公司发布23年三季报,Q3单季度实现收入2.56亿元,同比+21.42%,Q3单季度实现归母净利润0.52亿元,同比+51.10%。合同负债持续攀升,在手订单充足支撑业绩释放。毛利率环比持续提升,看好全年盈利能力改善。产能扩张顺利,提升订单交付能力。我们预计2023-2025年公司营业收入为11.3/13.7/16.6亿元,归母净利润为1.9/2.4/2.9亿元,对应PE为18/14/12X,维持“买入”评级。
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