原油和燃料油海运贸易流跟踪

原油和燃料油海运贸易流跟踪 东证衍生品研究院 2023年6月12日 金晓： 从业资格号：F3005393投资咨询号：Z0012069 安紫薇： 从业资格号：F3020291投资咨询号：Z0013475 原油和燃料油海运贸易流变化概述 重要趋势变化 原油 •中东地区5月出口量修正至环比下降87万桶/天，沙特的降幅接近90万桶/天。俄罗斯5月的出口环比小幅回升9万桶/天，达到387万桶/天的高位，供应下降仍未向原油出口量传导。 •美国5月出口量修正至环比下降26万桶/天，向亚洲的出口降幅较多，向欧洲和其他美洲地区的出口稍有增加。本周初步预估6月出口量基本持稳。•西非5月出口量回升45万桶/天，尼日利亚和安哥拉出口均有回升。本周初步数据显示该地区6月出口可能继续回升。南美5月出口环比下降30万桶/天。 •目前预估伊朗5月出口量大幅上升至140万桶/天左右。今年以来伊朗海运出口量维持高位，近一年浮仓库存大幅下降，伊朗供应持续流入市场。委内瑞拉5月出口量环比下降8万桶/天。•中国5月进口量环比回升75万桶/天，初步数据显示6月或有进一步增加。印度5月进口量基本与前一个月持平，初步数据显示6月将小幅增加。韩国5月进口量环比上升37万桶/天，日本5月进口量则环比下降36万桶/天。 燃料油 •全球高硫燃料油5月出口终值为815.1万吨，较上周向上修正34.4万吨，月环比下降70万吨，同比下降182.7万吨。•俄罗斯5月份高硫燃料油出口终值为185万吨，月环比增加6.2万吨，同比下降27.7万吨。6月份出口初值为102.2万吨。•中东5月份高硫燃料油净出口量终值为-12.9万吨，月环比下降99.6万吨，同比下降123.8万吨。•中国5月份高硫燃料油进口量终值179.7万吨，月环比增加47.9万吨，同比增加177.5万吨。•全球低硫燃料油5月份出口终值为379.2万吨，月环比下降18.5万吨，同比下降108万吨。•亚洲区域6月份低硫燃料油进口量初值为266.3万吨，已经超过5月份全月进口水平。 *数据说明：本报告数据均截止2023年6月12日。当月数据（月度或周度）在当月结束前通常会不断变化，贸易流关键信息获取延迟和追踪难度增加等因素均可能造成数据不断修正。 原油海运贸易流 中东海运原油出口 •中东至全球（月度）•中东至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 俄罗斯海运原油出口 •俄罗斯至全球（月度）•俄罗斯至中国和印度（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 美国海运原油出口 •美国至全球（月度）•美国至亚洲和欧洲（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 西非海运原油出口 •西非至全球（月度）•西非至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 南美海运原油出口 •南美至全球（月度）•南美至中国（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 伊朗和委内瑞拉海运原油出口 •伊朗至全球（月度）•委内瑞拉至全球（月度）•伊朗和委内瑞拉至中国 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 中国海运原油进口 •中国自全球（月度）•SC交割油种进口（周度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 印度、韩国和日本海运原油进口 •印度自全球（月度）•韩国自全球（月度）•日本自全球（月度） 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 燃料油海运贸易流 全球高硫燃料油出口 •全球高硫燃料油出口量（KT，月度） 12,000 2023202220212020 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 俄罗斯高硫燃料油出口量 •俄罗斯高硫出口量（KT，月度）•俄罗斯高硫出口分地区（KT，月度） 3,000 2023202220212020 3,000 AsiaEuropeAmericasAfricaUnknown 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 20/02 20/04 20/06 20/08 20/10 20/12 21/02 21/04 21/06 21/08 21/10 21/12 22/02 22/04 22/06 22/08 22/10 22/12 23/02 23/04 0 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 中东高硫燃料油净出口量 •中东高硫燃料油净出口量（KT，月度） 3,000 2023202220212020 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 -500 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 亚洲地区高硫燃料油进口量 •亚洲高硫进口量（KT，月度）•中国高硫进口量（KT，月度） 8,000 7,000 6,000 5,000 2023202220212020 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 2023202220212020 4,000 1,000 3,000 2,000 1,000 800 600 400 200 0 123456789101112 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 全球低硫燃料油出口量 •全球低硫燃料油出口量（KT，月度）•全球低硫分地区出口量（KT，月度） 8,000 2023202220212020 8,000 AsiaEuropeAmericasAfricaOceaniaUnknown 7,000 7,000 6,0006,000 5,000 4,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 123456789101112 3,000 2,000 1,000 20/01 20/03 20/05 20/07 20/09 20/11 21/01 21/03 21/05 21/07 21/09 21/11 22/01 22/03 22/05 22/07 22/09 22/11 23/01 23/03 23/05 0 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 亚洲低硫燃料油进口量 •亚洲低硫燃料油进口量（KT，月度） 6,000 2023202220212020 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 123456789101112 数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 波罗的海交易所油轮运价指数 •波罗的海原油油轮运价指数•波罗的海成品油油轮运价指数 数据来源：Bloomberg，东证衍生品研究院。数据截止2023年6月12日 免责声明 免责声明 本报告由上海东证期货有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东证衍生品研究院，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 THANKS