淮北矿业机构调研纪要

淮北矿业机构调研报告 调研日期:2023-11-06 淮北矿业控股股份有限公司是一家位于华东地区的大型炼焦精煤生产企业，主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售，煤化工产品的生产销售等。公司拥有多种主要煤种，其中焦煤、肥煤、瘦煤等炼焦煤储量占公司煤炭总储量的70%以上。公司目前拥有16对煤炭生产矿井，产能达到3255万吨/年，同时在建矿井一对，产能为300万吨/年。此外，公司还拥有焦炭和动力煤选煤厂，具备较强的煤炭综合利用能力。近年来，淮北矿业始终坚持“依托煤炭、延伸煤炭、超越煤炭”发展战略，致力于安全体系、开源提效、节流增效、管理创效，并积极探索人工智能、工业物联网、大数据、智能装备与现代煤炭开发利用深度融合，已形成从煤炭开采、洗选、加工到焦炭冶炼及煤化工产品加工、煤泥矸石发电为一体的煤炭综合利用产业链条。未来，淮北矿业将继续坚持高质量发展主题不动摇，以安全发展为前提，以转型升级为主线，以改革创新为动力，以效率效益为导向，打造以煤为基，多元发展的产业格局，为股东创造更大价值。 2023-11-07 董事长孙方,财务负责人、董事会秘书邱丹,独立董事刘志迎等人员 2023-11-062023-11-06 上海证券交易所上证路演中心(网址:h 业绩说明会,上证路演中心网络互动 ttp://roadshow.sseinfo.com/) 线上投资者-- 1.公司之前发行的30亿元可转债目前尚无实现转股,公司后期将如何推动转股工作?作为个人投资者,近期是否可以来公司实地调研?尊敬的投资者,您好!公司可转债于2023年3月20日进入转股期,截至2023年9月30日,“淮22转债”累计转股金额为38 ,000元,累计转股数量为2,545股。目前公司股价距强制赎回价格有一定差距,可转债是否转股需在股价达到相应条件后,经董事会研究决定。欢迎投资者来公司实地调研,为保证调研顺利进行,请提前与公司证券投资部沟通。谢谢! 2.公司有没有4.3米和4.3以下焦炉?当地是否出台了类似山西的产能优化政策? 尊敬的投资者,您好!公司下属的临涣焦化公司采用4×55孔6米JN60型焦炉生产焦炭,没有4.3米和4.3以下焦炉;公司所在地未出台类似山西的产能优化政策。谢谢! 3.您好,邱总,公司焦炭是否以公司焦煤为原料?是否还要外采?如果内部采购结算方式如何?焦炭行业整体下行,公司焦炭利润如何保持的? 尊敬的投资者,您好!2023年1-9月,临涣焦化采购精煤量为379万吨,其中从公司内部采购234万吨,占比62%;从外部采购 145万吨,占比38%。内部采购采用市场化方式结算。本年度焦炭业务亏损较大,具体情况见公司定期报告,三季度随焦煤价格下跌和焦炭价格提升,焦炭业务亏损呈收窄趋势。谢谢! 4.您好,看到公司财报中成本有所下降,请问目前公司吨煤生产成本、销售成本现在多少钱?主要在哪几个细节降了?是否能够保持?还有下降空间吗? 尊敬的投资者,您好!公司1-9月吨煤生产成本约516元,销售成本约624元。公司财报中成本下降,主要原因为:一是去年同期计 提矿山环境治理基金;二是根据公司相关考核规定,本期计入生产成本的效益工资较同期减少;三是根据征迁规划,本年征迁等地塌费支出较同期减少;四是加强生产经营管控,材料费用及其他生产投入相对减少。下一步,公司将持续加强生产经营管理,用足用好“对标管理、内部市场化、盘活存量、政策利用、安全技术经济一体化、产选销运一体化”经营管控六大工具,努力降低运营成本。谢谢! 5.尊敬的投资者,您好!陶忽图煤矿何时能开工开采?谢谢 尊敬的投资者,您好!陶忽图煤矿已于2023年5月份开工建设,预计2025年底建成。谢谢! 6.无水乙醇业务推进情况如何?预计毛利率水平大致在什么区间?谢谢! 尊敬的投资者,您好!目前公司60万吨无水乙醇项目整体进展顺利,已于10月完成中交,预计年底前建成,2024年6月投产。根据目前乙醇和原材料市场价格测算,毛利率在30%左右。谢谢! 7.三季度煤炭销量下滑的主要原因是什么?第四季度以来销量和价格情况如何?谢谢 尊敬的投资者,您好!公司煤炭产品基本处于产销平衡状态,销量下降的主要原因是公司三季度商品煤产量环比略有下降,同时自用量有所增加;四季度公司炼焦精煤长协价格较三季度平均上调约175元/吨,调价后约2000元/吨。谢谢! 8.三季度成本大幅下降的主要原因是什么?成本下降趋势是否可以延续?谢谢! 尊敬的投资者,您好!一是公司上半年煤炭效益较好,按照业绩考核相关办法,计提了效益工资.三季度煤炭价格下降,当期未计提效益工资 ;二是公司持续加强生产经营管理,降低运营成本,材料费等费用相对下降;三是上半年征迁工作进展顺利,三季度投入相对减少。下一步 ,公司将持续加强生产经营管理,用足用好“对标管理、内部市场化、盘活存量、政策利用、安全技术经济一体化、产选销运一体化”经营 管控六大工具,努力降低运营成本。谢谢!9.董事长您好,请问公司对焦煤行业及下游钢铁行业未来一两年的行业发展预期如何?有钢铁行业的人说可能未来两年钢铁产量可能减少 ,公司将如何应对,是否焦煤价格会进入下行趋势? 尊敬的投资者,您好!下面从供需两方面谈谈看法。供给端:一是国内焦煤矿井退出较多,新增较少。二是近期受煤矿安全事故频发及安监政策趋严的影响,开工率受限,焦煤产量受到一定影响。三是澳大利亚出于国家安全考虑,或将炼焦煤、铝土矿和铁矿石等列入“关键矿产”清单,若后期对上述“关键矿产”增加关税或禁止出口,将对我国焦煤进口产生一定影响。需求端:1-9月份国内铁水的开工率及产量 高于2021、2022年的同期水平,焦煤用量保持增长趋势。后期来看,随着房地产等宏观政策逐步落地,同时四季度增发1万亿元国 债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力的项目建设,钢材需求预期增加,将导致焦煤需求增加。总的来说,2023年煤炭供需均强 ,整体紧平衡,但由于下游企业焦煤、焦炭库存量持续下降且逐渐见底,预计今年年末供需缺口将逐渐呈现,煤炭新的价格中枢将基本明确,中长期维度下煤炭仍将维持景气。谢谢! 10.请问公司非煤矿山的生产成本和销售成本一般在多少?目前市场销售情况如何,市场售价多少?公司预期市场销售价格未来如何变化 ? 尊敬的投资者,您好!非煤矿山生产成本一般在25-35元/吨;市场售价因地区不同,差异较大,目前碎石价格从30到70元/吨不等。预期发达地区市场价格将趋于稳定,欠发达地区将稳中有升,但升幅空间有限。谢谢!