日联科技机构调研纪要

调研日期: 2023-10-30 无锡日联科技股份有限公司成立于2009年，主要从事X射线智能检测装备的研发、生产、销售与服务。为半导体集成电路、电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测、异物检测等领域的客户提供了全方位的X射线智能检测解决方案。公司在无锡、重庆、深圳建立了大型生产基地和研发中心。2021年度，公司被工信部评为国家重点级专精特新“小巨人”企业。同时，公司坚持射线物理技术研究和X射线核心部件开发，研制出了中国首款封闭式热阴极微焦点X射线源，已应用于X射线智能检测装备中。公司的核心技术实现了自主可控、核心部件实现了进口替代、X射线智能检测装备为国内产业应用提供了重要保障。 1、请介绍一下公司整体情况及三季度业绩情况。 公司是国内工业X射线龙头企业,现已发展成为国内领先的工业X射线智能检测装备及核心部件供应商,主要从事工业X射线智能检测装备及核心部件的研发、生产、销售与服务,产品和技术主要应用于集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料等检测领域。公司自成立以来始终专注于X射线全产业链技术研究,在核心部件X射线源领域实现了重大突破,成功研制出国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源并实现产业化应用,解决了国内集成电路及电子制造、新能源电池等领域精密检测的“卡脖子”问题,保障了国内相关产业的平稳发展。在工业X射线智能检测装备领域,公司突破了3D/CT等高端检测核心技术并实现了多领域CT检测装备产业化应用,实现了高端X射线检测装备的国产替代。 今年前三季度,公司持续加速推进技术研发、市场拓展、国际化布局等工作,公司产品市场认可度、品牌知名度逐步提高,业务规模及盈利能力均得到提升。三季报数据显示,无论是第三季度单季业绩表现,还是前三季度业绩数据,公司均实现了营收及归母净利润的双双上涨。其中,第三季度实现营业收入1.51亿元,同比增长31.33%,实现归母净利润2610.38万元,同比增长128.53%;前三季度 实现营收4.26亿元,同比增加33.06%,实现归母净利润8073.78万元,同比上涨148.41%。公司业绩稳健上涨的同时,也在持续加大研发投入。其中,第三季度研发投入合计2050万元,同比上涨70.77%;研发投入占当期营业收入比例为13.54%,同比增加3.13个百分点。 2、请介绍一下下游集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件三个主要应用领域前三季度的收入增速和占比情况。2023年前三季度,公司主营业务收入4.24亿元,其中集成电路及电子制造领域实现收入1.63亿元,占主营业务收入38.4%,同比增长25.87%;新能源电池领域实现收入1.12亿元,占主营业务收入26.4%,同比增长5.65%;铸件焊件及材料检测领域实现收入9788万元,占主营业务收入23.1%,同比增长78.22%。 3、请介绍一下公司自研射线源自用比例情况。 2023年前三季度,公司销售的X射线智能检测装备,在集成电路及电子制造检测领域应用自产射线源的比例为82.28%,新能源电池检测领域应用自产X射线源的比例为38.25%。 4、请介绍一下封闭式150kV微焦点射线源、开放式160kV微焦点射线源以及大功率小焦点射线源这三款产品的研发进展情况。公司正在加快推进更高检测精度、更高检测能量的射线源产品研发,相关产品研发进展顺利,未来将进一步缩小公司在核心部件领域与海外品牌的差距。有关产品的发布信息,请关注公司后续的信息披露。 5、请问公司自研X射线源的核心材料是进口的吗? 公司在X射线源产品设计、关键材料、技术工艺、生产设备和技术团队等方面均实现了自主可控。在X射线源原材料方面,公司经过长期的研发和试验,完成了包括高纯钼栅控电子枪、高强度电真空玻璃、陶瓷高压电极、钡钨阴极发射体、无氧铜阳极和钨钼反射靶等材料的实验及选取,公司X射线源生产所需原材料已实现100%国产化;在X射线源技术工艺方面,公司完成了阴极模块制备、阳极靶材制备、高压模块制备、可伐钎焊、真空排气、老化测试、抗电磁干扰等复杂生产工艺的自主突破;在生产设备方面,公司自主设计了中频铸靶炉、高频钎焊台、高温除气台、高真空预排台、双级高真空排气台、真空注油机和相关老化设备等核心生产设备,实现了生产设备的自主可控;在核心人员方面,公司完整培养了一支专业、稳定和高效的X射线源研发及生产团队。公司对X射线源相关的设计、材料、工艺和设备设计 以发明专利、实用新型专利和技术秘密等形式进行系统化保护。 6、请介绍下集成电路及电子制造领域的业务情况。 2023年前三季度,公司在集成电路及电子制造领域实现收入1.63亿元,占主营业务收入38.4%,同比增长25.87%。公司是最早进入集成电路及电子制造X射线检测装备领域的国内厂商之一,是国内该领域的龙头企业。公司开发的系列化智能X射线检测装备已交付至英飞凌、达迩科技、瑞萨半导体、长电科技、通富微电、比亚迪半导体、斯达半导体、立讯精密、安费诺、景旺电子等客户。同时,公司在3D/CT高端检测装备核心技术方面实现了突破,已开发出多款3D/CT检测装备并搭载公司自研的微焦点X射线源,成功交付至国内高端电子制造领域的领先企业。 7、请介绍下目前一体化压铸领域应用情况。 公司在铸件焊件检测领域具备超十年的行业经验,相关产品已应用于汽车行驶系统、传动系统、转向系统、制动系统和动力系统等关键部件的X射线影像检测。同时,公司已完成了汽车一体化压铸成型车架检测等前沿业务布局,并且成功研发并向国际知名新能源汽车厂商交付 了首台一体化压铸成型车架X射线检测装备,目前正在与各大新能源整车厂推进在该领域的合作。