根据报告正文,我们预计公司2023年EPS为0.14元,2024/2025年EPS分别为0.31/0.42元。目前股价对应2024年PE为6X,维持增持评级。公司育种体系全面升级,产能充足,有望兑现业绩。同时,公司品牌生鲜猪肉业务收入占比持续增加,品牌建设成效显著。然而,我们也需要注意市场需求减少风险,原材料价格上涨风险,出栏不及预期风险,猪病风险等。