证券研究报告 行业评级:计算机强于大市(维持 计算机行业周报 工信部印发人形机器人创新发展指导意见,将促进我国AIGC产业发展 2023年11月5日 平安证券研究所计算机团队 请务必阅读正文后免责条款 行业要闻及简评:1)工信部印发人形机器人创新发展指导意见,将促进我国AIGC产业发展。2023年11月2日,工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》。《指导意见》对人形机器人的三年、五年发展目标及重点任务进行了战略部署。人形机器人是AIGC的重要落地场景,《指导意见》的发布将加快大模型+人形机器人应用落地的进程,将促进我国AIGC产业发展。2)首个AI规范的全球宣言签署,将有利于引导通用人工智能的安全发展。当地时间2023年11月1日,在英国举行的第一届人工智能国际 峰会上,29个参会国家和区域共同签署了全球第一份针对人工智能的国际性声明——《布莱切利宣言》,突出强调了通用人工 智能发展安全问题。我国高度重视AIGC产业的安全发展。《宣言》的提出将加强国际社会在AI监管方面的合作,将有利于引导通用人工智能在全球的安全发展,将为我国AIGC产业的安全发展提供良好的国际环境。 重点公司公告:1)浪潮信息发布2023年三季度报告。2)紫光股份发布2023年第三季度报告。3)工业富联发布2023年第三季度报告。4)神州数码发布2023年三季度报告。5)拓尔思发布2023年第三季度报告。6)华大九天发布2023年三季度报告。7)致远互联发布2023年第三季度报告。8)中科江南发布2023年三季度报告。9)宇信科技发布2023年第三季度报告。10) 麒麟信安发布2023年第三季度报告。11)福昕软件发布2023年第三季度报告。12)海天瑞声发布2023年第三季度报告。 一周行情回顾:本周,计算机行业指数上涨0.98%,沪深300指数上涨0.61%,前者跑赢后者0.37pct。截至本周最后一个交易日,计算机行业市盈率为45.8倍。计算机行业352只A股成分股中,233只股价上涨,2只持平,117只下跌。 投资建议:综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现,我们看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。同时,随着10月份计算机行业三季报陆续披露完毕,三季报业绩符合预期甚至超预期的优质个股也将迎来更好的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面:强烈推荐启明星辰;推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公;建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数 码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。 风险提示:1)供应链风险上升。2)政策支持力度不及预期。3)国产替代不及预期。 工信部印发人形机器人创新发展指导意见,将促进我国AIGC产业发展 事件描述:2023年11月2日,工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》(以下简称《指导意见》)。 点评:《指导意见》对人形机器人的三年、五年发展目标及重点任务进行了战略部署。《指导意见》计划到2025年,初步建立人形机器人创新体系;到2027年,综合实力达到世界先进水平,成为重要的经济增长新引擎。《指导意见》部署了5方面的重点任务:在关键技术突破方面,打造人形机器人“大脑”和“小脑”、突破“肢体”关键技术、健全技术创新体系;在产品培育 方面,打造整机产品、夯实基础部组件、推动软件创新;在场景拓展方面,服务特种领域需求、打造制造业典型场景、加快民生及重点行业推广;在生态营造方面,培育优质企业、完善创新载体和开源环境、推动产业集聚发展;在支撑能力方面,健全产业标准体系、提升检验检测和中试验证能力、加强安全治理能力。此外,为顺利推进《指导意见》的落地实施,提出加强统筹协同、完善产业政策、加快人才引育、深化交流合作四项保障措施。 大模型+人形机器人加速落地,将促进我国AIGC产业发展。人形机器人是AIGC的重要落地场景,大模型在人形机器人场景的应用,有助于其自然语言理解及泛化能力的增强,赋予人形机器人通识大脑,增强其与外界对话的能力;此外,人形机器人在大模型的加持下,任务理解、拆分和逻辑推理等“决策”能力将显著提升。多模态大模型的迭代升级也将进一步提升人形机器人的智能化水平。《指导意见》的发布将加快大模型+人形机器人应用落地的进程,将促进我国AIGC产业发展。 资料来源:工信部网站,界面新闻,平安证券研究所 首个AI规范的全球宣言签署,将有利于引导通用人工智能的安全发展 事件描述:当地时间2023年11月1日,在英国举行的第一届人工智能国际峰会上,英国、欧盟、美国和中国等29个参会国家和区域共同签署了全球第一份针对人工智能的国际性声明——《布莱切利宣言》(以下简称《宣言》)。 点评:《宣言》突出强调了通用人工智能发展安全问题。《宣言》旨在关注对未来强大人工智能模型构成的人类生存威胁以及对人 工智能当前增强有害或偏见信息的担忧。《宣言》特别指出了“前沿”(frontier)AI,即通用目的AI模型,可能在网络安全和生物科技,以及不实信息等领域带来的重大风险。《宣言》将前沿AI风险的重点监管日程设置为两个方面:(一)识别共同关注的AI安全风险,建立对这些风险共同的基于科学和证据的理解,并在能力不断提高的情况下,在更广泛的全球背景下了解AI对社会的影响; (二)各国依据这些风险制定相应的政策以确保安全,在适当的情况下进行合作。《宣言》是国际社会在AI监管合作方面迈出的第一步。 我国高度重视AIGC产业的安全发展。AIGC在为经济发展带来新机遇的同时,也会面临新的安全挑战,传播虚假信息、侵害个人信息权益、数据安全和偏见歧视等问题逐渐暴露。我国自2023年以来在通用人工智能监管方面的政策频频落地,人工智能的安全发展也成为国内重要会议的重点议题。