策略专题：多层次资本市场周报：主要指数维持上涨

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yeyg@ccnew.com021-50586716 多层次资本市场周报：主要指数维持上涨 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年11月07日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数回升》2023-10-31 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-10-24 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-10-17 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据Wind数据统计，过去一周主要指数维持上涨。深圳市场整体强于上海市场。具体来看：深证成指涨0.8%，上证指数涨0.4%。上证小盘涨0.3%，上证50涨0.9%。创业板指涨2.0%。 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，并超过历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为18,142亿元；深证成指为25,305亿元；科创50为3,016亿元；创业板指为11,707亿；北证50为71亿；沪深300为9,376亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数11月5日PE为12.67，历史均值为13.80；上证50PE为9.91，历史均值为10.58。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为42.84。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为28.91。 根据Wind数据统计，过去一周市场共有6家公司IPO，融资金额为34.6亿。本周只有3家公司网上申购：其中科创板1家，为康希通信688653.SH；北京板1家，为泰鹏智能873132.BJ；深证主板1家，为夏厦精密001306.SZ。行业覆盖射频芯片、齿轮、休闲家具等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板和北京板信息更新变化不大。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况7 6.北京板概况8 7.新三板概况9 8.风险提示12 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板市值情况(截至2023年11月5日)7 表2：科创板信息更新7 表3：北京板发行审核情况8 表4：新三板信息更新9 1.主要指数涨跌幅 根据Wind数据统计，过去一周主要指数维持上涨。深圳市场整体强于上海市场。具体来看：深证成指涨0.8%，上证指数涨0.4%。上证小盘涨0.3%，上证50涨0.9%。创业板指涨2.0%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 3,450 指数代码涨跌（%）过去一周过去一个月过去三个月过去六个月过去一年年初到现在2021年 000001.sh上证指数0.4%-2.6%-7.3%-9.7% 000016.sh上证500.9%-2.8%-7.5%-9.9% 000010.sh上证1800.5%-3.0%-8.7%-11.1% 000009.sh上证3800.2%-3.3%-7.8%-9.1% 000044.sh上证中盘-0.1%-3.4%-10.4%-12.9% 000045.sh上证小盘0.3%-2.4%-8.6%-9.7% 399001.sz深证成指0.8%-2.5%-11.6%-11.4% 399330.sz深证1000.8%-2.6%-12.8%-11.9% 399007.sz深证3000.8%-2.8%-12.3%-11.8% 399011.sz深证10000.9%-2.3%-10.7%-10.6% 399008.sz中小3000.5%-2.1%-11.5%-11.6% 000688.sh科创501.6%-1.4%-9.7%-15.4% 399006.sz创业板指2.0%-1.8%-12.2%-12.4% 899050.bj北证50-1.0%-7.6%-11.5%-20.4% 000300.sh沪深3000.6%-2.9%-10.2%-11.0% -0.2% -0.1% -1.0% -7.9% -2.4% -5.2% -9.7% -9.1% -10.3% -8.9% -12.2% -14.4% -16.5% -25.0% -2.8% -9.1%0.3% -9.2%-14.9% -10.5%-10.8% -9.3%10.4% -12.3%-3.2% -9.6%11.5% -11.9%-6.4% -12.4%-11.8% -12.3%-9.3% -11.1%-2.2% -12.4%-1.4% -16.6%-5.3% -13.2%-1.7% -19.7%NA -10.8%-12.2% 2022年 -11.8% -15.8% -15.0% -12.5% -13.8% -10.8% -20.7% -20.8% -20.9% -19.9% -20.2% -24.1% -21.8% NA -17.4% 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/11/5 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/4/23 2023/4/9 2023/3/26 2023/3/12 2023/2/26 2023/2/12 2023/1/29 2023/1/15 2023/1/1 2022/12/18 2022/12/4 2022/11/20 2022/11/6 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，并超过历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为18,142亿元；深证成指为25,305亿元；科创50为3,016亿 元；创业板指为11,707亿；北证50为71亿；沪深300为9,376亿。 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元） 历史均值 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 深证成指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - 科创50周成交额（亿元） 历史均值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 创业板指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 120 100 80 60 40 20 - 北证50周成交额（亿元） 历史均值 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 沪深300周成交额（亿元） 历史均值 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数11月5日PE为12.67，历史均值为13.80；上证50PE为9.91，历史均值为10.58。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为42.84。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为28.91。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.00 17.00 16.00 15.00 14.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 13.0011.00 12.00 11.00 10.00 9.00 2023/7/18 2023/4/18 2023/1/18 2022/10/18 2022/7/18 2022/4/18 2022/1/18 2021/10/18 2021/7/18 2021/4/18 2021/1/18 2020/10/18 2020/7/18 2020/4/18 2020/1/18 2019/10/18 2019/7/18 2019/4/18 2019/1/18 2018/10/18 2018/7/18 2018/4/18 2018/1/18 2017/10/18 2017/7/18 2017/4/18 2017/1/18 10.00 2023/9/27 2023/5/27 2023/1/27 2022/9/27 2022/5/27 2022/1/27 2021/9/27 2021/5/27 2021/1/27 2020/9/27 2020/5/27 2020/1/27 2019/9/27 2019/5/27 2019/1/27 2018/9/27 2018/5/27 2018/1/27 2017/9/27 2017/5/27 2017/1/27 8.00 2023/10/18 上证指数PEPE平均值-1个标准差+1个标准差 上证50P