电力设备与新能源行业周报：福特重启宁德合作，部分海风项目并网冲刺

锂电与储能行业总结

锂电行业概览

• Stellantis与宁德时代合作：Stellantis计划与宁德时代在欧洲建立动力电池工厂，这标志着宁德时代在全球市场上的进一步扩张。
• 福特与宁德时代重启合作：福特宣布与宁德时代合作建立动力电池工厂，尽管面临产能削减和裁员，但这一合作反映了双方对电动汽车市场的持续信心。
• 锂盐价格持续下跌：电池行业整体呈现疲软态势，供给端新产能落地推迟，需求端库存压力缓解，行业正逐步走向平衡。

龙头公司优势

• 技术、成本、资金优势：龙头公司凭借这些优势，在市场竞争中展现出更强的竞争力。
• 全球电动化趋势：全球电动化率有望持续提升，中国企业在全球市场份额中的地位日益重要。
• 业绩展望：预计下半年及2024年盈利稳健，伴随需求同比增长，业绩将迎来成长性机会。

投资建议

• 宁德时代：作为全球领先的电池制造商，拥有全球市场和技术优势。
• 亿纬锂能：专注于锂电池生产，有望受益于全球电动化进程。
• 天赐材料、璞泰来：作为材料供应商，受益于锂电行业的增长。
• 黑猫股份、科达利：关注其在产业链中的角色和成长潜力。

储能行业概览

• 国内储能市场：10月储能招标量与中标量有所调整，其中EPC和储能系统招标量分别呈现出不同幅度的变化。
• 中标价格：储能系统的平均中标价格有所下降，反映了市场竞争的激烈程度。
• 政策动态：国家能源局发布促进新型储能并网和调度运用的通知，鼓励市场化方式促进储能的高效利用。
• 北京市储能政策：北京市推出支持政策，对新型储能领域进行资金支持，促进产业发展。

光伏行业概览

• 产业链价格：硅料价格持续走低，硅片和电池片价格走势趋于稳定。
• 产业链动态：光伏项目进入安装旺季，产业链备货增加，成本优势显现，市场需求超预期。
• 重点关注：硅料硅片成本优势企业、光伏辅材、电池组件环节及逆变器企业。

风电行业概览

• 海风项目进展：国内多个海风项目启动前期工作，广东、广西、福建等地项目并网冲刺。
• 海外扩展：国内企业积极参与海外风电项目，如大金重工为英国项目供货，金风科技和明阳智能参与韩国竞标。
• 欧洲海风市场：英国政府政策调整提振海上风电市场，Seagreen海上风电场全面运营。
• 投资建议：重点关注海缆、塔筒/管桩、法兰轴承、锻铸件和主机厂等细分领域。

风险提示

• 装机不及预期、原材料价格波动、竞争加剧、信息更新滞后、第三方数据误差等潜在风险需密切关注。