捷顺科技（002609.SZ）近期与华为旗下的企业级安防机电服务品牌万御安防签署了战略合作协议，旨在通过资源整合、优势互补，共同提升停车场运营服务质量，打造紧密的战略合作伙伴关系。此次合作预计将帮助捷顺科技进一步拓展线下市场，并整合双方在产品、技术、运营、服务和人员方面的优势资源。
捷顺科技的线上线下业务持续取得进展。截至2023年10月，捷停车平台已覆盖约3.9万个联网停车场，较年初增加了8000个，预计全年新增联网停车场数将超过1万个。平台线上触达的车主用户规模超过1.18亿，月活跃用户接近5千万。2022年全年停车线上交易流水达到80亿元，预计2023年将增长至120亿元，同比增长40%。此次与万御安防的合作将在深圳、广州、东莞等11个城市试点落地，推动优秀经验向全国辐射。
捷顺科技在与鸿蒙系统的深度合作中，通过引入鸿蒙HarmonyOS 4.0系统、华为ADS 2.0高阶智能驾驶辅助系统及无人代客泊车功能，开启自动驾驶发展的新篇章。智界S7车型搭载的无人代客泊车功能可在无人驾驶情况下完成一系列操作，包括礼让行人、倒车避让、极限会车、自动泊车和自动接驾，以及在商场入口自动寻找停车位。用户可通过语音启动服务，一键开启无人泊车，离开前去逛街购物。
捷顺科技通过深化与鸿蒙系统的合作，捷停车成为泊车代驾的数字底座和C端核心入口。一方面，捷停车作为泊车代驾的底层基座，其联网停车场数据和自动泊车系统为实现泊车代驾功能提供了关键支撑。另一方面，捷停车的“找车位”功能作为泊车代驾的前序功能，成为C端用户实现泊车代驾的重要入口。此外，捷停车的流量和用户基础将进一步增强，停车相关服务将得到激活和赋能。
在车端应用方面，捷停车已与蔚来汽车、VIVO等进行合作，并计划与更多合作伙伴对接，以提升捷停车服务在车机领域的普及率。在与vivo开发者大会的合作中，捷停车与vivo、高德地图联合打造的停车新体验——离库导航优化功能正式发布，有效解决了车主在驶离地下车库时的痛点问题，提高了定位恢复速度。
捷顺科技在2023年的前三季度实现了归母、扣非净利润的大幅增长，表现出强劲的内生增长动力。在房地产新建项目需求下滑的背景下，公司传统智能硬件业务逆势实现恢复性增长，创新业务保持强劲发展势头。随着城中村改造政策的推动，捷顺科技作为国内城市级智慧停车龙头，有望深度受益于此。
在投资建议方面，捷顺科技作为智慧停车领域的龙头企业，通过与鸿蒙系统的深度合作和泊车代驾功能的开发，有望成为C端用户的首选。同时，公司创新业务的增长潜力巨大，在新一轮城中村改造开启后，公司有望再次迎来黄金发展期。预计2023-2025年公司归母净利润分别为2.43亿、3.36亿、4.45亿，对应PE分别为34X、25X、19X，维持“推荐”评级。然而，投资者仍需关注行业竞争加剧、新业务不确定性以及政策节奏变化等风险因素。
