向盘整，如果能够顶破强阻力200日均线，则可能重新测试周五高点1933，并进一步看向1943附近；伦敦银站于30日均线之上，后市偏多，有望进一步看向23附近。受外盘行情驱动和人民币 贬值的影响，沪金偏多，进一步看向467附近；沪银如果能够站稳30日均线，则 进一步看向5915附近，反之，则看向5780附近。 （以上观点仅供参考，不作为入市依据） 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼 网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799