晨会纪要

晨会纪要 2023第（205）期发布日期：2023-11-16 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,072.83 3,072.83 0 0 道琼斯工业指数 34991.21 34827.70 163.510 0.469 纳斯达克指数 14103.84 14094.38 9.460 0.067 标普500 4502.88 4495.70 7.180 0.160 恒生指数 18079.00 17396.86 682.140 3.921 SHIBOR隔夜 1.86 1.91 -0.050 -2.614 美元指数 104.37 104.40 -0.034 -0.033 美元兑人民币(CFETS) 7.24 7.24 0 0 2023/11/162023/11/15 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 主力合约 2023/11/152023/11/14 涨跌涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 1963.101,967.20-4.10 23.5223.150.365 0.008,212.50-8212.50 0.002,224.00-2224.0 0.002,607.00-2607.0 0.002,209.50-2209.50 0.0025,180.00-25180.0 0.0017,425.00-17425.0 27.1927.190 81.0381.08-0.050 1385.751,391.25-5.50 452.50456.60-4.10 53.0752.790.280 471.50478.50-7.0 76.5878.21-1.630 81.0782.37-1.30 2023/11/162023/11/15 -0.208 1.577 -100.0 -100.0 -100.0 -100.0 -100.0 -100.0 0 -0.062 -0.395 -0.898 0.530 -1.463 -2.084 -1.578 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 8:00 472.42 5880.00 67910.00 21835.00 18955.00 214050.00 16790.00 139070.00 951.50 3904.00 14070.00 3990.00 7200.00 6800.00 15:00 472.98 5883.00 67770.00 21880.00 18995.00 213750.00 16505.00 139300.00 971.50 3920.00 14140.00 4000.00 7,200.00 6,800.00 涨跌 -0.560 -3.0 140.0 -45.0 -40.0 300.0 285.0 -230.0 -20.0 -16.0 -70.0 -10.0 0 0 涨跌幅/% -0.118 -0.051 0.207 -0.206 -0.211 0.140 1.727 -0.165 -2.059 -0.408 -0.495 -0.250 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/11/16 8:00 1976.50 2591.50 0.00 14475.00 11015.00 8167.00 7711.00 5898.00 6110.00 3615.00 2468.00 4233.00 8641.00 2375.00 1705.00 592.40 3205.00 2026.00 6036.00 5198.00 2023/11/16 8:00 4993.00 4620.00 4116.00 2986.00 8486.00 8791.00 7626.00 4351.00 6921.00 2549.00 2965.00 15665.00 21765.00 9114.00 14020.00 8926.00 2023/11/15 15:00 1989.50 2597.00 0.00 14495.00 10970.00 8161.00 7733.00 5924.00 6112.00 3610.00 2485.00 4236.00 8665.00 2,375.00 1685.00 603.10 3225.00 2056.00 5992.00 5262.00 2023/11/15 15:00 5007.00 4654.00 4138.00 3002.00 8474.00 8790.00 7634.00 4,351.00 6930.00 2544.00 2939.00 15690.00 21750.00 9,114.00 14,020.00 8,926.00 涨跌 -13.0 -5.50 0 -20.0 45.0 6.0 -22.0 -26.0 -2.0 5.0 -17.0 -3.0 -24.0 0 20.0 -10.70 -20.0 -30.0 44.0 -64.0 涨跌 -14.0 -34.0 -22.0 -16.0 12.0 1.0 -8.0 0 -9.0 5.0 26.0 -25.0 15.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.653 -0.212#DIV/0! -0.138 0.410 0.074 -0.284 -0.439 -0.033 0.139 -0.684 -0.071 -0.277 0 1.187 -1.774 -0.620 -1.459 0.734 -1.216 涨跌幅/% -0.280 -0.731 -0.532 -0.533 0.142 0.011 -0.105 0 -0.130 0.197 0.885 -0.159 0.069 0 0 0 宏观要闻 1、国家领导人在美国旧金山斐洛里庄园同美国总统拜登举行中美元首会晤。