宏微科技机构调研纪要

调研日期: 2023-11-03 江苏宏微科技股份有限公司是一家由具有多种专项技术的科技人员组成的国家重点高新技术企业,也是国家高技术产业化示范工程基地、国家IGBT和FRED标准起草单位,还是江苏省博士后创新基地和江苏省新型高频电力半导体器件工程技术研究中心等。该公司在电力电子产品研发和生产方面有着多年的经验,致力于为客户提供高品质的产品和服务。 问:尊敬的董事长,上午好!作为个人投资者,希望和公司领导交流一下,1、介绍一下公司刚发行4.3亿元可转债募集项目最新进展?2、公司Q3财报中研发费用率和销售费用率呈现一高一低,后期研发和销售投入会有怎样的变化?3、作为个人投资者,近期是否可以来公司实地调研? 尊敬的投资者,您好!1.可转债项目最新进展:公司于2023年8月10日披露了《江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书》,本次可转债募集资金总额为人民币43,000.00万元,于2023年8月14日公司可转债正式上市。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目(一期)”。本项目建成后,公司将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力。2.公司2023年前三季度研发费用率和销售费用率:其中研发费用率为6.93%,销售费用率为1.43%,属于正常水平。后期公司将继续深耕产品创新,增加研发投入,提升产品竞争力。3.欢迎广大投资者通过公司公开邮箱、电话等多种渠道向公司报名登记,公司将统一开放实地调研。谢谢! 问:1、公司IGBT此前完成塞力斯汽车问界新款车型主驱产品定点验证测试,请问公司在后续产品正式上车、批量交付,分别具体有何时间 节点目标?2、公司产品可应用于液冷充电桩,请问目前研发进展如何?是否与华为等厂商进行合作开发?有无与终端厂商的合作意向?尊敬的投资者,您好!1.公司IGBT模块产品已完成赛力斯汽车问界新款车型主驱产品定点验证测试,后续将根据客户需求逐步批量交付,具体合作细节涉及保密条款,我们将按照相关法律法规认真和及时地履行信息披露义务。2.液冷充电桩需应用碳化硅器件产品,目前公司的碳化硅器件产品正在开发阶段,预计2024年上半年将进入送样验证阶段。谢谢! 问:介绍一下公司刚发行4.3亿元可转债募集项目最新进展? 尊敬的投资者,您好!1.可转债项目最新进展:公司于2023年8月10日披露了《江苏宏微科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书》,本次可转债募集资金总额为人民币43,000.00万元,于2023年8月14日公司可转债正式上市。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目为“车规级功率半导体分立器件生产研发项目(一期)”。本项目建成后,公司将形成年产车规级功率半导体器件240万块的生产能力。谢谢! 尊敬的投资者,您好!公司致力于SIC产品的技术开发,SIC二极管已在客户端开展验证工作,SIC MOS实现样品产出,预计于2024年第一季度将成品交付客户使用。公司下阶段将不断提升产能利用率、产品性能,根据客户需求,部署下阶段封装产品,最终实现公司高速、高质量发展。谢谢! 问:请问董秘,欧美因为通胀的原因,可能会影响到中下游的需求,不知道对贵公司的三季度和四季度海外销售有没有影响?公司如何看待未来海外市场业务情况。 尊敬的投资者,您好!海外市场目前占据宏微整体销售份额较少,已经加大海外市场拓展力度,海外市场对宏微而言是增量市场而非存量市场。谢谢! 问:请问董秘,目前市场上有传言称单管IGBT产能已经过剩,模块IGBT明年也将过剩。宏微科技是否有对策应对这种过剩,或者说公司的IGBT产品有何竞争力? 答:尊敬的投资者,您好!目前宏微科技IGBT技术代及代工平台均为国内领先,对标国际主流公司第七代水平,加上自产FWD的供应保障及技 术迭代,确保产品无论从特性还是成本,均具有一定优势。谢谢! 问:1、今年第三季度公司营收净利环比有所波动,请问原因是什么?相关因素是否会延续到第四季度? 2、从成本端、产能释放、产品结构调整等角度来看,公司对未来综合毛利率改善有何预期? 答:尊敬的投资者,您好!1.2023年第三季度实现营业收入3.7亿元,同比增加约32%;前三季度累计营收11.35亿元,同比增长约85%;前三季度实现归母净利润0.86亿元,同比增长约40%。环比波动原因是公司在第三季度的营收环比有所下降,股权激励摊销费用为900.04万元,还原后,第三季度归母净利润为3,200万元。2.公司产能情况:公司共有三个基地——华山厂,新竹1期,新竹2期。其中(1)华山厂:产能450万块/年,23年预计可以满产,对应产值4.5亿左右;(2)新竹1期:目前产能调整为480万块/年,目前已经投产320万块/年,预计23年产能利用率突破60%。24年预计所有设备投入完毕,25年实现满产,对应产值超过10亿;(3)新竹2期:整体规划超过1000万块/年,其中自有资金投资240万块/年,可转债项目投资240万块/年,控股子公司投资塑封模块540万块/年。在公司IPO项目以及可转债项目完成建设后,公司整体的模块产能预计达到2000万块/年。以上产 能能够充分满足下阶段客户需求,同时为对公司未来经营业绩打下良好的产能基础。3. 产品结构:第三季度,主营业务收入的主要来源为模块、单管,其中模块占比超75%。前三季度,模块占比约65%,预计2024年模块占比约为75%左右。4.毛利率情况:第三季度,公司综合毛利率约22%,前三季度,公司综合毛利率为21.40%。公司整体毛利率水平已经调整到一个正常水平,未来仍保持增长的信心。谢谢!