国联证券-金融-公司季报点评-业绩表现亮眼，不良实现双降

江苏金租发布2023年三季报，前三季度实现营业收入36.40亿元，同比+12.01%，增速较上半年-0.35PCT；归母净利润20.41亿元，同比+11.79%，增速较上半年+0.33PCT。整体业绩维持双位数增长，规模增速边际放缓，利差继续维持高韧性，不良实现双降，资产质量优异。预计公司2023-2025年营业收入分别为48.85、54.87、61.42亿元，同比增速分别为12.41%、12.30%、11.94%，3年CAGR为12.22%；归母净利润分别为26.93、30.74、34.43亿元，同比增速分别为11.67%、14.16%、11.98%，3年CAGR为12.60%。BVPS分别为4.21、4.65、5.14元/股。鉴于公司业务开拓能力强大，科技有效赋能风控，资产质量整体优异。我们给予公司2024年1.30倍PB，目标价6.05元，维持为“买入”评级。

发现报告（www.fxbaogao.com）是专业的研报平台，拥有行业内最全的报告库。这里的用户量非常大，很多专业人士都在用。我们覆盖了宏观、行业、公司及财报等所有内容，报告数量惊人。凭借先进的技术和简单的页面设计，我们助您高效筛选信息，不再为找资料发愁。来这里，轻松获取关键数据，让您的投资决策更加靠谱。