香港投资日志

2023年10月20日 大市主要指标 10月19日10月18日10月17日 大市成交(百万元) 91,200 88,900 63,500 上升股份 424 496 820 下跌股份 1,111 1,007 672 恒生指数17,29617,73317,773变动 -437 -41 +133 恒生指数技术指标 10天平均线17,348 50天平均线17,589 250天平均线17,660 14天RSI27.17 第一阻力位17,500 第一支持位17,000 国企指数技术指标 10天平均线5,940 50天平均线6,028 250天平均线6,053 14天RSI30.30 第一阻力位6,200 第一支持位5,800 个股点评 中移动(941)目标价:76 中移动着力打造的数字化转型收入增长「第二曲线」见成效，收入结构更加均衡稳健，可持续增长动能得到提升。随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:60 新秀丽(1910)目标价:33 集团期内大幅提升盈利能力，受惠销售净额及毛利率的强劲表现，以及严格的开支管理，集团的经调整EBITDA利润率于2023年上半年上升至18.8%，而2022年同期则为15.4%。鉴于销售净额持续复苏及盈利能力显著上升，公司拟根据其股息及分派政策于2024年恢复年度现金分派。 止蚀价:23.8 SPDR金ETF(2840)目标价:1450 过去半年，金价因美国国债息率不断抽高而偏软，直至近日以巴冲突，金价在1,800美元附近见支持。往后黄金走势将取决于央行利率去向，以及中东局势。黄金ETF适合不想承担公司特有风险(firmspecificrisk)的投资者，虽然潜在升幅不算多，主要作用是为投资组合分散风险。 止蚀价:- 大市点评 鲍威尔表示，在美国国债孳息率飙升“显著”收紧金融环境后，联储局在未来升息问题上会“谨慎行事”，但他表示，持续的经济成长可能迫使联储局进一步收紧政策。另外，美国公布的数据显示，就业市场依然强劲，显示美国经济的韧性。截至10月14日止一周的初请失 业金人数经季调后为19.8万人，较前一周减少1.3万人，低于预估的21万人。10年期国债孳息率自2007年以来首次接近5%。 港股通周四净流入17.92亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达 5.48亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。中国海洋石油(883)则录得最多净流出，为2.37亿港元；其次是腾讯控股(700)。 每日焦点 中电信(728):继续推进「云改数转」战略 中电信(728):摘要 收市价(港元) 3.77 2024预期市盈率(倍) 9.30 2024预期股息率(%) 7.49 52周高(港元) 4.58 52周低(港元) 2.69 14天RSI 35.59 公司上半年经营收入为2,607亿元人民币，同比增长7.6%，其中服务收入为2,360亿元人民币，同比增长6.6%，继续保持高于行业增幅。EBITDA为733亿元人民币，同比增长5.0%。 当中，移动通信服务收入继续保持良好增长，达到1,016亿元人民币，同比增长2.7%，其中，移动增值及应用收入达到154亿元人民币，同比增长19.4%，5G套餐用户渗透率达到73.4%。 公司继续推进「云改数转」战略，加快建设智能化综合性数字信息基础设施，积极构建5G、云计算、网信安全、人工智能、工业智能制造等领域的产业生态。产业数字化业务收入达到688亿元人民币，同比增长16.7%；天翼云收入达到459亿元人民 币，同比增长63.4%。管理层预期云收入增长于下半年加速，并维持全年收入规模达1,000亿元人民币的目标。 中电信中期每股派息0.1432元人民币，派息比率65%，并指其将会在年底升至70%以上。整体而言， 中期业绩符合预期，加上派息率吸引，投资价值仍在。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)578.17555.52806.70 占额度(%)111.2106.896.0 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700495,256,260340,378,008835,634,268 美团－Ｗ3690494,414,980278,512,595772,927,575 中国移动941338,747,400323,371,800662,119,200 小米集团－Ｗ1810242,912,336310,331,644553,243,980 中芯国际981359,817,900152,606,775512,424,675 建设银行939321,699,890183,535,130505,235,020 中国海洋石油883143,800,660200,872,980344,673,640 安踏体育202087,542,730199,471,620287,014,350 小鹏汽车－Ｗ9868127,941,745122,909,330250,851,075 香港交易所38841,720,100177,953,957219,674,057 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 400,555,740 748,293,765 1,148,849,505 美团－Ｗ 3690 308,971,850 387,505,279 696,477,129 盈富基金 2800 549,386,420 937,920 550,324,340 南方恒生科技 3033 445,903,672 1,240,976 447,144,648 中国海洋石油 883 130,608,680 311,312,380 441,921,060 中芯国际 981 234,023,925 195,941,475 429,965,400 小米集团－Ｗ 1810 159,265,948 223,270,924 382,536,872 小鹏汽车－Ｗ 9868 177,132,010 200,781,400 377,913,410 快手－Ｗ 1024 138,246,330 194,937,590 333,183,920 药明生物 2269 69,770,150 247,378,100 317,148,250 资源来源:港交所 十大成交股份 腾讯控股 700 -2.93% 291.20 507.10 盈富基金 2800 -2.56% 17.91 345.40 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.82% 79.15 333.80 美团－Ｗ 3690 -2.90% 110.40 262.50 京东集团－ＳＷ 9618 -5.45% 97.20 254.00 比亚迪股份 1211 -3.65% 248.00 248.40 小米集团－Ｗ 1810 3.04% 13.58 238.00 友邦保险 1299 -3.61% 66.75 231.70 南方恒生科技 3033 -2.16% 3.63 172.40 百度集团－ＳＷ 9888 -5.28% 107.70 165.80 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 13.80亿 34.54亿 39.96% 比亚迪股份 01211.HK 8.17亿 24.84亿 32.88% 南方恒生科技 03033.HK 6.94亿 17.24亿 40.25% 恒生中国企业 02828.HK 6.69亿 16.37亿 40.89% 小米集团－Ｗ 01810.HK 6.13亿 23.80亿 25.77% 建设银行 00939.HK 5.17亿 14.12亿 36.65% 汇丰控股 00005.HK 5.10亿 11.53亿 44.21% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 5.07亿 8.37亿 60.64% 香港交易所 00388.HK 4.29亿 12.64亿 33.98% 友邦保险 01299.HK 4.26亿 23.17亿 18.40% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 CharlesSchwab(SCHW)业绩 欧元区 8月经季调贸易收支 2.9b 周二 美国 9月零售销售(不含汽车)(月比) 0.2% 0.6% 9月工业生产(月比) -0.1% 0.4% 8月企业库存 0.3% 0.0% BankofAmerica(BAC)、GoldmanSachs(GS)、Johnson&Johnson(JNJ)、UnitedAirline(UAL)业绩 周三 美国 9月建筑许可 1,450k 1,541k 9月新屋开工 1,393k 1,283k AbbottLab(ABT)、ASML(ASML)、MorganStanley(MS)、Nasdaq(NDAQ)业绩 中国 第3季GDP(年比) 4.5% 6.3% 9月工业生产(年比) 4.3% 4.5% 香港 滔搏(6110)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至10月14日) 209k 持续申请失业救济金人数（截至10月7日) 1,702k 美联储发布褐皮书 10月费城联准企业展望 -6.4 -13.5 9月成屋销售 3.90m 4.04m AmericanAirlines(AAL)、Netflix(NFLX)、Tesla(TSLA)业绩 香港 中国铁塔(788)业绩 周五 美国 AmericanExpress(AXP)业绩 中国 5年期LPR利率 4.20% 4.20% 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 香港 港交所(388)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。