2023年4月,中央政治局召开会议,指出要重视通用人工智能发展,营造创新生态,重视防范风险; 2023年6月,国务院办公厅发布《国务院2023年度立法工作计划》,《人工智能法》列入立法计划;7月13日,国家网信办等七部门联合推出《生成式人工智能服务管理暂行办法》,强调国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则;10月11日,全国信息安全标准化技术委员会就制定的《生成式人工智能服务安全基本要求(征求意见稿)》面向社会公开征求意见。在此次峰会上,中方积极宣介《全球人工智能治理倡议》,围绕人工智能发展、安全、治理三方面系统阐述了人工智能治理中国方案。我国高度重视AIGC产业的安全发展。《宣言》的提出将加强国际社会在AI监管方面的合作,将有利于引导通用人工智能在全球的安全发展,将为我国AIGC产业的安全发展提供良好的国际环境。 资料来源:财联社,36氪,中国政府网,平安证券研究所 【浪潮信息】公司发布2023年三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入480.96亿元,同比下降 8.85%;实现归母净利润7.87亿元,同比下降49.12%;实现扣非归母净利润4.30亿元,同比下降69.30%;EPS为0.50元。 (公司公告10/31) 【紫光股份】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入552.15亿元,同比增长 2.46%;实现归母净利润15.41亿元,同比减少6.03%;实现扣非归母净利润12.99亿元,同比减少12.88%;EPS为0.54元。 (公司公告10/30) 【工业富联】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入3288.18亿元,同比减少 8.94%;实现归母净利润134.85亿元,同比增长14.32%;实现扣非归母净利润135.33亿元,同比增长19.26%;EPS为0.68元。 (公司公告10/30) 【神州数码】公司发布2023年三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入841.55亿元,同比下降 0.41%;实现归母净利润8.51亿元,同比增长24.91%;实现扣非归母净利润8.43亿元,同比增长27.82%;EPS为1.30元。 (公司公告10/31) 【拓尔思】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入6.01亿元,同比减少5.57%;实现归母净利润0.23亿元,同比减少77.96%;实现扣非归母净利润-56.13万元;EPS为0.03元。(公司公告10/31) 【华大九天】公司发布2023年三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入6.40亿元,同比增长32.48%;实现归母净利润1.71亿元,同比增长51.90%;实现扣非归母净利润0.19亿元,同比下降34.56%;EPS为0.32元。(公司公告10/31) 资料来源:各公司公告,平安证券研究所 【致远互联】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入7.05亿元,同比增长 9.48%;实现归母净利润-0.33亿元;实现扣非归母净利润-0.36亿元;EPS为-0.36元。(公司公告10/30) 【中科江南】公司发布2023年三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入7.81亿元,同比增长41.41%;实现归母净利润1.88亿元,同比增长48.79%;实现扣非归母净利润1.78亿元,同比增长49.20%;EPS为0.97元。(公司公告10/30) 【宇信科技】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入30.55亿元,同比增长 15.73%;实现归母净利润1.60亿元,同比增长41.73%;实现扣非归母净利润1.62亿元,同比增长44.61%;EPS为0.23元。 (公司公告10/30) 【麒麟信安】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入0.89亿元,同比下降63.55%;实现归母净利润-0.34亿元;实现扣非归母净利润-0.57亿元;EPS为-0.43元。(公司公告10/30) 【福昕软件】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业总收入4.43亿元,同比增长 3.67%;实现归母净利润-0.61亿元;实现扣非归母净利润-0.99亿元;EPS为-0.69元。(公司公告10/30) 【海天瑞声】公司发布2023年第三季度报告。根据公司公告,2023年前三季度,公司实现营业收入1.03亿元,同比下降 38.25%;实现归母净利润-0.32亿元;实现扣非归母净利润-0.43亿元;EPS为-0.53元。(公司公告10/31) 资料来源:各公司公告,平安证券研究所 本周,计算机行业指数上涨0.98%,沪深300指数上涨0.61%,计算机行业指数跑赢0.37pct。年初至本周最后一个交易日,计算机行业指数累计上涨8.45%,沪深300指数累计下跌7.43%,计算机行业指数累计跑赢15.88pct。 年初以来计算机行业指数相对表现本周计算机及各行业指数涨跌幅表现 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% Jan/3Jan/12 Jan/30Feb/8Feb/17Feb/28Mar/9Mar/20Mar/29Apr/10Apr/19Apr/28May/12May/23Jun/1Jun/12 Jun/21Jul/4Jul/13Jul/24Aug/2Aug/11Aug/22Aug/31Sep/11 Sep/20Oct/9Oct/18Oct/27 -20.0% 6.0% 计算机(申万) 沪深300 相对表现(计算机-沪深300) 0.98% 0.61% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 传媒 电子食品饮料农林牧渔医药生物美容护理计算