策略专题：多层次资本市场周报：主要指数回升

分析师：叶英刚 登记编码：S0730517060001 yeyg@ccnew.com021-50586716 多层次资本市场周报：主要指数回升 ——策略专题 证券研究报告-策略专题发布日期：2023年10月31日 相关报告 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-10-24 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数继续回调》2023-10-17 《策略专题：多层次资本市场周报：主要指数略有回调》2023-10-10 联系人：马嶔琦 电话：021-50586973 11921 地址：上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编：200122 投资要点： 根据Wind数据统计，过去一周主要指数回升。深圳市场整体强于上海市场。具体来看：深证成指涨2.1%，上证指数涨1.2%。上证小盘涨1.3%，上证50涨1.1%。创业板指涨1.7%。 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，深证成指、创业板指和沪深300周成交额高于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为17,274亿元；深证成指为24,811亿元；科创50为2,717亿元；创业板指为11,491亿；北证50为43亿；沪深300为9,427亿。 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月29日PE为13.61，历史均值为13.82；上证50PE为9.74，历史均值为10.56。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为37.78。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为27.70。 根据Wind数据统计，过去一周市场共有3家公司IPO，融资金额为11.8亿。本周只有3家公司网上申购：其中科创板1家，为中邮科技688648.SH；北京板1家，为美心翼申873833.BJ；深证主板1家，为联域股份001326.SZ。行业覆盖汽车物流系统、大功率LED、曲轴等。 根据Wind统计，我们重点关注了发展较快的科创板、北京板情况，着重从规模和审核情况进行分析；同时，我们对新三板的规模，内部结构变化，IPO审核情况进行分析。新三板和北京板信息更新变化不大。 风险提示：地缘政治、宏观政策等不确定性；流动性风险等 内容目录 1.主要指数涨跌幅3 2.主要指数周交易额情况3 3.主要指数估值情况4 4.IPO概况6 5.科创板交易概况7 6.北京板概况8 7.新三板概况9 8.风险提示11 图表目录 图1：上证指数3 图2：主要指数涨跌幅3 图3：上证指数周成交额3 图4：深证成指周成交额3 图5：科创50周成交额4 图6：创业板指周成交额4 图7：北证50周成交额4 图8：沪深300周成交额4 图9：上证指数PE4 图10：上证50PE4 图11：上证小盘PE5 图12：深证100PE5 图13：科创50PE5 图14：创业板指PE5 图15：北证50PE5 图16：沪深300PE5 图17：周IPO家数和融资额6 表1：科创板市值情况(截至2023年10月29日)7 表2：科创板信息更新8 表3：北京板发行审核情况8 表4：新三板信息更新9 1.主要指数涨跌幅 根据Wind数据统计，过去一周主要指数回升。深圳市场整体强于上海市场。具体来看：深证成指涨2.1%，上证指数涨1.2%。上证小盘涨1.3%，上证50涨1.1%。创业板指涨1.7%。 图1：上证指数图2：主要指数涨跌幅 3,450 000001.sh上证指数 000016.sh上证50 000010.sh上证180 000009.sh上证380 000044.sh上证中盘 000045.sh上证小盘 399001.sz深证成指 399330.sz深证100 399007.sz深证300 399011.sz深证1000 399008.sz中小300 000688.sh科创50 399006.sz创业板指 899050.bj北证50 000300.sh沪深300 1.2% 1.1% 0.9% 1.3% 0.7% 1.3% 2.1% 2.2% 2.0% 2.2% 2.2% 0.0% 1.7% 4.2% 1.5% 过去一个月过去三个月过去六个月 -3.0% -3.7% -3.5% -3.4% 年初到现在 0.7% 1.2% 0.1% -10.7% -3.3% -2.6% -10.8% -1.4% -4. -12.6% - -3.2% -2.6% -2.9% -3.7% -6.7% -3.4% - -11.1% -20.8% -17.0% 2022年 0.3%- 4.9%-15.8% 0.8%- 1- -3.2%- 1- -6.4%-20.7% 1.8% 9.3% -2.2% -1.4% -5.3% -1.7% -11.0% -11.3% -11.6% -2.3% NA -11.6%-12.2% NA -17.4% -17.1% -21.3% -17.1% -21.8% -17.0% -18.8% -13.7% -24.1% -20.8% -17.8% -20.2% -13.9% 