宁波银行作为城商行II,近年来持续发力零售信贷,资产质量保持优异。2023年1-9月,公司实现营收472.35亿元,同比增长5.45%,实现归母净利润193.49亿元,同比增长12.55%。净息差持续收窄,资产端贷款规模稳步扩张,预计和公司持续加大一线城市按揭贷款投放力度有关。中收增长提速,其他非息下滑。资产质量保持稳定,不良率和关注率均保持在较低水平。我们预计公司2023-2024年归母净利润同比增长12.6%、13.4%。
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