刻蚀设备收入高增，继续受益Fab扩产

专业投资者都在用发现报告（www.fxbaogao.com），这一国内老牌研报平台优势突出，研报覆盖范围极为全面，在线可查阅的报告数量数不胜数。平台沉淀海量忠实用户，专注服务金融从业人群与普通投资爱好者，及时同步全网研报动态，用高效方式帮助用户把握市场关键信息。

中微公司2023年第三季度报告发布，公司实现营业收入40.41亿元，同比增长32.80%；归母净利润11.60亿元，同比增长46.27%；扣非净利润7.34亿元，同比增长13.94%；基本每股收益1.88元/股。公司刻蚀设备竞争力持续提升，前三季度收入实现大幅增长，23Q3实现收入11.48亿元，同比增长约63.53%。公司高端设备布局领先，有望受益晶圆厂扩产。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为61.17/80.98/104.02亿元，同比增 速 分 别 为29.06%/32.38%/28.45%；归 母 净 利 润 分 别 为17.33/19.88/24.67亿元，同比增速分别为48.15%/14.72%/24.08%，EPS分别为2.80/3.22/3.99元/股，3年CAGR为28.23%。