金融数据跟踪周报

期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-11-10 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 26.97 26.82 0.56% 从业资格号：F3056198 非银金融 15.71 15.44 1.75% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.57 4.56 0.22% 高聪 有色金属 15.86 15.88 -0.13% 021-60828524 家用电器 12.54 12.40 1.13% gaocong@htfc.com 交通运输 14.31 14.27 0.28% 从业资格号：F3063338 汽车 26.49 25.86 2.44% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 18.70 18.37 1.80% 房地产 14.14 13.57 4.20% 投资咨询业务资格： 机械设备 28.17 27.04 4.18% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 49.14 47.73 2.95% 纺织服装 22.46 22.51 -0.22% 化工 22.31 21.99 1.46% 综合 49.44 49.33 0.22% 建筑装饰 8.60 8.46 1.65% 国防军工 50.52 49.25 2.58% 医药生物 29.28 28.84 1.53% 公用事业 18.61 18.63 -0.11% 轻工制造 29.29 28.93 1.24% 通信 29.59 27.76 6.59% 电气设备 18.48 17.57 5.18% 商业贸易 30.01 29.56 1.52% 电子 48.14 45.98 4.70% 传媒 39.89 37.25 7.09% 钢铁 21.74 22.11 -1.67% 计算机 64.76 60.14 7.68% 农林渔牧 48.81 48.87 -0.12% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -0.92 -0.87 -0.05 10年-2年 -0.41 -0.31 -0.10 印尼 10年-6个月 0.24 0.44 -0.20 10年-1年 -0.01 0.49 -0.50 中国 10年-2年 0.26 0.29 -0.04 希腊 10年-3年 0.75 0.80 -0.05 法国 10年-1个月 10年-2年 -0.55-0.03 -0.530.01 -0.02-0.04 德国 10年-1年10年-2年 -0.81-0.33 -0.69-0.20 -0.12-0.13 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 0.92 0.97 -0.05 马拉西亚 1.99 2.07 -0.08 新加坡 -1.03 -0.81 -0.22 越南 -0.80 -0.58 -0.22 印度 2.25 2.30 -0.05 法国 -0.77 -0.70 -0.07 德国 -1.24 -1.20 -0.04 意大利 0.76 0.80 -0.04 俄罗斯 6.14 6.27 -0.13 土耳其 -34.85 -34.77 -0.08 巴西 6.20 6.46 -0.26 葡萄牙 -1.40 -1.40 0.00 希腊 1.55 1.78 -0.23 中国 2.65 2.66 -0.02 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00%5 2.00%0 1.00%-5 0.00%-10 -1.00%-15 -2.00% 医药信息电信能源工业可选公用消费金融材料 -20 公用可选医药工业材料能源信息电信消费金融 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% 电信信息工业能源医药金融可选材料公用消费 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 电信工业公用能源可选医药消费材料金融信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-062016-062018-062020-062022-06 0 2014-062016-062018-062020-062022-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-062016-062018-062020-062022-062014-062016-062018-062020-062022-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 100 80 60 40 20 0 工业可选医药 金融信息公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-112017-112019-112021-11 2015-112017-112019-112021-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-112017-112019-112021-112015-112017-112019-112021-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 周度变化（%）均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% 成长消费金融周期稳定 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 日经225韩国综合指数 深证成指德国DAX 台湾加权指数俄罗斯MOEX法国CAC40 圣保罗IBOVESPA指… 富时100纳斯达克指数 上证综指澳洲标普200 标普500道琼斯工业指数泰国SET指数 恒生指数 0 2019-062020-062021-062022-062023-06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-11-102023-11-10 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-042021-042022-042023-04 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-11-102022-11-102021-11-11 104.0 0.5 3.5 103.00.43 102.0 0.3 2.5 101.00.22 100.0 0.1 1.5 99.0 2020-072021-072022-072023-07 0.0 1 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-072021-022021-092022-042022-112023-06 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-072021-072022-072023-07 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-02 2017-02 2019-02 2021-02 2023-02 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-092000-092005-092010-092015-092020-09 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-012015-012018-012021-012004-082008-082012-082016-082020-08 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发�通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、