军信股份(301109)2023年三季报点评:业绩表现亮眼,归母净利润同比+23%。公司前三季度营业收入13.74亿元,同比增长14.35%,归属上市公司股东的净利润4.03亿元,同比增长22.85%。剔除建造期收入与成本后,公司的毛利率与归母净利率高达63.84%和35.29%,较去年同期+3.5/6.2pct。我们认为随着产能利用率逐渐提升,公司的规模优势凸显是毛利率改善的重要原因。
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