螺纹钢期货日报

螺纹钢期货日报HRBDailyReport 摘要： 作者：黑色金属与建材研究中心汤冰华 执业编号：F3038544(从业)Z0015153(投资咨询) 联系方式：010-68518793/tangbinghua@foundersc.com投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年10月31日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 螺纹钢期货主力合约日间窄幅震荡，收盘价略跌。北京地区开盘价格上涨10，河钢敬业报价3740-3750。上海地区价格开盘较昨日持稳偏弱10，永钢3800-3810、中天3750-3760、三线3750-3800。 螺纹旺季需求表现平淡，最近一周上涨是交易国内政策刺激以及中美关系缓和后市场风险偏好改善，同时10年期美债未再次上行，商品估值层面压力减轻。钢联数据显示，上周螺纹产量增加，需求略降，降库放缓，总库存同比仍较低，不过螺纹利润改善，板材产量降幅明显收窄、其中热卷产量回升，需求维持9月水平，仍具韧性，去库得以持续，但总库存同比较高。同期铁水产量止降、钢厂盈利率则继续下降至16%附近，钢厂目前观望为主，停复产主要参考利润及价格情况，伴随近期价格反弹、市场情绪好转，可能会抑制钢厂减产意愿，而以目前的需求状况，产量一旦回升，则板材及黑色整体的去库压力可能再次加大，需要关注政策带动情绪好转后，现货投机需求能否释放。 综合看，国内政策宽松，同时板材产量下降后黑色商品矛盾减轻，但近期反弹后螺纹已高过电炉谷电成本并接近平电成本，钢厂盈利改善，减产步伐可能放缓甚至重新复产，届时继续上涨驱动也会减弱，因此当前做多需相对谨慎，可暂时关注一下产量恢复情况。 一、期货行情 10月31日钢材期货日内减仓上涨。螺纹钢主力合约2401，开盘价3,745,结算价3,729，结算价上涨 4/0.11%；热轧卷板主力合约2401，开盘价3,861，收盘价3,849，结算价持平。螺纹钢期权成交量 124,051手，环比-15,919手，成交额4,317万元，环比215万元，持仓量364,750手，环比10,094手。 期货收盘价(活跃合约):螺纹钢 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2021-11-08 2022-05-08 2022-11-08 2023-05-08 合约 开盘价 收盘价 结算价 涨跌(结算价） 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓变化 RB2401 3,745 3,733 3,729 4 0.11% 1,069,766 1,692,499 -16,520 RB2405 3,770 3,749 3,746 2 0.05% 61,426 327,063 -1,617 I2401 902 899 897 2 0.17% 453,686 918,305 3,414 I2405 856 856 854 3 0.35% 105,010 328,268 9,784 HC2401 3,861 3,849 3,846 0 0.00% 342,610 985,360 -15,181 螺纹钢期权 成交量 认购 认沽 成交额 持仓量 认购 认沽 2023-10-31 124,051 60,147 63,904 4,317 364,750 170,536 194,214 2023-10-30 139,970 72,675 67,295 4,101 354,656 165,038 189,618 变化 -15,919 -12,528 -3,391 215 10,094 5,498 4,596 300000250000200000150000100000500000 东证期货 成交量前5名 国泰君安中信期货 海通期货银河期货 40% 6% 成交量占比 20% 13% 8% 13% 东证期货国泰君安中信期货海通期货银河期货其他 140000120000100000800006000040000200000 中信期货 多头持仓前5名 国泰君安东证期货永安期货方正中期 51% 多头持仓占比 12% 11% 11% 8% 7% 中信期货国泰君安东证期货永安期货方正中期其他 空头持仓前5名 49% 空头持仓占比13% 12%10% 10%6% 东证期货国泰君安永安期货中信期货华泰期货其他 160000140000120000100000800006000040000200000 东证期货 国泰君安永安期货中信期货华泰期货 二、现货行情 10月31日，建筑钢材方面，全国市场平均价格较上一交易日环比持平，上海市场环比持平，热卷方 面，全国市场价格跌4元，上海跌10元。10月31日全国钢坯市场价格稳中趋弱，期螺虽高位震荡，但需 求不佳，整体成交谨慎。具体表现，唐山钢坯直发资源成交偏弱，钢坯仓储现货全天较昨下调10元/吨， 部分现货资源3565-3575元/吨成交，下游调坯成品材价格涨跌互现，整体成交显清淡。 