有方科技机构调研纪要

有方科技机构调研报告 调研日期:2023-11-15 深圳市有方科技股份有限公司专注于为物联网服务商和智能互联产品制造商等客户提供物联网接入通信产品和服务,产品涵盖接入云、管道云、2G/3G /4G/5G/NB-IoT/eMTC等蜂窝无线通信模组和整机。公司凭借全球首创的基于云管端架构的接入通信解决方案,可以为物联网提供稳定、可靠、安全的接入通信,让人类社会更环保、更高效、更便捷。 2023-11-16 有方科技董事长王慷,有方科技董事会秘书黄雷,有方科技财务总监李银耿 ,有方科技独立董事金雷,有方科技证券事务代表郑妍 2023-11-152023-11-15 公司通过全景网"投资者关系互动平台" 网上集体接待日 (https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 - - 深圳上市公司协会和全景网组织了"沟通促进互信,质量提振信心,助力上市公司可持续发 展"--2023年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动,公司和广大投资者/关 注者通过全景网投资者关系互动平台参与了该活动 为持续助力上市公司与广大投资者加强沟通交流、进一步做好投资者关系管理工作,切实提升上市公司透明度和治理水平,积极引导投资者树立理性投资、长期投资、价值投资的理念,在深圳证监局指导下,深圳上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司共同举办“沟通促进互信,质量提振信心,助力上市公司可持续发展”——2023深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动。公司参加了该集体接待日活动 。 集体接待日的会议议程包括: 14:00-14:30主题培训:《如何提高投资者风险应对能力》 14:30-15:00主题培训:《如何阅读社会责任报告和ESG报告》 15:00-15:30经验分享:社会责任报告和ESG报告相关经验 15:30-17:00上市公司与投资者线上互动交流 17:00-17:05主持人宣布活动结束 公司就投资者关心的问题与投资者进行了沟通交流,具体问题和回复内容归类整理如下:1、王董您好,首先恭喜贵司中标中国电信宁夏公司2023年算力服务集中采购项目,在算力市场迈出坚实的一步。请问贵司在算力芯片和服务器方面的准备工作,远期算力租聘预计有多大规模,财务方面是否有保障?谢谢 答:您好,感谢提问。公司中标了中国电信宁夏公司算力服务项目。我们认为算力和存力产业拥有广阔的市场发展前景,中标对公司未来进一步发展算力租赁服务业务和数据存储灾备业务具有积极意义,有利于公司产业链的延伸和市场渠道的拓展。公司此前推出了边缘计算终端、存储服务器等云基础设施相关的产品,后续将推出更多产品,通过云管端架构打造综合解决方案。从长远来看,公司将存储灾备和算力服务作为未来重要发展方向之一,公司在调动内部资源保障中标项目交付的同时,还将充分发挥资源整合能力包括调动金融资源的能力,为后续存力和算力业务的发展提供支撑。 2、证监会近期公布了关于上市公司再融资的若干规定,是否会影响贵司的定增进程,目前进行到哪一阶段,谢谢! 答:您好,感谢提问。近期沪深交易所发布了优化再融资的具体措施,其中提及“董事会确定全部发行对象的再融资不适用破发、破净、经营业绩持续亏损相关监管要求。该类融资参与主体为控股股东、实际控制人或者战略投资者,通常具有明显的纾困、公司业务战略转型或者通过引入战略投资者获得业务资源的特点,有利于提高上市公司质量,稳定股价,有利于保护中小投资者权益,且认购资金全部来自于提前确定的特定对象”。经过比对,我们认为公司定增符合上述安排,但定增具体进程仍需以后续公告为准。公司已经对定增的审核问询函进行了回复并对申报文件更新了半年报数据,目前仍处在审核过程中,如后续定增有进展公司将及时进行信息披露,敬请您注意投资风险。 3、黄董您好,有方在硬件方面有专业实力和技术储备,贵司在软件技术上是否有重大突破来应对数智城市及可能涉及人工智能的挑战?谢谢 答:您好,感谢提问。近年来公司把数智城市领域作为业务拓展的重要方向之一,向该领域提供各类物联感知终端,物联网运管服平台以及存算力服务器产品,打造自主可控的解决方案。您提到的人工智能是需要这些产品作为基础支撑的,而且主要是硬件层面的支撑,这是公司所擅长的,也是人工智能发展为公司带来的市场机会,而对于应用软件层面则是不同层次合作伙伴所提供的。 4、在数智城市应用端,目前有方科技已经提前站稳脚跟。公司已与成都、重庆、长沙、深圳等多地政府相关部门达成项目合作协议。请问,政府集中采购的业务,毛利率会否较低? 答:您好,感谢提问。公司在数智城市领域主要提供整机和云,其中整机包括面向城市公共安全和环保的各类物联感知终端,云包括物联网运管服平台以及存算力服务器。整机和云的毛利率比模组高,目前模组行业国内平均毛利率大多在20%以内,而整机和云的毛利率会在20%以上,因此公司将努力提升整机和云的收入占比,从而提升公司的总体毛利率。 5、英伟达最新AI芯片H200的推出将显著提升内存需求,三星、美光等存储大厂正加大扩产力度。公司方面怎么看待存储业务未来的成长前景? 答:您好,感谢提问。根据存储行业相关研究分析报告,目前国内存储的存量市场是个千亿级别的市场,而增量市场目前的信创政策在推动采购和应用国产化产品;此外,由于算力、存力和运力共同构成算力基础设施底座,随着算力的发展,存储市场需求也会相应发展,因此未来 国内存储领域还有很大的发展空间。公司在存储领域的客户群体主要有大型数据中心,以及部分垂直领域如金融、石油、电力等大型B端客户,对国产化自主可控和数据安全性的需求较高。公司已把数据存储灾备作为重要发展方向,未来将抓住国产化替代的机遇,继续投入资源 ,进一步加快发展步伐。 6、公司不久前中标了中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目,在算力服务市场取得较大突破。您觉得公司的核心竞争优势是什么?答:您好,感谢提问。我认为,公司的核心优势体现在市场和技术两方面。市场方面公司,公司始终基于云管端架构,以模组、终端、物联网 运管服平台、存算力服务器等基础产品,打通数据采集、清洗、计算、存储和灾备流程,经过长时间的开拓,公司已积累了稳定的政企客户资源,不同产品的客户群体也存在重叠,同时公司拥有较强的资源整合能力,能够为客户提供解决方案,因此可以快速打开市场。技术方面,公司内部奉行工程师文化,在物联网大数据领域拥有知识产权积累和技术开发及经验积累,比如模组在低成本、低功耗、高可靠等方面的能力均处于业内先进水平,物联网运管服平台也是业内首创并作为城市物联网数字底座率先应用,公司近年来还在不断丰富城域物联感知终端产品的过程中积累了整机技术开发和经验,在存储领域也通过联合开发和自主研发分布式存储服务器等产品积累了一定的经验,公司通过打造自主可控的物联网大数据解决方案还能进一步提升政企客户的数据安全。