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公司2023年三季报显示,营收同比增长48.47%,净利润同比增长336.74%,但扣非后净利润下滑46.20%。公司业绩随行业波动,出口边际下滑和费用率提升影响了业绩。展望未来,随着宏观经济运行的改善和物流重卡需求的回升,公司有望抓住国际市场机遇,提高在高端市场的占有率,同时加快产品开发和结构调整,提升盈利能力。我们维持公司2023-2025年归母净利润预测,维持“买入”评级。