螺纹钢:HRB40020mm现货价格 上海北京 4,600 4,400 4,200 4,000 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2022-08-30 2022-09-30 2022-10-31 2022-11-30 2022-12-31 2023-01-31 2023-02-28 2023-03-31 2023-04-30 2023-05-31 2023-06-30 2023-07-31 2023-08-31 2023-09-30 2023-10-31 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 现货价格 上海 广州 北京 沈阳 武汉 成都 杭州 长沙 螺纹钢 3,840 3,910 3,790 3,820 3,820 3,900 3,840 4,050 涨跌(日） 0 0 0 0 0 0 0 0 涨跌(月内） 38 70 90 40 80 90 140 90 涨跌(年内） -260 -490 -190 -270 -270 -240 -290 -220 热轧卷板 3,830 3,840 3,900 3,700 3,860 4,000 3,880 3,890 涨跌(日） -10 -10 0 -10 -10 0 -10 0 卷螺差现货 -10 -70 110 -120 40 100 40 -160 20%分位 60 0 216 50 120 120 100 -140 70%分位 1110 1050 1256 1000 1176 1240 1180 65 区域价差 广州-上海 上海-北京 上海-沈阳 广州-北京 广州-沈阳 杭州-北京 杭州-沈阳 长沙-武汉 螺纹钢 70 50 20 120 90 50 20 230 20%分位 130 10 -70 176 110 20 -50 150 80%分位 330 150 70 460 360 170 80 220 热轧卷板 10 -70 130 -60 140 -20 180 20%分位 -64 -140 30 -150 10 -90 70 80%分位 30 0 180 -20 170 50 250 钢坯价格 唐山山东江苏山西 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 20MnSi涨跌 Q235涨跌 Q235涨跌 35000 36000 366020 378020 35900 351020 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 2401 2301 2201 2101 2001 螺纹钢现货：重庆-北京 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 2401 2301 2201 2101 2001 螺纹钢现货：北京-沈阳 螺纹钢现货区域价差 400 350 300 250 200 150 100 50 0 -50 2401 2301 2201 2101 2001 螺纹钢现货：长沙-武汉 800 600 400 200 0 -200 2401 2301 2201 2101 2001 螺纹钢现货：广州-上海 1/20 2/1 2 /13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4 /134/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1/20 2/2 2/15 2/28 3/12 3/25 4/7 4/20 5/3 5/16 5/29 6/11 6/24 7/7 7/20 8/2 8/15 8/28 9/10 9/23 10/6 10/19 11/1 11/14 11/27 12/10 12/23 1/5 1/20 2/1 2/13 2/25 3/8 3/20 4/1 4/13 4/25 5/7 5/19 5/31 6/12 6/24 7/6 7/18 7/30 8/11 8/23 9/4 9/16 9/28 10/10 10/22 11/3 11/15 11/27 12/9 12/21 1/2 1/14 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月6日 5月18日 5月30日 6月11日 6月23日 7月5日 7月17日 7月29日 8月10日 8月22日 9月3日 9月15日 9月27日 10月15日 10月27日 11月8日 11月20日 12月2日 12月14日 12月26日 1月2日 1月14日 1月26日 2月7日 2月19日 3月3日 3月15日 3月27日 4月9日 4月21日 5月4日 5月16日 5月28日 6月9日 6月21日 7月3日 7月15日 7月27日 8月8日 8月20日 9月1日 9月13日 9月25日 10月13日 10月25日 11月6日 11月18日 11月30日 12月12日 12月24日 螺纹钢现货：长沙-南昌 螺纹钢现货：上海-北京 2001 2101 2201 2301 2401 2001 2101 2201 2301 2401 400 350 300 250 200 150 100 50 0 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 螺纹钢现货：广州-沈阳 2001 2101 2201 2301 2401 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 螺纹钢利润 螺纹钢高炉利润 2018年 2022年 华东螺纹电