贵金属衍生品晨报

贵金属衍生品晨报 大宗商品研究所 贵金属研发报告 贵金属衍生品晨报 2023年11月9日 研究员：陈婧 期货从业证号：F03107034 投资咨询从业证号：Z0018401 :010-68569793 :chenjing_qh1@chinastock.com.cn 【市场回顾】 1、贵金属市场：随着市场偏好回升，避险情绪带来的贵金属买需走弱，叠加美元指数止跌反弹，伦敦金收于1950.77，跌幅0.9%；伦敦银收于22.54，跌幅0.3%。在外盘行情的驱动下，夜盘沪金主力合约震荡下跌0.4%，收于469.9元/克，沪银主力合约跌幅0.4%，收于5769元/千克。 2、美元指数：昨日美元指数窄幅波动，小涨0.05%，收于105.59。 3、美债：10年美债收益率跌幅1.35%，收于4.513，为9月底以来的低点。此外，Tips收益率回调至2.15. 4、人民币汇率：由于美元指数变化不大，人民币汇率昨日窄幅波动，小涨 0.06%，后收于7.2748；中间价上调3bps至7.1773，创一个半月以来新高，表明监管层仍保持强力维稳。 【重要资讯】 1、巴以冲突：以色列军方发言人称哈马斯已失去对加沙北部的控制。据纽约时报称哈马斯愿意用释放人质换取短暂的停火。 2、美联储观点：美联储副主席杰斐逊表示，在不确定性下操作对央行官员来说是一个挑战，在一些具体情况下，不确定性可能证明有必要采取激进而非渐进的 政策应对。他还援引了美联储主席鲍威尔在2018年的一次演讲中的话说，在一些不确定的情况下--当存在金融危机的风险，或者当通胀预期面临失控的风险时--做得太少的代价大于做得太多的代价。 3、CME美联储加息预测：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为90.4%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为9.6%。到明年1月维持利率不变的概率为82.9%，累计加息25个基点概率为16.3%。 【交易策略】1、单边： 由于近期巴以冲突事态逐渐平稳，市场风险偏好回升，由避险情绪带来的贵金属买需走弱；另一方面，美联储对市场进行预期管理称仍注重通胀目标、可能在利率方面采取更多措施，美元指数反弹，美债收益率在急跌后走势有所缓和，给贵金属带来压力。伦敦金当前考验1944附近的支撑，这是2076-1810运行区间的 0.5回撤线，如果再次下破，则进一步看向1912；伦敦银上方均线密集，走势偏弱，进一步看向22.2。沪金当前考验470附近的支撑，如果再次下破，则看向466；沪银跌落60日均线，看空信号增加，下方依次看向5740、5680。（以上观点仅供参考，不作为入市依据） 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京：北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC财源国际中心A座31层上海：上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场28楼 网址：www.yhqh.com.cn电话：400-886-7799