12.2% -13.9% -12.1% -19.9% -13.0% -8.9% -13.0% -11.8% -20.9% - -14.2% 10.5% -14.2% -13.4% -3.6% -20.8% -1 -14.3% -9.6% -14.3% -14.3% -3.4% -13.8% -9.9% -13.8% -3.4% 10.8% 1.5% -10.4% 8% -10.4% -8.7% 13.8% -11.9% -11.9% 12.5% 0.4% -10.0% -8.0% -10.0% -8.1% 15.0% -1 -10.7% -9.7% -1 -9.8% -9.8% -9.0% 11.8% -9.2% -9.2% -8.3% 2021年 过去一年 过去一周 涨跌（%） 指数代码 3,350 3,250 3,150 3,050 2,950 2023/10/29 2023/10/15 2023/10/1 2023/9/17 2023/9/3 2023/8/20 2023/8/6 2023/7/23 2023/7/9 2023/6/25 2023/6/11 2023/5/28 2023/5/14 2023/4/30 2023/4/16 2023/4/2 2023/3/19 2023/3/5 2023/2/19 2023/2/5 2023/1/22 2023/1/8 2022/12/25 2022/12/11 2022/11/27 2022/11/13 2022/10/30 2,850 上证指数20日均线 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2.主要指数周交易额情况 根据Wind数据统计，过去一周主要市场指数周成交额均有所增加，深证成指、创业板指和沪深300周成交额高于历史均值。具体如下：上证指数上周成交额为17,274亿元；深证成 指为24,811亿元；科创50为2,717亿元；创业板指为11,491亿；北证50为43亿；沪深300 为9,427亿。 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 上证指数周成交额（亿元） 历史均值 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 - 深证成指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 图3：上证指数周成交额图4：深证成指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 - 科创50周成交额（亿元） 历史均值 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 创业板指周成交额（亿元） 历史均值 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 图5：科创50周成交额图6：创业板指周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 120 100 80 60 40 20 - 北证50周成交额（亿元） 历史均值 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 - 沪深300周成交额（亿元） 历史均值 图7：北证50周成交额图8：沪深300周成交额 资料来源：Wind，中原证券资料来源：Wind，中原证券 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 2023/10/22 2023/10/8 2023/9/24 2023/9/10 2023/8/27 2023/8/13 2023/7/30 2023/7/16 2023/7/2 2023/6/18 2023/6/4 2023/5/21 2023/5/7 3.主要指数估值情况 根据Wind数据统计，主要市场指数的估值（PE）均低于历史均值。上证指数10月29日PE为12.65，历史均值为13.81；上证50PE为9.76，历史均值为10.58。科创50PE在估值均值以下一个标准差附近，为42.90。同时创业板指的估值水平也处于一个标准差以下，为28.31。 图9：上证指数PE图10：上证50PE 18.00 17.00 16.00 15.00 14.00 16.00 15.00 14.00 13.00 12.00 13.0011.00 12.00 11.00 10.00 9.00 2023/7/11 2023/4/11 2023/1/11 2022/10/11 2022/7/11 2022/4/11 2022/1/11 2021/10/11 2021/7/11 2021/4/11 2021/1/11 2020/10/11 2020/7/11 2020/4/11 2020/1/11 2019/10/11 2019/7/11 2019/4/11 2019/1/11 2018/10/11 2018/7/11 2018/4/11 2018/1/11 2017/10/11 2017/7/11 2017/4/11 2017/1/11 10.00 2023/9/20 2023/5/20 2023/1/20 2022/9/20 2022/5/20 2022/1/20 2021/9/20 2021/5/20 2021/1/20 2020/9/20 2020/5/20 2020/1/20 20