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根据报告正文,作者张峻晓和李浩齐表示,近期的几个重要的信号,确实可以看到核心矛盾正在缓解。同时,在市场的底部区域,交易面与情绪面的重要性或远大于基本面,而交易面的边际好转值得重视。他们认为,重视交易面的积极变化,汇金入场更利好谁?大金融、大消费、新能源、电子获更多加仓。同时,考虑到机构未来的增量资金仍不明朗,存量市特征可能仍显著,机构重仓/高仓位行业短期内可能存在换仓、减仓的压力。综合看,受益于宽基指数增持、且相对免疫于存量筹码压力的行业在短期最为有利,包括:银行、非银金融、计算机、机械设备、家用电器等。