华龙内参2023年第131期，总第1448期（电子版）

0680 2023年第131期，总第1448期（电子版） （本刊物为中风险等级产品，敬请投资者参阅正文后的免责声明） 2023年7月19日星期三 一、市场分析指数低位徘徊个股活跃度略有回升 沪深指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 上证指数 3197.82 -0.37 深证成指 10972.96 -0.34 中小100 7122.65 -0.54 创业板指 2200.62 -0.31 沪深300 3854.94 -0.32 海外市场指数 收盘(点) 涨跌幅(%) 道琼斯 34951.93 1.06 纳斯达克 14353.64 0.76 标普500 4554.98 0.71 市场综述 英国富时1007453.690.64 日经225 32681.91 0.58 恒生指数 19015.72 -2.05 货币市场 收盘(点)涨跌幅(%) 美元兑日元138.89180.04 欧元兑美元1.12320.04 周二两市全天震荡为主，三大指数收盘均小幅下跌。 盘面上，汽车产业链个股午后逆势走强，星源卓镁20CM涨停，亚星客车、江铃汽车、文灿股份涨停。半导体板块开盘冲高，Chiplet方向领涨，康强电子、晶方科技涨停。零售股盘中异动，步步高、中央商场涨停。化工股盘中活跃，川金诺涨超10%，六国化工一度涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，数据方向领跌，银信科技、新华网等跌超5%。 总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市成交额7771亿，较上个交易日缩量255亿，成交金额再度跌破8000亿。 板块方面，一体化压铸、汽车整车、Chiplet、零售等板块涨幅居前，网络安全、数据要素、传媒、虚拟电厂等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.34%，创业板指跌0.31%。 期货市场 英镑兑美元1.30380.02 收盘(点)涨跌幅(%) NYMEX原油75.660 综合铜038472.5-0.01 COMEX黄金19810.01 COMEX白银25.2550 美元离岸人民币 7.1932 0 敬请参阅正文之后的免责声明 -1- 数据揭秘： 1、融资融券 截止7月17日，上交所融资余额报7790.20亿元，较前一交易日增加8.84亿元；深交所融资余额报7163.46 亿元，较前一交易日增加13.33亿元；两市合计1.50万亿元，较前一交易日增加22.17亿元。 2、北向资金 北向资金全天净卖出87.65亿元，其中沪股通净卖出46.51亿元，深股通净卖出41.15亿元。 3、投顾观点 周二两市延续调整走势，成交量较上日再度萎缩，盘中虽有汽车、化工板块拉升但板块内部并未形成合力。上证指数继续收出带下影线K线，股指重心继续围绕在头肩底颈线附近，此位置具备一定的支撑性。 4、概念热点封测 继算力、存力之后，AI芯片封装的“封力”也已经走到聚光灯下。之前AIGPU供不应求，主要瓶颈环节就在于CoWoS封装。而在以英伟达为首的AI芯片巨头需求推动下，半导体先进封装需求水涨船高，扩产蓄势待发。 据台媒日前援引机构表述称，英伟达6月下旬起，已开始推动台积电向委外封测代工（OSAT）合作伙伴发送硅中介层 （SiliconInterposer）载板产能需求，并同步推动联电扩大2024年硅中介层载板产能。另外，近期Amkor和矽品陆续与CoWoS设备供应商密集洽谈，很可能意味着将进行扩产。AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，封测大厂有望从中获益。 二、重点新闻 新闻 评述 近期，HJT的关键降本技术——电镀铜，取得了显著进展。一是通威基本验收了太阳井的200MW中试线；二是国电投验证罗博特科600MW设备，今年均有望实现GW级订单，电镀铜产业化趋势已来。HJT产业化瓶颈之一就是银浆成本，其占到非硅成本的40%左右。铜电镀技 产业化趋势已来，HJT关键“降本” 术在HJT中的应用，主要是为了替代高成本的银浆。这种技术能够实现“去 技术取得显著进展 银化”，降本更彻底。券商人士表示，光伏电镀铜兼顾降本和提效，可用于HJT/TOPCon/BC等路线，预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期。 设备公司业绩亮眼，这个细分被称为半导体工业皇冠上的明珠 受半导体行业周期“磨底”、消费电子市场需求恢复缓慢等影响，今年A股半导体行业上市公司半年度业绩预告归母净利润普遍同比下滑。相比之下，设备公司表现亮眼，北方华创、中微公司等头部企业翻倍增长。 据悉，光刻机作为半导体设备三大件之一，被誉为“半导体工业皇冠上的明珠”。市场人士指出，目前国内多家公司已在光刻机国产化方面取得突破，国产设备厂商6月订单以及2023年3季度订单预期情况均较为乐观。财通证券指出，光刻机的运行需光源、照明、掩膜台、物镜、工件台等多个精密系统组合工作，全球光刻零件市场至少约70亿美元（按50%毛利率推算）。相比其他半导体零件，光刻机零件单个价值量高，技术难度大。国内光学企业技术能力与对应产品的盈利能力有望加速成长。 三、涨停复盘 四、未来大事提醒 华龙证券 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 板块 姓名 执业资格证编号 一、市场分析 姚浩然 S0230623030002 二、重点新闻 —— —— 三、昨日涨停复盘 丁佳佳 S0230622040006 四、未来大事提醒 姚浩然 S0230623030002 内参供稿人信息 免责声明 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊观点仅代表华龙证券观点，不构成具体投 资建议，投资者不应将本刊作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本刊可取代自己的判断。相关数据和信息来源于万得、财联社、同花顺终端和公开资料，本公司对信息的完整性和真实性不做任何保证。股票价格运行受到系统和非系统风险的影响，请您客观评估自身风险承受能力，做出符合自身风险承受能力的投资决策。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考（所涉及创业板、科创板股票适合积极型及以上投资者参考）。据此操作，风险自负，因使用本刊物所造成的一切后果，本公司及相关作者不承担任何法律责任。