他指出，作为世界上最重要的双边关系，中美关系要放在世界百年变局加速演进这个大背景下来思考和谋划，为两国人民带来福祉，为人类进步展现担当。这么两个大国，不打交道是不行的，想改变对方是不切实际的，冲突对抗的后果是谁都不能承受的。大国竞争不是这个时代的底色，解决不了中美两国和世界面临的问题。只要双方坚持相互尊重、和平共处、合作共赢，完全可以超越分歧，找到两个大国正确相处之道。我坚信，中美关系的前途是光明的。 2、10月份我国经济运行延续持续恢复向好态势。国家统计局公布数据显示，10月份，全国规模以上工业增加值同比增长4.6%，环比加快0.1个百分点；社会消费品零售同比增7.6%，环比加快2.1个百分点；服务业生产指数同比增长7.7%，环比加快0.8个百分点；城镇调查失业率持平于5%。1-10月份，全国固定资产投资同比增长2.9%，房地产开发投资下降9.3%，商品房销售面积下降7.8%。 3、中美两国发表《关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明》，决定启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”，开展对话与合作，以加速21世纪20年代的具体气候行动。 4、国家能源局发布数据显示，10月份，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.4%。1-10月，全社会用电量累计76059亿千瓦时，同比增长5.8%。 5、央行研究局发布专栏文章称，进一步强化金融支持绿色低碳发展的顶层设计，逐步推出各类金融产品共同适用的转型金融标准；强化碳核算和环境信息披露要求，探索将气候变化相关风险纳入监管框架；健全绿色低碳发展的货币政策支持；大力发展转型金融产品和市场，积极研究与碳排放权挂钩的各种金融产品，有序扩大碳市场交易主体范围。 6、针对近期铁矿石价格出现异动上涨的情况，国家发改委价格司派员赴大连商品交易所，共同研究加强铁矿石市场监管工作。 7、大商所：自11月20日结算时起，铁矿石期货合约投机交易保证金水平由13%调整为15%；自11月17日交易时起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2401、I2402、I2403、I2404 和I2405合约上单日开仓量不得超过500手，在其铁矿石他合约上单日开仓量不得超过2000 手。 8、据中国钢铁工业协会，受国内外钢铁市场供需阶段性变化影响，今年1-9月份，中国对欧盟出口钢材285万吨，同比下降7.3%，且近年来总体呈持续下降的态势。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 15日，花生期货主力合约PK401以8942开盘，最高8976，以8926收盘，成交 量64526手，持仓量146134手，持仓较昨日增1794手。内贸市场需求低迷，价格偏弱。产区继续偏弱，农户惜售，贸易商囤货意愿不强，油厂收购不积极，花生缺乏有效出路，市场缺乏有力支撑，盘面仍有下跌空间，产业注意库存风险管理。 油脂 15日，豆油成交21000吨，棕榈油成交3300吨，总成交比上一交易日增加9950吨，增幅69.34%。开机方面，全国123家油厂开机率52.99%，全国111家油厂开机率小幅上升至56.34%。信息方面，据外媒报道，印尼将11月16日至30日的毛棕榈油参考价格设定为750.54美元/吨，11月1日至15日为748.93美元/吨。国内油脂库存高企，短期宏观情绪向好，关注反弹后的回调机会。 白糖 国际方面，iso调降新年度供需缺口，因巴西创纪录丰产。巴西11月前两周出口糖121.99万吨，去年同期出口量为334.78万吨。泰国已批准将国内糖价上调10%。北半球主产国减产预期和出口管制政策支撑四季度糖价，原糖预计继续高位区间运行，跌幅有限。 国内，截至10月底，全国共开榨糖厂29家。其中，甜菜糖厂28家；甘蔗糖厂1 家。已产食糖37万吨，同比增加3万吨；销售12万吨，同比增加10万吨；工业库存25万吨，同比减少7万吨。广西制糖集团签署23/24榨季广西制糖行业自律公约,承诺开机时间不早于12月1日。现货价格稳定，内外价差支撑，预计郑糖高位运行，7000压力明显，预计高位区间波动，关注6700-7050。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中偏强。均价为14.56元/公斤，环比+0.1元/公斤。全国猪价看涨情绪浓郁，更多因为天气转冷之后下游消费明显启动。西南地区大猪供应偏紧，且局部地区腌腊开启，标肥价差仍存，拉动标猪上涨，但目前市场标猪供应依旧充足，屠企采购正常，终端消费增量有限，价格进一步上涨，仍需增量消费支撑。盘面跟随整体农产品看涨氛围反弹为主，但受制于期货升水结构影响，反弹高度受限。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货全面反弹，均价4.3元/斤左右。供应端相对出现乏力。新增产能7~9月份补栏数据偏低，近期全国部分区域开始进入淘汰环节，上游经过本轮低价走 货以后，库存压力减少。需求方面，低价促进消费，下游库存偏低，开始进行补库，整体盘面处于平水或贴水结构，有利于价格进行阶段性反弹。只关注12-01反套。 棉花 11月15日，据广东、江浙等地部分棉纱贸易企业反馈，9-11月份印度/巴基斯坦 /越南/乌兹别克斯坦等产地棉纱到港、入库量持续增长,但10月下旬以来无论保税棉纱还是清关棉纱询价/出货很不顺畅，OE纱及C40S以上高支纱甚至呈现滞销（含高支精梳纱）。受以上因素影响，半个月来，国产棉纱报价普降1000元/吨以上，尤其一些大型棉纱贸易企业主动降价抛货的力度偏强，内外棉纱的倒挂幅度再次拉大。同时，2023年四季度、2024年一季度不仅新增出口溯源订单继续疲软，而且在ICE棉花期货大幅下挫的带动下，采购商压价非常凶猛，贸易公司