盛视早参：两市量能重回万亿，科技或是反弹中军

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.10.31星期二 策略观点 两市量能重回万亿科技或是反弹中军 周一A股三大指数集体收涨，创业板指涨超2%，沪深两市全天成交额10381亿元，北向资金净卖出23.97亿元，两市超3600只个股上涨。盘面上，半导体及元件板块领涨两市，卓胜微、艾为电子、炬芯科技、唯捷创芯、力芯微、芯海科技等多股涨超10%；CRO概念股延续涨势，康龙化成、成都先导涨超10%，九州药业涨停，泰格医药、诺思格、药石科技、圣诺生物等多股跟涨；消费电子板块表现强势，光大同创、精研科技、昀冢科技、福日电子、春秋电子、利通电子等多股涨停；汽车整车板块跌幅居前，福田汽车、江铃汽车跌超5%，一汽解放、东风汽车、中通客车等多股跟跌。技术上，指数放量连阳，两市成交量重回万亿元上方，沪指3030点下方可判定为弱势反弹，短期或以震荡整理为主；创业板指反弹力度强于主板，MACD金叉，2000点平台附近或将承压，突破需持续放量。 资金方面：为维护流动性平稳，10月30日，央行今日进行6580亿元7天期逆回购操作， 中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有8080亿元7天期逆回购到期，当日实现资金净回笼 1500亿元。 资讯方面：财政部10月30日消息显示，近日已印发《关于引导保险资金长期稳健投资、调整国有商业保险公司绩效评价相关指标的通知》，明确将国有商业保险公司经营效益类绩效评价指标“净资产收益率”由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式。（证券时报） 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 业内人士普遍认为，对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。此前金融监管总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，监管迎来“松绑”，险资入市空间由此扩大，据测算，若调低风险因子所释放的最低资本全部增配沪深300股票，那么保险资金进入股票市场的规模将增加1953亿元。本次《通知》对国有商业保险公司实施三年长周期考核，有助于降低短期考核对其投资运作的不利影响，提高其投资股票、基金等权益类资产的积极性，同时也提升了保险资金对权益类资产短期波动的容忍度，缓解其为应对考核而追涨杀跌、频繁申赎等短期投资行为，增强国有商业保险公司投资股票、基金等权益类资产的稳定性，利好A股市场资金面。 操作策略：两市成交量重回万亿元，多头情绪蓄势待发，随着汇金、险资的和万亿国债针对市场资金面的背书，看好市场中期反弹行情；当前市场的行情和风格为机构主导，同时也是周期切换的窗口，科技方向或具备较好的持续性，或是反弹中军，其中华为增量方向可持续关注，消费电子、智能汽车、半导体及电子元件或保持热度，操作上建议以持股待涨为主。 （项鹏飞，执业证书编号S0680619050003） 热点聚焦 清华大学开发超高速光电计算芯片芯片性能或将提升 据清华新闻网报道，清华大学自动化系戴琼海院士、吴嘉敏助理教授与电子工程系方璐副教授、乔飞副研究员联合攻关，提出了一种“挣脱”摩尔定律的全新计算架构：光电模拟芯片，算力达到目前高性能商用芯片的3000余倍。（清华新闻网） 紫光国微（002049.SZ）公司为集成电路设计专业企业，核心业务包括智能卡芯片设计和特种集成电路两部分。公司二代身份证芯片、电信SIM卡系列芯片、金融支付类智能卡芯片等核心产品技术水平居于国内领先地位，产品广泛用于国内各类应用领域，并销往国际市场。自主研制的微处理器、可编程器件、存储器、总线等核心特种集成电路产品技术水平居于国内领先地位，已广泛用于国家重点工程中，具有领先的市场地位。 同方股份（600100.SH)2023年3月24日公司在互动平台表示，针对AI产品的算力部分，得益于华为Ascend芯片的算力能力，目前在满足训练场景的FP16及满足推理场景的INT8的算力能力上，可以对标英伟达的部分产品，领先于国内各同类芯片产品。公司基于Ascend芯片所开发的AI服务器产品在算力方面国内领先。针对数据中心场景，公司有高算力密度，低PUE的液冷整机柜产品来满足用户的数据中心建设中的高算力密度、绿色节能、空间及环境温度等要求。 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３