股指期货日报：人民币大涨，股指继续上扬

研究院FICC组 策略摘要 研究员 国内政策继续发力，国家领导人主持召开中央金融委员会会议，强调要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。近期积极因素不断积累，人民币汇率大涨，创近三个月新高，市场情绪好涨，股指维持看多单边买入套保策略，尤其是产业驱动强和微观结构有支撑的IM。安全边际更大。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 政策继续发力。宏观方面，国家领导人主持召开中央金融委员会会议，强调要着力提升金融服务经济社会发展的质量水平，在保持货币政策稳健性的基础上，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，抓紧研究出台具体政策和工作举措。海外方面，美国纽约联储调查显示，该行季度消费者预期信贷获取调查显示，今年信贷“显著”下降，申请率为41.2%，而2022年的申请率为44.8%，2019年的申请率为45.8%，今年新增信贷需求有所下降，未来可能会保持疲软。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数上行。现货市场，A股主要指数平开高走，人民币汇率创三个月以来新高，两市约3700只个股收涨。行业方面，延续板块轮动行情，板块涨多跌少，临近年末，腌腊品等制作陆续开启，农林牧渔领涨，国防军工、机械设备板块涨幅居前，仅煤炭、非银金融、电子行业下跌。市场较为活跃，两市成交额超9200亿元，北向资金盘中转为净流入，全天净买入14亿元。美股方面，隔夜英伟达创新高，三大指数收涨，关注英伟达财报。 期指增仓。期货市场，新合约上市，近月合约基差回落，尤其是IM整体基差水平偏低；当日期指持仓量增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.国家能源局：截至10月底，全国累计发电装机容量约28.1亿千瓦，同比增长12.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.4亿千瓦，同比增长47.0%；风电装机容量约4.0亿千瓦，同比增长15.6%。2.中汽协：10月，乘用车产销分别完成251.3万辆和248.8万辆，环比分别增长0.7%和0.02%，同比分别增长7.6%和11.4%。1-10月，乘用车产销分别完成2073.1万辆和2066.4万辆，同比分别增长6%和7.5%。3.国家邮政局：10月份，邮政行业业务收入完成1338.2亿元，同比增长18.6%；其中，快递业务收入完成1098.3亿元，同比增长21.7%。4.民航局：10月，运输总周转量达到110.1亿吨公里，同比增长158.6%；中国民航旅客运输量达到5605.2万人，同比增长252%；货邮运输量为67.5万吨，同比增长37.7%。5.泰国国家规划机构：泰国2023年外国游客到达预计为2800万（与8月份预计相同），2024年外国游客到达预计为3500万。6.泰国第三季度GDP同比增长1.5%，预期增2.4%，前值增1.8%。7.马来西亚10月贸易顺差为128.7亿林吉特，市场预期208亿林吉特；进口下降0.2%，市场预期下降9.7%；出口增长4.4%，市场预期下降5.1%。8.美国半导体行业协会（SIA）数据显示，9月全球半导体销售额环比增长1.9％，达到448.9亿美元，连续7个月实现环比增长。虽然同比下滑4.5％，但降幅逐月收窄。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院 现货市场跟踪图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来