华龙内参2023年第209期，总第1526期（电子版）

0680 2023年第209期，总第1526期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 一、市场分析 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数3046.53 0.25 深证成指9988.83 0.1 中小1006367.54 0.11 市场综述 2023年11月14日星期二 震荡整理蓄力再上 创业板指 2009.21 0.2 沪深300 3579.41 -0.2 周一大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。 海外市场指数 日经225 32760.7 0.54 恒生指数 17426.21 1.3 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 34337.87 0.16 纳斯达克 13767.74 -0.22 标普500 4411.55 -0.08 英国富时1007425.830.89 盘面上，华为概念股集体走强，鸿蒙、昇腾方向领涨，九联科技、软通动力、传智教育、盛通股份等涨停。军工股午后拉升，洪都航空、雷科防务涨停。数据要素概念股展开反弹，金桥信息、久远银海涨停。卫星导航概念股盘中走强，多伦科技、达华智能涨停。高外销占比概念股表现活跃，开创电气、依依股份等多股涨停。整体上，全天市场热点呈现快速轮动特征。 美元离岸人民币 7.2926 0 涨。沪深两市成交额8686亿，较上个交易日放量412亿。 欧元兑美元 1.0702 0.03 美元兑日元 151.7 -0.02 下跌方面，医药股集体调整。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上 英镑兑美元 1.2277-0.01 期货市场 收盘(点)涨跌幅(%) 板块方面，华为昇腾、鸿蒙概念、国防军工、数据要素等板块涨幅居前，生物疫苗、医药商业、证券、减肥药等板块跌幅居前。 NYMEX原油 78.51 0.32 COMEX黄金 1951 0.04 截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.2%。 综合铜03 8187 1.83 COMEX白银 22.39 0.14 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截至11月10日，上交所融资余额报8254.23亿元，较前一交易日增加3.75亿元；深交所融资余额报7442.15亿元， 较前一交易日减少9.53亿元；两市合计15696.38亿元，较前一交易日减少5.78亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出14.43亿元，连续5日减仓；其中，沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。 3、投顾观点 指数维持窄幅震荡，市场热点比较散乱、且轮动较快。从沪指日线级别来看，指数在40日成本均线遇阻，震荡整理期间缩量为主，前期热门题材分化整理，部分高位个股需做好风险控制。随着推动市场企稳的积极因素增加，市场逐步震荡蓄力，择机低吸为主。 4、概念热点 机器人 财联社资讯获悉，旋转执行器作为机器人的基础组成单元，在机器人中起到重要作用，决定了机器人的灵活性、精度和最大负载能力。 根据特斯拉Optimus拆解，核心零部件中一体化关节占比较高，共40个执行器，其中旋转执行器组成为无框力矩电机+谐波减速器+离合器+传感器+轴承，直线执行器组成为无框力矩电机+倒置式行星滚柱丝杠+传感器+轴承，灵巧手组成为空心杯电机+精密齿轮箱+传感器。特斯拉人形机器人软件、硬件迭代超预期，三星、谷歌等科技巨头也纷纷加快在人形机器人产业中的布局，国内人形机器人厂商同样展现出惊艳的设计迭代能力；国内相关政策陆续出台，人形机器人产业趋势逐渐明晰。 人形机器人属于新兴行业，量产后规模增量较大，厂商有望迎来资本开支浪潮。根据测算，减速器厂商市场规模空间最高将达16倍，产能稀缺的丝杠行业将迎来百亿以上的规模扩增。 二、重点新闻 新闻 评述 台积电CoWoS先进封装需求进一步爆发。据媒体报道，继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%，达3.5万片——换言之，台积电明年CoWoS月产能将同比增长120%。CoWoS是台积电的一种2.5D 这一先进封装细分领域接单量或再 先进封装技术，能够提高系统性能、降低功耗、缩小封装尺寸，也为台积 爆发，苹果、AMD等巨头集体追单 电在后续的封装技术保持领先奠定了基础。据台积电预计，AI加速发展带动先进封装CoWos需求快速增长，目前其CoWos产能供应紧张，2024-2025年将扩产。其中，由于CoWoS设备交期仍长达8个月。根据Yole预测，2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%，2022年占比达到47%，预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021-2027年CAGR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 华为鸿蒙大步迈进，影响力或将进一步扩大 据媒体报道，多家互联网公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。11月10日，网易更新了高级/资深Android开发工程师岗位，职位要求参与云音乐多端多os的产品（Android、鸿蒙等）研发迭代。11月8日，美团发布了鸿蒙高级工程师、鸿蒙基建工程师等多个鸿蒙开发相关岗位。根据脉脉平台，美团鸿蒙基建工程师岗位给出的月薪在4万元到6万元之间。华为确定了以手机为中心的发展模式以后，随着鸿蒙软件生态快速攻坚克难以及开源鸿蒙硬件设备生态的扩大和完善，华为鸿蒙对国内基础软硬件层以及应用生态的影响或将进一步扩大。方正证券认为，HarmonyOS4不仅在性能方面提升较大，在用户体验方面更是亮点频出，从个性壁纸主题，到全新的通知中心和实况窗，再到对超级中转站、小艺和万能卡片等功能的全面优化，以消费者为核心的理念得到进一步施展。此外，HarmonyOSNEXT剥离AOSP打造纯鸿蒙生态，以及未来随着PC版鸿蒙系统的推出，全生态的体验预计将进一步扩大市场份额，有能力与安卓和苹果系统抗衡。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 内参供稿人信息 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 麦合木提·木卡热甫 S0230621070002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板、科创板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。