瑞松科技机构调研纪要

瑞松科技机构调研报告 调研日期:2023-11-02 广州瑞松智能科技股份有限公司是一家业务涵盖机器人、工业软件、智能制造领域的研发、设计、制造、应用和销售服务的高新技术企业。2020年,该公司在上海证券交易所科创板上市,股票简称:瑞松科技,股票代码:688090。瑞松科技坚持以“技术引领企业发展”的理念,为各工业领域提供机器人、工业软件、关键部件、系统集成、工艺方案、工业服务等业务活动,并获取过多项自主研发核心技术成果。如今,该公司已为制造业提供各系列机器人智能装备上万台套,承接近千套焊接、装配、激光、检测、搬运、涂装等机器人自动化生产线及系统解决方案,客户广泛覆盖新能源汽车、燃油车、汽车零部件、两轮车、机械重工、3C电子、电梯、轨道交通、航空航天、海工船舶等多个领域。 2023-11-03 2023-11-02 现场参观,由广东上市公司协会、广东证券期货业协会和广东基金业协会主办的“走进瑞松科技”活动 董事长、总裁孙志强,副总裁、财务总监郑德伦,董事会秘书陈雅依,总裁 办公室主任管灿,市场与科创中心总经理张东升,机器视觉事业部总经理洪沛骏,工业软件事业部总监任特 公司会议室 广发证券 证券公司 - 金鹰基金 基金管理公司 - 百嘉基金 基金管理公司 - 中科沃土 基金管理公司 - 湘财证券 证券公司 - 中小投资者 其它 - 媒体 - - 一、公司展厅参观 二、公司基本情况介绍 三、交流的主要问题及回复 问题1:公司的在手订单情况如何? 回复:截止2023年9月底,公司在手订单超过10亿元,订单签约情况良好,在手订单充裕。 问题2:公司汽车业务与非汽车业务占比如何? 回复:除汽车业务外,公司业务范围还涵盖一般工业(例如轨道交通、航空航天、机械重工、3C半导体、电梯等)、机器视觉、工业软件和搅拌摩擦焊等领域。今年新能源汽车业务拓展顺利,客户投资信心修复,汽车业务占比阶段性超过60%,非汽车业务占比约为30%-40%。未来,公司将进一步开拓一般工业领域和数字化业务等领域,努力寻求多元化发展,以增加收入来源并降低对特定市场的依赖,提高综合竞争能力,增强公司的整体稳定性和抗风险能力。 问题3:公司工业软件的研究方向和进展如何? 回复:工业软件板块目前发展顺利,合作开发的冲压成型仿真软件,与目前国际占绝对主导地位的同类产品相比已基本达到可用状态,目前 已经有主机厂商业软件合同及研发战略合作;公司主导开发的机器人离线编程及仿真软件在逐步打磨完善,目前已经有商业项目进行小范围使用;另外基于公司在智能制造领域积累的经验,在引进成熟商业组件基础上,开发面向智能制造产业链的标准库、设计协同等产品,产品尚在持续打磨完善中。 问题4:公司业务是否涉及人形机器人? 回复:公司的机器人相关产品主要应用在工业高端装备智能制造领域,暂未涉及人形机器人相关领域。公司的部分核心领域的研发和技术储备,与前述领域具有相关性。 例如,机器视觉是一个广泛的领域,它涵盖了使用计算机来理解和分析图像或视频的过程。在工业应用中,机器视觉可以被用来进行质量控 制、检测缺陷、测量和条码识别,而在机器人视觉中,则更侧重于在机器人环境中提供精确的视觉信息,机器人视觉系统需要能够理解环境 ,包括周围物体的位置、形状、颜色等信息,以及自己的位置和姿态。 目前,公司的工业机器视觉团队针对汽车行业已经有较为成熟的技术产品及应用实例,正根据不同场景要求,研发适用一般工业领域的机器视觉产品,包括三维视觉检测系统、双目视觉引导系统、三维激光视觉引导系统、人工智能+三维智能分拣系统、在线测量视觉系统、人工智能深度学习软件平台、自动化质量控制系统等。 公司也正规划及准备进入半导体检测应用行业,包含半导体晶圆前、中、后道制程及芯片封测等赛道。工业机器视觉团队以AI+机器视觉算法为技术核心,目前积极打造软+硬件的一体化标准视觉产品及方案,使汽车及一般工业领域的需求能更加全面满足及覆盖,迎合国内新一轮的机器视觉需求周期,同时也已经往更高端的半导体技术应用领域切入,来顺应目前国产替代之趋势,及满足国内半导体检测设备的需 求窗口期。 问题5:目前公司所属市场竞争格局如何? 回复:公司所属的智能制造应用领域国产替代程度较高,例如公司已在丰田汽车核心工艺中实现首个国产替代。近几年来,中小供应商中低端产能逐步出清,业务优势进一步向头部企业集中;另一方面,新能源领域相关业务涌现大量需求,新能源领域采用更多新材料、新技术,对供应商的技术要求提高,公司相关的技术储备充足,能够完全满足客户需求。总体来说,目前市场竞争格局对公司向好。