原油和燃料油海运贸易流跟踪

原油和燃料油海运贸易流跟踪 东证衍生品研究院 2023年11月6日 金晓： 从业资格号：F3005393投资咨询号：Z0012069 安紫薇： 从业资格号：F3020291投资咨询号：Z0013475 原油和燃料油海运贸易流变化概述 重要趋势变化 原油 •中东地区10月出口量1705万桶/天，环比微降7万桶/天。目前11月初步数据预估维持较高水平•俄罗斯10月出口量344万桶/天，与上一个月基本持平。•美国10月出口量403万桶/天，低于9月水平21万桶/天。仍高于去年同期。目前11月出口量初步数据预估将环比上升。•西非10月出口量370万桶/天，环比上升2万桶/天，为今年以来新高。•南美10月出口量350万桶/天，环比下降5万桶/天。•伊朗10月出口量初步数据92万桶/天，环比有较明显下降。•委内瑞拉10月出口量目前仅为26万桶/天，低于9月水平，但初步数据显示11月出口量或有显著增加。•中国10月进口量1109万桶/天，环比回升41万桶/天。印度10月进口量451万桶/天，较9月显著回升。•韩国10月进口量为287万桶/天，日本10月进口量为224万桶/天。 燃料油 •全球高硫燃料油10月出口预估值为848.2万吨，环比9月增加11.9万吨。•俄罗斯10月份高硫燃料油出口预估值为217.3万吨，环比9月增加40.1万吨。•中东10月份高硫燃料油净出口预估值为110.3万吨，环比9月增加51.8万吨。•中国11月份高硫燃料油进口量预估值83.3万吨，环比10月下降33.5万吨。•全球低硫燃料油10月份出口预估值为429.1万吨，环比9月下降62.2万吨。•亚洲区域11月份低硫燃料油进口量预估值为102.7万吨，环比9月增加21.3万吨。 *数据说明：本报告数据均截止2023年11月6日。当月数据（月度或周度）在当月结束前通常会不断变化，贸易流关键信息获取延迟和追踪难度增加等因素均可能造成数据不断修正。 原油海运贸易流 中东海运原油出口 •中东至全球（月度）•中东至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 俄罗斯海运原油出口 •俄罗斯至全球（月度）•俄罗斯至中国和印度（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 美国海运原油出口 •美国至全球（月度）•美国至亚洲和欧洲（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 西非海运原油出口 •西非至全球（月度）•西非至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 南美海运原油出口 •南美至全球（月度）•南美至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 伊朗和委内瑞拉海运原油出口 •伊朗至全球（月度）•委内瑞拉至全球（月度）•伊朗和委内瑞拉至中国 百万桶/天1.8 1.6 1.4 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 0.0 202320222020-22平均 百万桶/天3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 2022-W27 2022-W32 2022-W37 2022-W42 2022-W47 2022-W52 2023-W05 2023-W10 2023-W15 2023-W20 2023-W25 2023-W30 2023-W35 2023-W40 2023-W45 0.0 伊朗其他委内瑞拉 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 中国海运原油进口 •中国自全球（月度）•SC交割油种进口（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 印度、韩国和日本海运原油进口 •印度自全球（月度）•韩国自全球（月度）•日本自全球（月度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 燃料油海运贸易流 全球高硫燃料油出口 •全球高硫燃料油出口量（KT，月度） 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2023202220212020 2,000 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 俄罗斯高硫燃料油出口量 •俄罗斯高硫出口量（KT，月度）•俄罗斯高硫出口分地区（KT，月度） 3,000 3,000 AsiaEuropeAmericasAfricaUnknown 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 500 2023202220212020 1,000 500 20/02 20/04 20/06 20/08 20/10 20/12 21/02 21/04 21/06 21/08 21/10 21/12 22/02 22/04 22/06 22/08 22/10 22/12 23/02 23/04 23/06 23/08 23/10 0 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 中东高硫燃料油净出口量 •中东高硫燃料油净出口量（KT，月度） 3,000 2,500 2023202220212020 2,000 1,500 1,000 500 0 -500 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 3,500 2023 2022 2021 2020 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9101112 1,800 2023 2022 2021 2020 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 亚洲地区高硫燃料油进口量 •亚洲高硫进口量（KT，月度）•中国高硫进口量（KT，月度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 2023 2022 2021 2020 1,000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9101112 全球低硫燃料油出口量 •全球低硫燃料油出口量（KT，月度）•全球低硫分地区出口量（KT，月度） 8,000 AsiaEuropeAmericasAfricaOceaniaUnknown 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 20/01 20/04 20/07 20/10 21/01 21/04 21/07 21/10 22/01 22/04 22/07 22/10 23/01 23/04 23/07 23/10 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 科威特低硫燃料油出口量 •科威特低硫燃料油出口量（KT，月度） 700 600 500 400 300 200 100 22/11 22/12 23/01 23/02 23/03 23/04 23/05 23/06 23/07 23/08 23/09 23/10 23/11 0 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 亚洲低硫燃料油进口量 •亚洲低硫燃料油进口量（KT，月度） 2,500 2023202220212020 2,000 1,500 1,000 500 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 石脑油海运贸易流 俄罗斯石脑油出口量 •俄罗斯出口量（月度）•俄罗斯出口至全球（月度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 中东石脑油出口量 •中东出口量（月度）•中东出口至全球（月度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 波罗的海交易所油轮运价指数 •波罗的海原油油轮运价指数•波罗的海成品油油轮运价指数 数据来源：Bloomberg，东证衍生品研究院。数据截止2023年11月6日 免责声明 免责声明 本报告由上海东证期货有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东证衍生品研究院，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 THANKS