山西安装招股说明书

（ 於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號 : 2520 全 球 發 售 Shanxi Installation Group Co., Ltd.山西省安裝集團股份有限公司 全球發售 發售價（可作出下調發售價） ：不超過每股H股2.36港元且不低於每股 聯席保薦人 整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 32342C 202311152023112120231121H2.36H2.102.361.0%0.0027%0.00565%0.00015%2.36www.hkexnews.hkwww.sxaz.com.cn S 注意(www.hkexnews.hk)(www.sxaz.com.cn) 致投資者的重要通知： 全電子化申請程序 我們已就香港公開發售採取全電子化申請程序。我們不會就香港公開發售向公眾人士提供本招股章程或任何申請表格的任何印刷本。 本招股章程可於聯交所網站www.hkexnews.hk「披露易>新上市>新上市資料」部分及我們的網站www.sxaz.com.cn查閱。倘閣下需要本招股章程印刷本， 閣下可從上述網址下載並列印。 (a)白表eIPOwww.eipo.com.hk (b)中央結算系統EIPO (i)電子認購指示 (ii)(https://ip.ccass.com)+852 2979 7888電子認購指示8電子認購指示 342C 中介公司、經紀代理 白表eIPO電子認購指示2,000 (1) www.hkexnews.hkwww.sxaz.com.cn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20231110 www.eipo.com.hk白表eIPO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231115 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231115 (a)白表eIPO(b)電子認購指示(4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231115 經紀託管商電子認購指示經紀託管商 (3). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231115 (5). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231115 www.sxaz.com.cn(6)www.hkexnews.hk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20231115 www.sxaz.com.cn(6)www.hkexnews.hk. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20231121 (1) www.sxaz.com.cnwww.hkexnews.hk. . . . . . . 20231121 24www.iporesults.com.hkhttps://www.eipo.com.hk/en/Allotmenthttps://www.eipo.com.hk/zh-hk/Allotment. . . . . . . . . .2023112120231127 +852 2862 8555 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2023112120231124 H(7)(9). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231121 白表(8)(9). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20231121 H. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20231122 (1)(2)www.eipo.com.hkwww.eipo.com.hk (1) (3)2023111510. (4)電子認購指示 (5)202311152023112120231121 (6) (7)H20231122HHH (8)白表白表 (9)白表eIPO1,000,00020231121H白表H183171712-1716HH EIPO14.(b) 白表eIPO白表白表eIPO 1,000,000HH 13.14. (1) 致投資者的重要通知 預期時間表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i目錄. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .v概要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16技術詞彙. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27前瞻性陳述. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .32豁免嚴格遵守上市規則. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64有關本招股章程及全球發售的資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68董事、監事及參與全球發售的各方. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73公司資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80 行業概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83監管概覽. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .102歷史、發展及公司架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122業務. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .141持續關連交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .383與我們控股股東的關係. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .403董事、監事及高級管理層. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .421主要股東. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .442股本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .443基石投資者. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .448財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .454未來計劃及所得款項用途. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .580包銷. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .590全球發售的架構. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .601如何申請香港發售股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .613附錄一會計師報告. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .I-1附錄二未經審核備考財務資料. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .II-1附錄三稅項及外匯. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .