期指：或延续偏强震荡

2023年11月16日 期指：或延续偏强震荡 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3607.3 ↑0.70 1889.3 IF2311 3610 ↑0.79 2.75 518 47792 ↓3953 45264 ↓14550 IF2312 3614.6 ↑0.80 7.35 540.8 49830 ↑11567 172891 ↑10794 IF2403 3634.6 ↑0.82 27.35 116 10624 ↑3066 39893 ↑3569 IF2406 3634 ↑0.85 26.75 34.7 3180 ↑257 14546 ↑624 上证50 2427.1 ↑0.86 432.8 IH2311 2431.4 ↑1.04 4.28 195.3 26796 ↓160 26389 ↓7585 IH2312 2434.4 ↑1.00 7.28 199.1 27276 ↑7682 82066 ↑6457 IH2403 2452 ↑1.03 24.88 39.3 5347 ↑1801 16664 ↑1893 IH2406 2447.2 ↑0.97 20.08 11.8 1609 ↓14 5671 ↑231 中证500 5664.6 ↑0.60 1318.6 IC2311 5655.6 ↑0.78 -9.02 410.7 36300 ↓1458 35350 ↓12903 IC2312 5630.8 ↑0.69 -33.82 434.8 38594 ↑8040 153901 ↑7643 IC2403 5596 ↑0.60 -68.62 114 10175 ↑1087 77992 ↑1951 IC2406 5542.6 ↑0.46 -122 76.3 6876 ↑300 36558 ↑2309 中证1000 6207.3 ↑0.41 2144.6 IM2311 6199.2 ↑0.74 -8.07 381.5 30794 ↓6552 28855 ↓10152 IM2312 6153.4 ↑0.74 -53.87 463.6 37685 ↑7502 115003 ↓31255 IM2403 6090 ↑0.69 -117.3 139.2 11436 ↑740 57343 ↑1191 IM2406 6019.6 ↑0.57 -187.7 82.1 6827 ↑501 32454 ↑1207 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 40 35 30 25 20 15 10 5 0 点当月下月当季下季 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 23-10-30 23-11-2 23-11-7 23-11-10 23-11-15 23-10-20 23-10-25 23-10-30 23-11-2 23-11-7 23-11-10 23-11-15 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 20 点当月下月当季下季 50 0 -20 -40 -60 -80 0 -50 -100 -100 -120 -140 23-10-20 23-10-25 23-10-30 23-11-2 23-11-7 23-11-10 23-11-15 -150 -200 23-10-20 23-10-25 23-10-30 23-11-2 23-11-7 23-11-10 23-11-15 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2311IF2312IF2403IF2406IH2311IH2312IH2403IH2406IC2311 -8961 6211 2934 407 -4559 4660 1722 未公布 -8659 591 1823 IC2312 4186 5933 IC2403 1489 1844 IC2406 2041 2325 IM2311 -6499 -7859 -943 -10992 6803 3281 694 -5653 5379 1692 未公布 -10607 -214 1418 -505 IM23122781 -2259 4661 -1626 IM240314591572 IM2406未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场偏强震荡。当前国内外利多延续共振。国内方面，城中村改造、保障房、平急两用“三大工程”资金来源逐步清晰，信用端有望改善并推动经济筑底回升的预期逐步强化。此外昨日央行也大规模投放流动性应对MLF到期。海外方面，美国通胀超预期回落，隔夜美国10月PPI超预期降温，环比跌幅为三年半最深，美联储加息周期拐点进一步确认，鸽派预期升温对非美风险资产有支撑作用。美股齐涨，道指连涨四日，与纳指齐创三个月新高。中概指数强势涨约3%，美债收益率盘中升超10个基点。风险偏好驱动方面，中美元首会晤。预计市场延续偏强震荡，偏多思路交易延续。IF主力合约IF2311支撑位3581和3592点，阻力位3639和3628点；IH主力合约IH2311支撑位2412和2419点，阻力位2451和2444点；IC主力合约IC2311支撑位5610和5627点，阻力位5701和5684点；IM主力合约IM2311支撑位6137和6150点，阻力位6274和6249点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分