华为新材料行业专家交流电话会纪要

Q：目前关于lcp材料的应用，是否会有逐步增长的需求？ A：是的，lcp材料在5G通信中的需求逐步增长，并且相较于其他可替代材料，如PK和PTF，综合来看，lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好，因此在未来的市场发展中，lcp材料有较大的增长趋势。 Q：目前国内有哪些企业在开发类似的材料？ A：国内有很多企业在开发该类材料，例如金发普利特，这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业，如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展，对LCD材料的需求会逐渐增长。 Q：目前关于lcp材料的应用，是否会有逐步增长的需求？ A：是的，lcp材料在5G通信中的需求逐步增长，并且相较于其他可替代材料，如PK和PTF，综合来看，lcp材料在LCD的界面常数和加工性能等方面都更好，因此在未来的市场发展中，lcp材料有较大的增长趋势。 Q：目前国内有哪些企业在开发类似的材料？ A：国内有很多企业在开发该类材料，例如金发普利特，这些企业在国内市场都有布局并颇具进展。国外企业，如塞拉尼斯和住友也在相关产品上有一定的市场份额。随着通信市场的发展和5G、6G的拓展，对LCD材料的需求会逐渐增长。 Q：目前芯片封装胶在国内市场的发展情况如何？ A：目前国内对于芯片封装胶的生产还没有取得特别大的突破。封装胶这一领域主要由国外公司垄断，如汉高等公司。但是随着国内企业的努力，封装胶的国产化进程正在推进，并已经开始有企业在国内进行相关工作，如华为等。 Q：华为新材料中涉及到的五种材料有哪些重点关注的投资机会？ A：华为新材料中重点关注的五种材料分别是COC、PK、PTF、OCA胶和合金材料。目前国产替代率较低，但国内企业进展较快，并即将进入放量阶段。明年华为整个市场有望快速打开，对应的这些材料也会有明显的需求拉动，因此可以重点关注这些材料所带来的投资机会。 Q：COC材料有哪些应用领域？目前的市场现状如何？ A：COC材料在手机镜头、导光板、光学膜、医疗包装和电子器件等领域有广泛的应用。目前市场拓展和材料市场格局还处在国产化的早期阶段。如果实现国产化并降低成本后，未来可能会涉及到医药包装、食品包装等领域。手机镜头目前主要以塑料镜片和COC为主，高端手机市场仍由日本企业垄断，因为COC材料受到原材料和生产工艺的限制，所以仍有一定难度。 Q：COC材料的需求前景如何？主要在哪些领域有较大希望实现国产替代？ A：在手机镜头领域，COC材料有较大的需求前景，并且在实现国产替代方面有较大希望。当前高端手机主要使用COC或cop等环烯烃聚合物材料，这一市场被日本企业三井化学和瑞文等完全垄断。在实现国产化的同时，还需要考虑材料的聚合工艺、原料要求、良品率以及在下一步的验证等因素。 Q：华为在COC材料方面的发展如何？在哪些领域已经签署了合作协议？ A：华为已经完成了与一些下游公司的送样检测，并签署了意向协议。在光学领域中，华为与车载HUD公司达成了意向协议，计划每年采购2500吨的COC材料。此外，在手机镜头和医疗领域也已经实现了意向协议。公司今年的5000吨大中式装置已经接近产业化，并且订单逐步落地。Q：华为手机的放量会逐步带动COC的应用，公司在COC方面的发展如何？ A：公司今年已完成了5000吨大的COC单体生产线，达到了产业化的最大装置。公司未来将继续扩大产能，推出具有高透光性的光学级装置。今年将是整个COC国产化的起始年，其中阿奎利公司将是最大的受益者。 Q：公司在OCA胶方面的发展情况。 A：公司在OCA胶方面具有领先优势，目前斯蒂克已经开始投产光学膜材料，拥有接近5200万平方米的产能，以及多条配套的基模线和AOC离型膜产线。公司在国内OCA外延一体化程度最高、成本最低。随着曲面屏的增加需求，OCA的订单释放速度也会加快。 Q：公司在OCA胶方面的市场前景如何？ A：目前OCA胶市场主要集中在国内oled和曲面屏领域，随着曲面屏手机出货速度的加快，OCA订单的释放速度也会加快。公司有望逐步替代海外厂商在国内市场的份额，尤其在国产汽车行业有较大空间。 Q：公司在OCA胶以外的其他领域的业务情况。 A：公司涉及的应用领域非常广泛，包括消费电子、显示领域（如oled）、家电、汽车和新能源等领域。公司拥有复合涂层、胶类产品、电子系胶联机产品和薄膜包装材料等多个产品线。 Q：公司在PT的光学基膜生产方面有何规划？ A：公司已经完成了2.5万吨PT光学基膜的生产，并有进一步的规划。随着国内oca订单的释放，公司的其他产能规划也将逐步展开。 Q：未来公司在OCA胶方面的发展前景如何？ Q：华为新材料行业深度的一些相关问题 A：随着华为高端手机和曲面屏手机的推广，公司在OCA胶方面将受益良多，并有较大的市场潜力。 A：目前在该行业，新材料的主要开发方向是合金和树脂等新的技术，而这些材料在折叠屏手机的发展中将会得到应用。国内的金发和普利特等公司在5G材料方面已经取得了一定的成果，但在未来要达到通信性能损耗要求仍面临挑战，所以在材料方面仍需升级换代。海外企业如萨达尼斯、住友保理在LCD方面已经相对成熟，而国内的新味材料如玻璃纤维材料等也有一定的研发基础和产品。因此，在手机的技术不断迭代的过程中，像住友保理和普利特等公司有望在新材料行业中占据市场地位。另外，由于折叠屏手机需要大量应用一些材料如欧菲娇、铰链和热控PM等，这些公司都有较好的发展前景。至于封装胶的国产难度较大，但是由于华为等公司在国内的产业链发展需求，国内企业如回听德邦也在相应布局这些材 料，预计未来会有较大的国产替代突破空间。华为的新材料项目发展非常重要，并且目前市场预计华为的Mina60项目有着非常高的期望和大规模需求拉动。 Q：目前在新材料行业中，哪些材料具备较大的发展空间？ A：目前在新材料行业中，COC、OCA胶和pmpi三种材料具备较大的发展空间。阿克力已经实现了5000吨COC的逐步释放，并已有订单。斯蒂克与国内头部企业完成了产品的验证开发和批量应用，因此OCA胶也将有较大的增长。国内润滑肽已经实现了pmpi的投产，并有较大的产能规划。随着华为材料需求的释放，这三种材料的市场份额预计会不断增长。以上的回答仅提供了关于华为新材料行业深度的一些信息，具体的投资决策还需进行更深入的研究和分析。 Q：华为新材料有哪些产业化进展？ A：目前华为新材料涉及多个材料种类，并衍生出不同的技术路线。今年被认为是产业化的元年，明年将加速产业化并实现大规模放量。投资者可以关注与华为新材料相关的上市公司，如巴克利斯迪克瑞华泰、金发沃特、沃特股份等。华为化工团队将持续关注华为新材料的产业化进展，并分享新的研究成果。 Q：在这些公司中，哪些是有投资机会的？ A：梳理结果显示，巴克利斯迪克瑞华泰、金发沃特、沃特股份等公司在华为新材料的产业链上布局相应产品，被认为有相应的投资机会。